Sijoittajat odottavat innolla Nvidian kolmannen vuosineljänneksen tulosta, joka julkaistaan 19. marraskuuta. Yhtiön tulokset heijastelevat jossain määrin koko tekoälyteollisuuden tilaa, sillä Nvidia on sen keskiössä. Tämä asettaa yritykselle paljon paineita, kun skeptisyys tekoälyä kohtaan kasvaa.
Nvidian toimitusjohtaja Jensen Huang ei usko, että tekoäly on dot-com-kupla. Monet asiantuntijat uskovat sen olevan kupla, mutta jotkut, kuten Jeff Bezos, ajattelevat, että se on enemmän kuin 1990-luvun biotekniikan kupla.
Yrityksen menestystä tekoälyavaruudessa voidaan helposti mitata sen suojatuilla tilauksilla, ja Huang totesi, että yritys on jo varmistanut puoli miljardia dollaria tilauksia tekoälysiruilleen seuraavan viiden vuosineljänneksen aikana, kertoo The Financial Times.
Vaikka ei ole epäilystäkään siitä, että Nvidia on kannattava ja että sen tuottama laitteisto palvelee tarkoitustaan, tekoälyn (kuplan) ohjelmistopuoli on aivan erilainen. Jos se puoli ei tule kannattavaksi, emme todellakaan ole “hyvässä kuplassa”.
Sen määrittämiseksi, onko näin, meidän on pidettävä OpenAI:ta ohjelmistotilan suurimmana tekoälyn toimijana. Se on tällä hetkellä kannattamatonta, ja yhtiö on sitoutunut käyttämään 1,4 biljoonaa dollaria laskentaresurssien rakentamiseen seuraavien kahdeksan vuoden aikana, Reuters raportoi.
OpenAI on yksityinen yritys, joka ei julkaise tulosraporttejaan; On kuitenkin onnekas, että Microsoft investoi siihen (koska sen on raportoitava SEC:lle). Microsoftin arvopaperihakemuksen mukaan OpenAI menetti yli 12 miljardia dollaria kolmannella neljänneksellä.
OpenAI:n talousjohtaja Sarah Friar ehdotti äskettäin, että hallituksen osallistuminen auttaisi yritystä ottamaan lisää velkaa. Mutta David Sacks, Valkoisen talon tekoäly- ja kryptovaluuttatsaari, sanoi, että tekoälylle ei tule liittovaltion pelastuspakettia.
Bank of America analyytikko Vivek Arya ja hänen tiiminsä käsittelivät tätä tekoälyskepsiä viimeisimmässä tutkimusmuistiossaan.
Huang sanoi, että yritys on jo saanut puoli miljardia dollaria tilauksia tekoälysiruilleen seuraavan viiden vuosineljänneksen aikana.
Kuvan lähde: Chih/Bloomberg Getty Imagesin kautta
Bank of America kutsuu tekoälyä koskevaa skeptisyyttä terveeksi, mutta liioitelluksi lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä
Analyytikot sanoivat, että laajalle levinnyt epäilys tekoälyn investoinneista on ymmärrettävää, mutta se on todennäköisesti päinvastoin positiivista, mikä auttaa minimoimaan ylikansoituksen.
“Yleinen väite, jonka mukaan ‘AI-osakkeet on yliarvostettava, koska OpenAI ei voi oikeuttaa 1,4 biljoonaa dollaria pitkäaikaisia sitoumuksia’, on mielestämme laiska tai kirsikkapoimittu argumentti”, he kirjoittivat.
Tiimi totesi, että OpenAI-menoja ei ole vielä otettu käyttöön ja että niitä rajoittavat käytännön rajoitukset, kuten pääsy tehoon ja datakeskustilaan. Julkiset hyperskaalaajat, jotka päivittävät infrastruktuuriaan, kuluttavat suurimman osan tekoälystä ja ovat kannattavia.
