Aluksi myyntilaskussa luki 179,84 dollaria. Myöhemmin laskussa oli 9 271,25 dollaria, 50 kertaa enemmän.
Se oli jälleen yksi temppu sarjassa väitettyjä suunnitelmia – manipuloiduista luvuista ja kyseenalaisista takuista taseen ulkopuoliseen rahoitukseen ja yrityksen slush-rahastoon – First Brands Groupissa, yrityksen neuvonantajat väittävät nyt.
Kaiken tämän ohjannut First Brandsin konkurssilaajajat väittivät maanantaina, että perustaja Patrick James. Malesialaissyntyinen liikemies vakuutti tunnetut Wall Street -yritykset lainaamaan suuria summia rahaa hänen autonosia yritykselleen ja sitten kavalsi miljoonia, ellei miljardeja, näistä rahoista, oikeusjuttu väittää.
Seitsemäntoista “eksoottista autoa”. “Ylelliset” kodit Malibussa ja Hamptonsissa. Kuusinumeroiset laskut “julkkiskokille” ja personal trainerille. Nämä ovat vain muutamia syytöksiä, jotka koskevat Jamesin väitettyä suuria kulutustapoja.
First Brandsin, keskikokoisen valmistajan, joka ei tavallisesti kiinnittäisi paljon huomiota Wall Streetillä, syyskuun romahdus on paljastanut halkeamia nykypäivän turboahdetuilla luottomarkkinoilla.
Mutta maanantain siviilioikeudenkäynti, jossa viitattiin väitettyyn manipuloituun laskuun ja kymmeniin muihin vastaaviin, lisää uusia kerroksia taloudelliseen draamaan. Se kertoo myös synkemmän tarinan: korkeasta elintasosta, joka rahoitetaan vuosien suoralla petoksella.
Oikeusjuttu väittää, että James siivosi satoja miljoonia dollareita First Brandsilta, samalla kun yritys manipuloi tilejään ja lupasi saman vakuuden eri lainanantajille turvatakseen yksityisiä lainoja ja taseen ulkopuolista rahoitusta.
James “esitti väärin First Brandsin taloudellisen aseman turvatakseen miljardeja velkarahoitusta”, kanteessa todetaan. Sitten James “varasti salaa osan yrityksen varoista rahoittaakseen hänen ja perheensä ylellistä elämäntapaa”.
Jamesin tiedottaja kiisti tiistaina jyrkästi velkojien väitteet ja kutsui oikeusjuttua “perustattomaksi” ja “spekulatiiviseksi”.
Jamesin asianajajat sanoivat tiistai-iltana jätetyissä oikeuspapereissa, että väitteitä varojen siirtämisestä First Brandsista ei tueta todisteilla tai dokumentoidulla omaisuuden seurannalla ja sen sijaan “näyttävät perustuvan täysin perusteettomaan henkiseen harppaukseen, että jos varat siirrettiin aikavälillä, joka on suunnilleen lähellä herra Jamesin henkilökohtaisia kuluja, nämä varat on täytynyt käyttää noihin henkilökohtaisiin kuluihin”.
kuuluisa kokki
Oikeudenkäynnin silmiinpistävimpiin syytöksiin kuuluu väite, jonka mukaan James ohjasi First Brandsin keräämään varoja myymällä olemattomia tai manipuloituja laskuja niin sanotuille factoring-yhtiöille, jotka tarjoavat yrityksille välitöntä käteistä ostamalla niiden myyntisaatavia. First Brands syyttää myös Jamesia yritysten ja henkilökohtaisten tilien sekoittamisesta ja yli 700 miljoonan dollarin purkamisesta yrityksestä. Jamesin asianajajien mukaan tästä syytteestä puuttuu kirjanpito ja muut asiakirjatodisteet.
Kun se haki lukua 11 28. syyskuuta, First Brandsilla oli oikeuden asiakirjojen mukaan pankissa vain 12 miljoonaa dollaria.
Maanantain oikeusjutun syytösten joukossa Jamesin sanotaan käyttäneen First Brandsin tileiltä saatuja varoja maksaakseen tänä vuonna 500 000 dollaria yksityiselle “julkkiskokille” ja vähintään 3 miljoonan dollarin vuokraamiseen New Yorkin kodista. (Kokin nimeä ei paljastettu.)
Jamesia syytetään myös siitä, että hän on ohjannut muita lähettämään laskuja, jotka hänen omistamansa Battery Park Holdings LLC korvasi. First Brands siirsi yli 10 miljoonaa dollaria Battery Parkiin vuosina 2018–2025 maksaakseen hänen ja perheensä henkilökohtaisia kuluja oikeuden asiakirjojen mukaan.
