Kuvan lähde: Getty Images
Kaiken kaikkiaan uskon, että kiinteistösijoitusrahastot (REIT) ovat erinomaisia passiivisia tulosijoituksia. Ja erityisesti yksi on viime aikoina herättänyt joidenkin taitavien sijoittajien huomion.
Grainger (LSE:GRI) on Ison-Britannian suurin liikekiinteistön omistaja. Sillä on mielestäni kadehdittava kiinteistöportfolio houkuttelevilla paikoilla ja lisäksi vahvat vuokrakeräysindikaattorit.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta.
Graingerin portfolio
Jokaisessa REIT:ssä yksi tärkeimmistä asioista, joihin kannattaa keskittyä, on portfoliosi. Sillä on yli 11 000 kiinteistöä, joista lähes kaikki ovat tällä hetkellä maksavien vuokralaisten käytössä.
Sijainnin suhteen ne ovat jakautuneet Iso-Britannian suuriin kaupunkeihin. Ja toisin kuin muut asuinalueiden REITit, merkittävä osa niistä sijaitsee Lontoossa.
Näin yhtiö tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa kiinteistöihin alueilla, joilla asuntojen hinnat ovat kohtuuttoman korkeat. Mutta onko tämä asia, jota sijoittajien pitäisi etsiä?
Tekoälyn (AI) nousu tuo mukanaan kasvavan irtisanomisriskin erityisesti toimihenkilöiden kohdalla. Ja nämä ovat ihmisiä, jotka tavallisesti asuvat kaupungeissa.
On olemassa riski, että tämä voi johtaa Graingerin kiinteistöjen kysynnän laskuun tulevaisuudessa. Mutta sijoittajat voivat itse arvioida kyseisen uhan vakavuuden.
Samaan aikaan pari korkean profiilin sijoittajanimeä on kiinnostunut osakkeesta. Ja vaikka se ei sinänsä ole syy ostaa, se kannattaa kiinnittää huomiota.
älykästä rahaa
Yksi henkilö, joka on äskettäin lyönyt vetoa Graingerista, on Mike Ashley Sports Direct -maasta. Newcastle Unitedin entinen omistaja on hankkinut 3,1 prosentin osuuden yrityksestä.
Valitsen sanani huolellisesti, koska Ashleyn ostamien osakkeiden määrä on nolla. Se on tehnyt liikkeensä käyttämällä johdannaisia sen sijaan, että olisi ostanut osakkeita suoraan.
Nämä ovat (tai niiden pitäisi olla) lähes identtisiä taustalla olevien osakkeiden kanssa taloudellisesta näkökulmasta. Ainoa todellinen ero on, että he eivät ole oikeutettuja leimaveroon.
Ei-taloudellinen ero on kuitenkin se, että heillä ei ole äänioikeutta. Joten oletettavasti Ashley suunnittelee olevansa passiivinen osallistuja aktiivisen sijoittajan sijaan.
Yksi osakkeita ostanut laitos on Norges Bank. Yritys hallinnoi Norwegian Sovereign Fundia ja on kasvattanut osuutensa 9 prosenttiin.
Yhtiöllä on yli 9 000 osakesijoitusta ympäri maailmaa, valtava määrä. Mutta mielestäni on merkittävää, että Grainger on tutkassasi osakkeena, joka kannattaa ostaa.
Onko aika ostaa?
Mielestäni Yhdistyneen kuningaskunnan REIT:issä on tällä hetkellä todella mielenkiintoisia mahdollisuuksia. Ja vaikka Grainger on ollut listallani, se ei ole koskaan ollut huippusuosikkini.
Jos osakekurssi laskee hieman, saatan palata katsomaan tarkemmin. Mutta tällä hetkellä uskon, että on olemassa houkuttelevampia tapoja ansaita passiivista tuloa omaisuudesta.