Asuntoa ostettaessa hinta vastaa yleensä tiettyjä mittareita. Esimerkiksi vaimoni ja minä katselimme hiljattain koteja suuremmalla West Palm Beachin alueella.
Kaikki hintaluokassaan hyvällä paikalla vaati isoa työtä. Useimmissa tapauksissa se tarkoitti uutta kattoa, törmäysikkunoita ja ilmastointijärjestelmää, joka voisi kestää vuoden tai kaksi.
Mitä kauemmaksi pääsimme keskustasta, sitä kauniimpia taloista tuli ja sitä vähemmän työtä tarvittiin. Hinta oli yksi asia, mutta arvo oli kokonaan toinen.
Kun ostat osakkeita, sama logiikka pätee. Kyllä, voit saada enemmän osakkeita kaupankäynnin kohteena olevasta yrityksestä alle 10 dollarilla osakkeelta, mutta siihen liittyy omat riskinsä.
“Alle 10 dollarin osakkeiden kaupankäynti voi olla houkuttelevaa sijoittajille, jotka haluavat hankkia halpoja osakkeita. Valitettavasti laadukkaat osakkeet, joilla käydään kauppaa alle 10 dollarilla, ovat harvassa. Tämän tason osakekurssit voivat olla punainen lippu sijoittajille siitä, että yrityksessä on jotain vakavaa vialla. Monet näistä osakkeista ovat haastaneet taustalla olevat liiketoimintamallit tai vaikeat lähiajan näkymät”, Wayne Duggan and World Report kirjoitti US Newsille.
Arvo ja hinta eivät ole samat osakemarkkinoilla
Jos keräät baseball-kortteja, 100 000 Wade Boggs -korttia, joiden arvo on 1 dollari, eivät ole sama asia kuin vintage Babe Ruth, joka myy 100 000 dollarilla. Olisi vaikeaa, ellei mahdotonta, ansaita rahaa 100 000 halvalla kortilla, kun korkealuokkaisille korteille on markkinat.
Osakkeiden kohdalla näin yleensä on. Kaikki alle 10 dollarin osakkeet eivät ole vaikeuksissa olevia yrityksiä, joilla on todellinen riski mennä konkurssiin, mutta näin alhainen hinta on melkein aina varoitusmerkki.
“Kauan sitten Ben Graham opetti minulle, että “hinta on mitä maksat; arvo on mitä saat.” Puhummepa sitten sukista tai osakkeista, haluan ostaa laadukkaita tuotteita, kun ne ovat myynnissä”, Warren Buffett kirjoitti Berkshire Hathawayn vuoden 2008 kirjeessä osakkeenomistajille.
Toimien ei tarvitse olla monimutkaisia
Osakemarkkinoita käsiteltäessäni vuosikymmeninä, joista osa käytettiin oikeiden osakesuositusten tekemiseen, olen nähnyt ihmisten ottavan helpon prosessin ja vaikeuttavan sitä. Kaikki haluavat rikastua nopeasti, mutta osakemarkkinat eivät todellakaan toimi näin.
Tätä kuvaa kaksi kuuluisaa Buffettin lainausta:
“Pörssi on laite, jolla siirretään rahaa kärsimättömältä potilaalle.” Lähde: Goodreads “Joku istuu tänään varjossa, koska joku istutti puun kauan sitten.” Lähde: AARP
Pohjimmiltaan osakemarkkinoilla rikastumisen salaisuus on löytää hyvät osakkeet ja ostaa ja pitää niitä pitkään.
Se ei ole jännittävää. Coca-Cola-osakkeiden pitämisestä vuosikymmeniä ei ole kerrottavaa, mutta voitto on ilmeinen.
Suurin osa pörssiuutisista on itse asiassa melua. Yhden päivän tapahtumalla on harvoin merkitystä tai se muuttaa osakkeen pitkän aikavälin teesiä.
Talousuutiskanavat, kuten CNBC, eivät voi sanoa sitä, koska se tekee niistä merkityksettömiä. Jim Cramerin on täytettävä tunti mielenkiintoisilla otoksilla, jotta hänen on saatava näyttämään siltä, että uusi tulosraportti sisältää kaiken muuttavan tiedot, vaikka se harvoin pitää paikkaansa.
Se on jotain, jonka Motley Foolin perustaja David Gardner tiivistää kirjassaan “Rule Breaker Investing”.
