Kuvan lähde: Getty Images
Kuten monet muut britit, aion jäädä jonakin päivänä eläkkeelle tarpeeksi passiivisilla tuloilla elääkseni mukavasti vanhuuteen asti. Keskeinen osa tätä suunnitelmaa on varmistaa, että minulla on salkussani parhaat osinkoosakkeet.
Osinkosijoittaminen on suosittu tapa ansaita tuloja osakemarkkinoilta. Se on erityisen tehokasta, kun se tehdään osakkeiden ja osakkeiden ISA:n kautta verokulujen vähentämiseksi.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksensa suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Olen vielä kaukana tavoitteestani, mutta onneksi minulla on vielä monta vuotta jäljellä ennen kuin jään eläkkeelle. Tärkeintä on, että minulla on suunnitelma ja työskentelen joka päivä sen toteuttamiseksi.
Osana tätä työtä on seurata muuttuvia markkinatrendejä ja tasapainottaa osinkosalkkuni sen mukaisesti.
Mikä tekee yhdestä osakkeesta toista paremman?
Osinkoosakkeet, niille, jotka eivät tiedä, ovat yritysten osakkeita, jotka maksavat osinkoa säännöllisesti osakkeenomistajille. Osinko on prosenttiosuus sijoittajan omistuksista, maksetaan käteisellä tai useammalla osakkeella.
Oletetaan esimerkiksi, että yritys maksaa osinkoa 1 p osakkeelta neljännesvuosittain, mikä vastaa 4 p vuodessa. Jos osakkeet maksavat 100 p/kpl, sijoittajat saavat 4 p takaisin sijoituksestaan vuosittain. Joten sanomme, että yhtiön osinkotuotto on 4 %.
Tarkoittaako tämä, että on aina parempi valita osakkeet, joilla on korkein tuotto? Voi kun se olisikin näin helppoa!
Osingonkestävyys
Monien osinkojen ongelmana on, että ne eivät ole aivan luotettavia. Ne ovat olemassa, koska yrityksellä on ylimääräistä rahaa käytettäväksi, ja rahan antaminen osakkeenomistajille on hyvä tapa houkutella investointeja.
Mutta kun ajat vaikeutuvat ja voitot hidastuvat, rahat on käytettävä kiireellisempiin asioihin. Ja silloin tapahtuu osinkojen leikkauksia.
Siksi osinkoosakkeita haettaessa tärkeintä on tarkistaa niiden kestävyys. Tätä varten tarkastelemme muutamia keskeisiä mittareita: maksuhistoria, maksusuhde ja osinkojen kattavuus.
esimerkki
Siellä on paljon suosittuja FTSE 100 -osinkoosakkeita, joilla on erinomaiset osingon kestävän kehityksen mittarit, kuten BP, National Grid ja Rio Tinto. Mutta vähemmän tunnettu FTSE 250 osinkoosake, josta olen erityisen kiinnostunut, on haastajapankki OSB Group (LSE: OSB).
Sen vahvaa 6,5 prosentin osinkotuottoa tukee vain 48,4 prosentin voittosuhde, mikä tarkoittaa, että puolet sen voitosta sijoitetaan uudelleen liiketoimintaan. Myöhemmin sinulla on runsaasti tilaa jakaumien ylläpitämiseen tai jopa kasvattamiseen.
Kassavirta kattaa osingot mukavasti 2,39-kertaisesti, mikä korostaa näiden maksujen takana olevien tulojen laatua. On huomattavaa, että se on jakanut yhtäjaksoisia osinkoja 11 peräkkäisenä vuonna, ja maksut ovat kasvaneet noin 20 % vuodessa viimeisen vuosikymmenen aikana.
Tällainen kokemus heijastaa järkevää riskienhallintaa ja johdonmukaista kannattavuutta haastavienkin korkosyklien aikana.
Silti on olemassa riski, että lähiajan kasvu hidastuu hieman kovenevilla asuntomarkkinoilla, mikä rajoittaa edelleen osingonkorotuksia. Mutta korkean kattavuuden, kohtuullisen maksun ja vahvan kassavirran yhdistelmä saa OSB:n osingonkestävyyden näyttämään vakuuttavan vahvalta ja harkitsemisen arvoiselta.
Lopputulos
Kaikkien olennaisten tekijöiden huolellisella analysoinnilla on mahdollista valita osinkoosakkeita, jotka todennäköisesti tuottavat passiivista tuloa pitkällä aikavälillä.
Mutta mikään teko ei ole voittaja yksinään. Hajautettu 10–20 osakkeen salkku auttaa vähentämään toimiala- ja aluekohtaisia riskejä ja parantamaan tulon vakautta.