Kuvan lähde: Getty Images
Lontoon pörssi on pitkään ollut suosittu metsästysmaa suuria ja luotettavia passiivisia tuloja etsiville sijoittajille. Erityisesti FTSE 100 -osakkeet ovat osoittautuneet luotettaviksi osinkojen suhteen, sillä Ison-Britannian pääindeksi on täynnä käteistä tuottavia yrityksiä kypsillä toimialoilla ja vahvoilla maksukulttuureilla.
Ison-Britannian osakkeet ovat kuitenkin menettäneet osan loistostaan osingon näkökulmasta viime aikoina. Perusosingot (jotka eivät sisällä erityisosingkoja) laskivat 0,6 % vuonna 2024, mikä merkitsee toista peräkkäistä laskuvuotta.
Maailmanlaajuisesti maksut osakkeenomistajille kasvoivat 6,6 % Janus Hendersonin mukaan. Yhdysvalloissa osingot kasvoivat 8,7 % vuodentakaisesta.
Globaali näkemys
Tämä ei tarkoita, että Lontoo olisi nyt huono valinta etsiä toista tuloa. Spire Healthcare, osake, jonka omistan Stocks and Shares ISA:ssani, kasvatti tavallista osinkoaan esimerkiksi 320 % vuonna 2024. Myös kymmenet muut Ison-Britannian osakkeet nousivat kolmin- ja kaksinumeroisin prosenttiosuuksin.
Mutta viime vuoden tulos osoittaa, että on viisautta etsiä osinkoosakkeita ympäri maailmaa eikä rajoittua vain Isoon-Britanniaan. Ageas on yksi niistä osinkoosakkeista, joita harkitsen omassa salkussani. Belgialainen vakuutusjätti on kerännyt osinkoa 11 vuodesta viimeisten 12 vuoden aikana. Ainoa poikkeus tapahtui vuonna 2020, jolloin yritys jäädytti käteispalkkiot pandemian huipulla.
Ageas tuottaa paljon rahaa ja sen odotetaan jatkavan osinkojen kasvattamista makrotaloudellisista riskeistä huolimatta. Sen termiinituotto on huikeat 6,6 prosenttia.
Seuraan myös Eneliä tarkasti. Italialainen energiantuottaja on kasvattanut osinkoaan joka vuosi vuodesta 2015 lähtien. Tämä vakaus kuvastaa energian kysynnän joustamattomuutta ja sen tarjoamia luotettavia kassavirtoja. Uusiutuvaan energiaan keskittyminen voi aiheuttaa turbulenssia epäsuotuisan sään aikana. Yhtiön kaasukäyttöisten laitosten valikoima auttaa kuitenkin rajoittamaan vahinkoja.
Osinkotuotto on tässä 5,7 %.
Suurin osuus Yhdysvaltain osinkoista
Tarkasteltaessa pidemmälle, Realty Income (NYSE:O) on yhdysvaltalainen osake, jota olen pitkään ihaillut sen osingon kasvusta. Sijoittajille maksetut maksut ovat kasvaneet 112 peräkkäisenä vuosineljänneksenä. Tämä tarkoittaa vuotuista osingon kasvua, koska vuonna 1994 listattu kiinteistösijoitusrahasto (REIT) on terveellä 4,2 prosentilla.
Pidän myös Realty Incomesta niiden osinkojen tiheyden vuoksi. Itse kuvaileva “Monthly Dividend Company” on maksanut käteispalkkioita noin neljän viikon välein 56 vuoden ajan. Tämä antaa sijoittajille nopeamman pääsyn osinkoon mahdollista uudelleensijoittamista varten.
REIT-statuksensa mukaisesti Realty Income on velvollinen maksamaan vähintään 90 % vuotuisesta vuokraustoiminnastaan osinkona. Tämä on vastineeksi mehukas veroetuja. Mutta tämä ei yksin takaa suurta ja kasvavaa osinkoa. Voitot voivat laskea laskusuhdanteen aikana, kun vuokraperinnässä ja vuokrausasteessa voi syntyä ongelmia.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta.
Tämä sääntö voi kuitenkin tehdä siitä luotettavamman osingonmaksajan kuin useimmat muut osakkeet, kun tulos laskee. Lisäksi yhtiöllä on noin 15 600 pitkäaikaisilla sopimuksilla vakuutettua liikekiinteistöä, mikä on tehokas tyyny mahdollisia kriisejä vastaan.
Kiinteistötulojen termiinituotto on peräti 5,4 %.