AMD on ollut melko kiireinen tässä kuussa. Se paljasti ensin sopimuksensa OpenAI:n kanssa 6 gigawatin tehosta OpenAI:n AI-infrastruktuurille useiden AMD Instinct GPU -sukupolvien välillä.
Tämä kauppa sisälsi myös AMD:n OpenAI:n optiotodistuksen jopa 160 miljoonalle AMD:n kantaosakkeelle, joka on suunniteltu siten, että se myönnetään tiettyjen virstanpylväiden saavuttamisen mukaan.
Toinen merkittävä muutos tapahtui 14. lokakuuta, kun Oracle ja AMD paljastivat yhteistyönsä laajentamisen. Ensimmäisen julkisesti saatavilla olevan AMD Instinct MI450 -sarjan grafiikkasuorittimilla toimivan AI-superklusterin 50 000 GPU:n ensimmäinen käyttöönotto Oracle Cloud Infrastructuressa alkaa vuoden 2026 kolmannella kalenterineljänneksellä ja laajenee vuonna 2027 ja sen jälkeen.
Ikään kuin nämä suuret sopimukset eivät olisi riittäneet, 14. lokakuuta Open Compute Project (OCP) Global Summit -kokouksessa San Josessa AMD esitteli “Helios”-telinemittakaavaisen suunnittelunsa, joka perustuu Metan esittelemään uuteen Open Rack Wide -spesifikaatioon.
Lisa Su, AMD:n toimitusjohtaja, luottaa Helios-telineen suorituskykyyn.
Kuvan lähde: Jerod Harris/Getty Images
AMD:n toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvaa 32 prosenttia 7,7 miljardiin dollariin
AMD ilmoitti 5. elokuuta tuloksensa vuoden 2025 toisen neljänneksen osalta.
Tulospuhelun aikana AMD:n toimitusjohtaja Lisa Su sanoi:
Helios on suunniteltu erityisesti vaativimpiin tekoälytyöhön, ja jokainen teline yhdistää jopa 72 GPU:ta, jotka voivat toimia yhtenä massiivisena tekoälykiihdyttimenä. Heliosin odotetaan tarjoavan jopa 10-kertaisen sukupolven suorituskyvyn edistyneimmille rajamalleille.
Tässä ovat AMD:n kohokohdat: 7,7 miljardin dollarin liikevaihto, 32 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Bruttokate 40,0 % verrattuna 49 %:iin vuoden 2024 toisella neljänneksellä. Nettoliikevaihto 872 miljoonaa dollaria, 229 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Laimennettu osakekohtainen tulos (EPS) on 0,54 dollaria verrattuna 0,16 dollariin vuoden 2024 toisella neljänneksellä. 2025: liikevaihto 8,7 miljardia dollaria +/- 300 miljoonaa dollaria Odotettu ei-GAAP-bruttokate on noin 54 % Tulot AMD Instinct MI308 -toimituksista Amerikan tavoitehintaan 0 dollaria.
Bank of America analyytikko Vivek Arya ja hänen tiiminsä päivittivät näkemyksensä AMD:n osakkeista sen jälkeen, kun telinekokoinen Helios-alusta paljastettiin OCP-konferenssissa.
Analyytikot sanoivat, että heillä on enemmän näkyvyyttä Helios MI450 -sarjan telineiden käyttöönotto- ja ramppinäkymistä, jotka lanseerataan vuoden 2026 toisella puoliskolla ja joita tukevat tärkeimmät alan asiakkaat, kuten Oracle, Meta ja OpenAI.
Lisää tekoälytoimintoja:
Osakemarkkinat nauroivat, mutta sitten Palantir määritteli uudelleen Fightin Goldman Sachs muuttaa Nvidian osakekurssitavoitetta käänteellä Jeff Bezos lähettää vahvan viestin tekoälykuplasta
He olettavat nyt, että 50 % OpenAI-sopimuksesta (6 GW:n käyttöönotto 4 vuodessa) epäonnistuu heidän perusmallissaan. Bank of America nosti myös myynti-/EPS-arvioita ja korosti nousua kohti 10–11 dollarin EPS-tehoa kalenterivuonna 2027 100 %:n pudotuksella.
Analyytikot havaitsivat negatiiviset riskitekijät AMD:lle: Ensimmäisen telinemittakaavan tuotteen (MI400-sarja) lanseeraus. Tekoälyprojektien ajoitus/suuruus Lähi-idässä Kuluttajien ja yritysten kulutusten epätasainen luonne, joka saattaa viivyttää uusien tuotteiden menestystä. Suuri riippuvuus ulkoistetusta valmistuskumppanista Nykyisen pelikonsolisyklin kypsyys
Kiihtymisen riskeihin sisältyy suurempi mahdollisuus PC- ja palvelinprosessorien markkinaosuuden kasvuun kilpailijoihin verrattuna.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America päivittää Nvidian osakenäkymät tekoälykuplapelkoista
Arya toisti ostoluokituksen ja nosti hintatavoitetta 250 dollarista 300 dollariin perustuen 33 kerrannaiseen sen vuoden 2027 ei-GAAP-EPS-arvioon, joka on AMD:n historiallisen vaihteluvälin 14-55 puolivälissä.
Se lisäsi, että kasvu oli perusteltua tekoälyn kasvulla ja kasvavalla suorittimen osuudella, mitä kompensoi syklisten sulautettujen/konsolimarkkinoiden hitaampi kasvu.
Tärkeimmät huomiot: Analyytikko nosti AMD:n osakekurssitavoitteen 300 dollariin. AMD:n toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 32 prosenttia 7,7 miljardiin dollariin. Yritys esitteli telinekokoista Helios-alustaa. AMD laajensi kumppanuuttaan Oraclen kanssa. Yritys pääsi OpenAI:n kanssa sopimukseen 6 GW:n GPU-tehosta.
Aiheeseen liittyvä: Analyytikot nollaavat Intelin osakeennusteen