Kuvan lähde: Getty Images
Rolls-Royce (LSE: RR.) Toimet ovat olleet ehdoton unelma kasvumetsästäjille. Aerospace Engineer FTSE 100 on ampunut 1 459% vain viidessä vuodessa. Tämä luku melkein liikuttaa uskoa.
Tämän vaikuttavan korotuksen alussa ostettu 10 000 puntaa osallistuminen olisi nyt 155 900 puntaa. Nämä ovat arpajaisten palautuksia, muutostyyppi, joka kiinnittää ihmiset ostamaan osakkeita. Rolls-Roycen osakkeiden hinta osoittaa edelleen pysyvyyden voimaa, joka on pelkästään viimeisen vuoden aikana 135% enemmän.
Mutta sinulla on vaikeuksia ylläpitää edelläkävijöitä. Tämä on nyt 94 miljardin punnan yritys, mikä vaikeuttaa meteorisen kasvun toistaminen.
Voiko se kasvaa paljon enemmän?
Rolls-Royce tekee kaiken mahdollisen. Viimeiset puoliarvot 11. elokuuta osoittivat, että taustalla olevat tulot kasvoivat kahdella numerolla, kun taas operatiiviset voitot kasvoivat 50%. Koko vuoden opas on noussut 3,1 miljardiin puntaan 3,2 miljardiin puntaan, mikä on yli 2,7 miljardia puntaa 2,9 miljardiin puntaan. Tämä viittaa siihen, että Rolls-Roycellä voisi olla enemmän mennä.
Sillä on myös uusia kasvumahdollisuuksia tutkia esimerkiksi pienten kehon lentokoneiden moottoreita ja ydinenergiaprojekteja, kun taas puolustusmenot näyttävät pysyvän korkeina. Ne voisivat tarjota pitkäaikaisen vakaan kysynnän. Mutta mikään näistä ei ole taattu. Hallituksen johtamat suuret hankkeet vievät vuosia maata, ja jotkut eivät koskaan tapahdu ollenkaan.
Käytävän tunne on edelleen positiivinen. Niistä 26 analyytikosta, jotka kattavat osakkeet, 18 kutsuvat sitä vahvaksi ostoksi, viisi sanoo, että pidätys ja vain yhdellä on se myynti.
Osingot palaavat, mutta hitaasti
Tulometsästäjillä ei ole ollut paljon juhlia. Rolls-Royce jäätyi osinkoon 4,02p: iin vuonna 2017, vähensi sitä 1,58 pp vuonna 2019, sitten hylkäsin sen seuraavan neljän vuoden ajan pandemian jälkeen. Hän palasi vuonna 2024, 6p: n osakekohtaisella maksulla. Se antaa lopullisen saannon vain 0,45%. Kukaan ei osta tätä toimintaa yksinomaan tuloista.
Silti se liikkuu oikeaan suuntaan. Johto ohjaa 50%: n lisäystä tänä vuonna. Tämä vaikuttaa anteliaalta, mutta se nostaa vain osakkeenomistajien kokonaismaksun 9p: lle. Tämä on ennustetuotanto 0,68%. Vertaa sitä asuntorakentajan Taylor Wimpeyn kanssa, joka tarjoaa puskurin ennusteen 9,34%, mikä on suurin FTSE 100: ssa.
Kuinka paljon sijoittaa
Joten kuinka monta toimintaa tarvitaan toisen tuloksen tuottamiseksi 1000 puntaa vuodessa Rolls-Roycestä? Nykyään se vaatii 11 1110 toimintaa. Joka maksaa 125 709 puntaa. Sitä verrataan vain 10 707 puntaan, jos ostat Taylor Wimpeyn.
Todellisuus on, että Rolls-Royce on edelleen kasvutarina, ei tulot. Ja se pysyy näin muutaman vuoden ajan. Ellei toiminnot putoa tietysti. Se lisäisi suorituskykyä.
Nykypäivän korkeat hinta / voitot 55 korostaa sitä. Jos voitot pettyvät, toimet voidaan rangaista.
Onneksi pidän jo olemassa olevia toimia, mutta en kiirehdi ostamaan enemmän tämän päivän arvioinnissa. Jos osinko kasvaa edelleen vuosi toisensa jälkeen, se voisi pehmentää toimien hintojen hitaamman kasvun vaikutusta. Mutta se vie aikaa. Mielestäni sijoittajien, jotka uskovat, että osakkeiden on jatkettava keskittymistä yksinomaan kasvuun. Ja sen on varmasti lopetettava täältä. Sanoin sen myös vuosi sitten!