Kuvan lähde: Getty Images
Self-Invested Personal Pension (SIPP) on loistava tapa säästää eläkkeelle, mutta niin on myös osakkeet ja osakkeet ISA. Molemmat tarjoavat sijoittajille arvokkaita verohelpotuksia, mutta hieman eri tavoin. Kun kysyin ChatGPT:ltä, pitäisikö minun pitää erittäin korkeatuottoisia Phoenix Group Holdingsin (LSE: PHNX) osakkeita ISA:ssa tai SIPP:ssä, se antoi tasapainoisen, joskin hieman varovaisen vastauksen.
Molemmat ajoneuvot suojaavat sijoittajia tuloverolta ja pääomatuloverolta, kun heidän rahansa pysyvät sisällä, chatbot sanoi. Keskeinen ero on, että SIPP-sijoittajat saavat etukäteisverohelpotuksia, kun he maksavat rahaa.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Se on iso kannustin, mutta kompromissi on se, että rahat on lukittu vähintään 55-vuotiaaksi asti, jolloin se nousee 57-vuotiaaksi vuodesta 2028 alkaen. Sen jälkeiset kotiutukset ovat verollisia lukuun ottamatta 25 %, joka voidaan nostaa verovapaasti.
“ISA ei tarjoa alkuapua, mutta joustavuus on lyömätön”, ChatGPT lisäsi.
Sijoituskääreiden vertailu
Hän jatkoi: “Tämä tekee ISA:sta erityisen houkuttelevan tuloosakkeille, kuten FTSE 100 -listalle Phoenixille, koska koko osinko voidaan nostaa verovapaasti, mikä auttaa rajoittamaan tuloverotusta eläkkeellä.”
En kysynyt ChatGPT:ltä, kannattaako Phoenix ostaa. Chatbotit ovat hyödyttömiä osakkeiden poimimisessa eivätkä väitä muuta. Heillä on tapana perustaa mielipiteensä hyvin vanhentuneeseen tietoon. Tämä osa on siis minun päätettävissäni.
Erittäin korkeat osinkotuotot voivat olla riskialttiita, koska yrityksen on tuotettava paljon rahaa rahoittaakseen sen, mutta toistaiseksi Phoenix näyttää hyvältä sille. Se on korottanut osinkoaan kahdeksan kertaa 10 vuodessa, mikä osoittaa selkeää sitoutumista osakkeenomistajien palkitsemiseen.
Nykyään osakkeiden tuotto on noin 7,96 %, joka on edelleen selvästi yli FTSE 100:n keskiarvon 3,25 %. Myös osakekurssi on noussut jyrkästi, 35 % viimeisen vuoden aikana. Se ei kuitenkaan ole ollut helppo tie, ja osake voi laskea, jos pörssiromahdus on uhkaamassa.
Onko osinko siis turvallista? Vuoden 2024 tulokset osoittivat, että Phoenix tuotti 1,4 miljardia puntaa toimintarahaa, mikä on 22 % enemmän kuin vuotta aiemmin, mikä tuki sekä velkojen takaisinmaksua että vähentämistä. Vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla oikaistu liikevoitto nousi vielä 25 prosenttia 451 miljoonaan puntaa, kun taas Solvenssi II:n 3,6 miljardin punnan ylijäämä ja vahva pääomakate antavat minulle luottamusta osinkoon.
Tasapainottaa joustavuutta ja kasvua
Mikä sitten on oikea veronkerääjä? Välitöntä tuloa etsiville ISA näyttää ihanteellisilta, sillä Phoenixin taivaan korkeat osingot voidaan ansaita täysin verovapaasti. Toisaalta SIPP tarjoaa arvokkaan ensivaikutelman.
Itse asiassa nämä kaksi toimivat erittäin hyvin yhdessä. Muutaman Phoenix-osakkeen huomioon ottaminen voisi tarjota molempien maailmojen parhaat puolet: verohelpotuksia nyt ja verovapaata tuloa myöhemmin. Se ei ole huono yhdistelmä.
Hinta-tulos-suhteella 14,85 osakkeet näyttävät olevan kohtuullisesti arvostettuja verrattuna FTSE 100:n keskiarvoon 18. Ne eivät ole vaarattomia, varsinkin jos kasvu hidastuu tai talous pysähtyy, mutta mikään osake ei ole riskitön. Kun lähestyn eläkkeelle siirtymistä, luotettavan tulovirran luominen joka vuosi on tärkeämpää.
On paljon muitakin osinkoosakkeita, joita kannattaa harkita kenelle tahansa, joka rakentaa pitkän aikavälin salkun, joko ISA:n tai SIPP:n kautta. Molemmat tarjoavat erinomaisia veroetuja ja ovat täydellisiä koteja kärsivällisille sijoittajille, jotka haluavat seurata omaisuutensa tasaista kasvua ajan myötä. Myös veroetuilla.