He sanoivat, että Nvidian paljastama 500 miljardin dollarin datakeskustilaukset vuosiin 2025-26 mennessä osoittaa, että osake pystyy kasvattamaan myyntiä/EPS:tä 50 % ja 70 % edellisvuodesta vaatimattoman hinta-tulossuhteen markkinakertoimella 24.
Analyytikot lisäsivät uskovansa Kiinan rajoituksiin liittyvällä “päivittäisellä melulla” olevan merkityksetöntä lyhyen ja keskipitkän aikavälin taloudellisten arvioiden kannalta.
TheStreetille jakamassaan tutkimusmuistiinpanossa Arya toisti ostoluokituksen ja 275 dollarin hintatavoitteen, joka perustuu 44 kertaa sen arvioon hinta-tulossuhteelle ilman käteistä kalenterivuodelle 2026, joka on Nvidian historiallisen tulevan vuoden hinta-tulos-alueella 25–56.
Hän päätti toteamalla, että moninkertaisuus on “oikeutettu (Nvidian) johtavalla osuudella nopeasti kasvavilla tekoälyn laskenta- ja verkkomarkkinoilla, mitä kompensoivat globaalien tekoälyprojektien hajanaisuus, sykliset pelimarkkinat ja sähkön saatavuutta koskevat huolet”.
Aryan tiimi totesi Nvidian riskitekijät: Kuluttajalähtöisten pelimarkkinoiden heikkous Kilpailu suurten julkisten yhtiöiden kanssa Odotettua suurempi vaikutus tietokonetoimitusten rajoituksilla Kiinaan Epätasainen ja arvaamaton myynti startup-yrityksissä, datakeskuksissa ja automarkkinoilla Mahdollisuus hidastaa pääoman tuottoa NAI lisääntynyt hallitseva asema Nvidian markkinoilla.
Bloombergin raportin mukaan Nvidia (NVDA) ja Deutsche Telekom rakentavat Saksaan miljardin euron (1,2 miljardia dollaria) datakeskusta, joka on tarkoitus ottaa käyttöön vuoden 2026 alussa.
Yritykset kuvailevat projektia Industrial AI Cloudiksi, suvereeniksi yritystason alustaksi. Uusi alusta yhdistää Deutsche Telekomin infrastruktuurin ja toiminnan digitaalisiin kaksoisalustoihin Nvidia AI ja Omniverse.
Lisää NVIDIAa:
Nvidia antaa suuren sysäyksen kvanttilaskentaan Nvidian seuraava iso asia voisi olla lentävät autot Bank of America uudistaa Nvidian osakekurssia tapaamisen jälkeen talousjohtajan kanssa
Nvidia kertoi APEC-huippukokouksessa laajentavansa Etelä-Korean AI-infrastruktuuria yli neljännesmiljoonalla Nvidia-grafiikkasuorittimella itsenäisissä pilvissä ja tekoälytehtaissa. Etelä-Korean tiede- ja ICT-ministeriö (MSIT) aikoo ottaa käyttöön jopa 50 000 Nvidian uusinta GPU:ta.
Ensimmäinen käyttöönotto koostuu 13 000 Nvidia Blackwell -grafiikkasuorittimesta ja muusta Nvidia Cloud -kumppanin NAVER Cloudin GPU:sta yhteistyössä NHN Cloudin ja Kakao Corp:n kanssa.
Yhtiö paljasti myös suunnitelmansa Samsung Electronicsin kanssa rakentaa uusi tekoälytehdas. Tekoälytehdas yhdistää Samsungin puolijohdeteknologiat Nvidian alustoihin luodakseen perustan tekoälyllä toimivalle tuotannolle.
Yli 50 000 Nvidia GPU:ta saa virtansa Samsungin AI-puolijohdetehtaan. Sen tavoitteena on integroida nopeutettu laskenta suoraan kehittyneeseen siruvalmistukseen.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America uudistaa AMD:n osakeennusteen ennen avaintapahtumaa