Kuvan lähde: Getty Images
Minulla on ollut sekalainen suhde tekoälyn (AI) chatbotin ChatGPT:n kanssa sijoittamisen suhteen. Joskus se voi tarjota hyödyllistä tietoa, jota olen jäänyt huomaamatta, kun tutkin osaketta. Kuitenkin muissa tapauksissa uskon, että se voi jäädä arvosta. Kun harkitsin FTSE 250 -ideoita, pyysin ChatGPT:ltä toista mielipidettä, mutta en ole samaa mieltä vastauksesta.
tekemässä läksyjäni
Tutkin Target Healthcare REITiä (LSE:THRL) mahdollisena tulovaihtoehtona. Se omistaa ja hallinnoi hoitokotikiinteistöjä kaikkialla Isossa-Britanniassa, ja sen salkussa on tällä hetkellä noin 100 kiinteistöä. Liiketoiminta tuottaa tuloja vuokratuloista sekä mahdollisesti saavuttaa pitkäaikaista pääoman arvonnousua.
Kuluneen vuoden aikana osakkeen kurssi on noussut 12 % ja runsas osinkotuotto 5,99 %. Tuoton kestävyys kiinnosti minua, sillä uskon, että Ison-Britannian peruskorkoa leikataan jälleen joulukuussa. Tämän seurauksena etsin enemmän osinkoosakkeita, jotta rahani työskentelevät kovemmin kuin säästötilillä.
Vaikka yhtiö joutui viime vuonna säätämään osakekohtaisia osinkoja, se oli mielestäni lopulta hyvä askel. Osinkokate on nyt 1,08, mikä tarkoittaa, että tämänhetkinen osakekohtainen tulos voi kattaa enemmän kuin osakkeenomistajille maksettavan määrän.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta.
Olen eri mieltä ChatGPT:n kanssa
Kun kysyin tekoälykumppaniltani, pitäisikö minun pysyä poissa varastosta, hän käski minun välttää sitä. Hän sanoi perusteluissaan, että se on haavoittuvainen korkotason muutoksille, kiinteistöalan dynamiikalle ja sääntelyriskille. Hän lisäsi, että ympäristössä, jossa tuotot nousevat ja rahoitus on kalliimpaa, vuokra-asuntojen osakkeet yleensä kärsivät. Lopuksi, jos vuokrausasteet tai vuokralaisten taloudellinen vahvuus heikkenevät, vuokravirrat voivat olla uhattuna.
Vaikka yritys on haavoittuvainen nouseville korkoille ja tuottoille, en usko, että sillä ole merkitystä tällä hetkellä. Englannin keskuspankin komitea on leikkaussyklissä, mikä tarkoittaa, että korkojen odotetaan laskevan ensi vuoden aikana. Vuokralaisen talouden osalta sanoisin, että hoitokodin pitäjillä on vahvin talous eri kiinteistötyypeistä. Haluaisin mieluummin eläkeläisiä kiinteistössä kuin opiskelijoita!
Tunnista riskit
Itse asiassa REITiin liittyy riskejä. Mutta mielestäni ChatGPT keskittyi vääriin. Mielestäni suurin huolenaihe on kiinteistön mahdolliset arvon aleneminen. Osakkeen hinnan tulee olla läheisessä korrelaatiossa salkun substanssiarvon kanssa. Koska kaupankäyntimarkkinat ovat tällä hetkellä vahvat, mikä tahansa uudelleenarvostus todennäköisesti alentaisi nettoarvoa ja mahdollisesti osakkeen hintaa.
Tästä huolimatta uskon, että neljännesvuosittainen osinko näyttää houkuttelevalta osakkeelle, jolla on vakaa vuokrahistoria. Tämän seurauksena uskon, että se on sijoittajien harkinnan arvoinen. Hyvä opetus on aina sisällyttää inhimillinen elementti mihin tahansa tutkimukseen.