First Brandsille vuonna 2023 toimitetussa Battery Parkissa laskussa vaadittiin yli 110 000 dollarin korvausta kuuden viikon oleskelusta “Southampton-hotellissa” kahdella henkilöllä, jotka eivät olleet sidoksissa First Brandsiin, kanteen mukaan.
Oikeudenkäynnin mukaan First Brands teki vuosien mittaan muita merkittäviä siirtoja Jamesin hallitsemille yhteisöille, liiketoimia, jotka tapahtuivat “lähellä sen erilaisten kiinteistöjen ja autojen hankintaa”. Se sisälsi maksut First Brandsilta ennen kuin James osti kodin Malibusta vuonna 2019 ja Hamptonsista elokuussa 2021 kanteen mukaan.
Eksoottisten autojen lisäksi kanteen mukaan James omistaa ainakin seitsemän kiinteistöä.
Omaisuuden jäädyttäminen
Tilanne on nyt niin kiireellinen, että First Brandsin neuvonantajat ovat pyytäneet Texasin konkurssituomaria jäädyttämään Jamesin pankkitilit.
“Hra James on Yhdysvaltain kansalainen, jolla on syvät liike- ja rahoitusjuuret Yhdysvalloissa”, Jamesin tiedottaja sanoi tiistain lausunnossa. “Hän ei ole myöskään ollut Malesian kansalainen vuodesta 1988 lähtien. Ajatus mahdollisesta lentoriskistä on ilmeisen absurdi.”
Siviilioikeudellinen kanne osoittaa, että väitetyt väärinkäytökset First Brandsissa olivat yleisempiä kuin aiemmin väitettiin, ja se tulee päiviä sen jälkeen, kun tietyt lainanantajat syyttivät yritystä “laajalle levinneestä petoksesta”. First Brandsin on määrä saapua Texasin konkurssioikeuteen torstaina.
Toukokuun 9. päivän 179,84 dollarin lasku pakattiin tuhansien muiden mukana ja myytiin sitten Katsumi Globalille, Norinchukin Bankin ja japanilaisen kauppakeskuksen Mitsui & Co:n yhteisyritykselle. Muut Katsumin ostamat laskut olivat myös paisutettuja, joistakin jopa 12 000 tai 15 000 dollaria kanteen mukaan.
Kaiken kaikkiaan laskupaketti oli niin paisunut, Moore väitti maanantaina oikeudenkäynnissä, että Katsumi käytti noin 11 miljoonaa dollaria ostaakseen First Brandsilta laskuja, joiden arvo oli vain noin 2,3 miljoonaa dollaria. Katsumin asianajaja on sanonut, että yrityksellä on 1,75 miljardin dollarin riski konkurssiin menneelle autonosien toimittajalle.
Jamesin asianajajat sanoivat tiistaina, että First Brandsin neuvonantajat yrittävät “sujua” yrityksen perustajaa saadakseen määräyksen jäädyttää hänen varat. Autoosien toimittajan neuvonantajat ovat antaneet yksipuolisen selvityksen liiketoimista ja jättäneet huomiotta suuret summat, jotka James sijoitti liiketoimintaan ennen kuin se haki 11. luvun hakemusta, mukaan lukien noin 40 miljoonaa dollaria kesän aikana, hänen asianajajansa sanoivat.
Velkojakiistat
Oikeusjuttu antaa myös paremman käsityksen mahdollisesta kiistasta lainanantajien välillä, joilla on noin 6 miljardin dollarin suuruinen yritysvelka, ja yritysten välillä, joilla oli järjestelyjä First Brandsin taseen ulkopuolisten erikoisyritysten kanssa.
Moore sanoi, että SPV:t eivät pitäneet riittäviä kirjanpitoa ja arkistointia ja että riippumaton hallintoneuvosto tutkii romahdusta. Hän kuitenkin sanoi, että näyttää siltä, että sama varasto, jonka First Brands väitti siirtäneen erillisyhtiöilleen, pysyi yhtiön omaisuusperusteisen lainan ja muiden luottojärjestelyjen lainakannassa.
Vakuuden väitetty kaksinkertainen pantti voi käynnistää velkojataistelun konkurssioikeudessa. First Brandsin on määrä saapua Texasin konkurssioikeuteen torstaina.
Samaan aikaan lainanantajat oikeudessa keskiviikkona kutsuivat First Brandsin 1,1 miljardin dollarin luvun 11 rahoituksen, jonka se asetti rahoittamaan yrityksen mahdollista rakennemuutosta, “väistämättä yhdeksi lähihistorian riskialttiimmista”.
“Nyt on dokumentoitu syytöksiä rehottavasta petoksesta velallisten omistajaa ja toimitusjohtajaa Patrick Jamesia vastaan ja meneillään olevat rikostutkimukset”, lainanantajat sanoivat, “jotka vaarantavat tämän yrityksen kohtalon.”