“”Rule Breaker Investing” -filosofia on tärkein sijoittajille nykyään, koska se hylkää pelkoon perustuvat tavat jahtaamaan laskuja ja ajoittamaan kauppoja ja tarjoaa sen sijaan vakaumusta, uteliaisuutta ja pitkäjänteistä uskoa inhimilliseen kehitykseen. Sen sijaan, että reagoisi volatiliteettiin, Gardner kehottaa sijoittajia oppimaan itse luottamaan siihen, ottamaan osaa prosessiin. tulevaisuus”, Nasdaq.com raportoi.
Buffetin apulainen on Gorat’sin, hänen suosikkipihviravintolansa, vakioasiakas.
Daniel Kline/TheStreet
Osta tuttuja osakkeita
“Tiedä mitä omistat ja tiedä miksi omistat sen”, kuuluisa sijoittaja Peter Lynch kertoi kirjassaan “One Up On Wall Street: How to Use What You Already Know to Make Money in the Market”.
Periaatteessa Lynch sanoo: Älä tavoittele sijoituksia, joita et ymmärrä. Aloita sijoitusmatkasi tarkastelemalla jokapäiväisessä elämässäsi käyttämiäsi tuotteita ja palveluita.
Omistan esimerkiksi Walt Disneyn, Starbucksin, Amazonin ja Costcon erilaisten eläkeyhtiöiden kautta. Nämä ovat kaikki tuotemerkit, joiden kanssa olen vuorovaikutuksessa. Ne ovat myös yrityksiä, joiden tuotteita ja palveluita käytän säännöllisesti ja joiden liiketoimintamalleja ymmärrän.
Jokainen jokapäiväisessä elämässä käyttämäsi yritys ei ole hyvä sijoitus. Sinun on tarkasteltava johtamista, toimintafilosofiaa ja taloushistoriaa tehdäksesi tämän päätöksen, mutta aloittaminen tiedosta on paljon järkevämpää kuin Redditissä lukemiesi penniosakkeiden jahtaaminen.
Gardner, jonka podcastissa minulla oli onni esiintyä ja joka oli vieraana ohjelmassani Motley Fool Livessä Covid-pandemian aikana, tarjoaa yksinkertaisia neuvoja, jotka ovat ristiriidassa Cramerin kaltaisten sijoittajien lähestymistavalla.
Lisää Warren Buffettia:
Buffett’s Berkshire ostaa huipputeknisiä osakkeita, leikkaa suosikkeja Scott Galloway lainaa Warren Buffettia; kannattaa Yhdysvaltojen toimia Buffett lähettää koskettavan kahden sanan viestin Berkshire Hathawayn sijoittajille Warren Buffettin Berkshire vetää 6 miljardia dollaria osakemarkkinoilta
“Anna voittajien nousta korkealta… mitä tulee, tulee esiin”, hän kirjoitti viimeisimmässä kirjassaan.
Tämä on Gardnerin yleinen mielipide, joka jättää huomioimatta kaikkien osakkeiden ylä- ja alamäkiä. Se on myös varoitus siitä, että voittajien myyminen yleensä riistää sinulta tulevat voitot sen sijaan, että varmistaisit voittoja.
“”Rule Breaker Investingin” sydän on kutsu nähdä maailma selvemmillä silmillä ja laajemmilla horisonteilla. Gardner kutsuu meidät ajattelemaan toisin: anna voittajien juosta, pysyä rauhallisena, kun muut epäilevät, tutkia ihmisiä yhtä tarkasti kuin tutkimme lukuja ja tukea innovaattoreita, jotka laajentavat mahdollisuutta. Jokainen “Rule Breaker Investingin” periaate rakentaa mielentilaa ja uteliaisuutta, joka perustuu sijoittajalle vakaumus”, Eric kirjoitti Trien Gardnerin filosofiasta.
Halvat osakkeet eivät ole halpoja
Jos odotat, että haluamasi osakkeen hinta putoaa tiettyyn määrään, et ehkä koskaan päädy ostamaan sitä.
“On paljon parempi ostaa upea yritys kohtuulliseen hintaan kuin reilu yritys upeaan hintaan”, Buffett kirjoitti Berkshire Hathawayn vuoden 1989 kirjeessä osakkeenomistajille.
Jopa Omahan Oraclella oli vaikeuksia oppia tämä oppitunti.
“Charlie ymmärsi sen varhain. Opin hitaasti. Mutta nyt, kun ostamme yrityksiä tai kantaosakkeita, etsimme ensiluokkaisia yrityksiä ensiluokkaisten johtajien kanssa”, hän lisäsi.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America tarkistaa vuoden 2026 inflaatioennustetta ennen kuluttajahintaindeksiä