Kuvan lähde: Getty Images
Eri sijoittajat noudattavat erilaisia strategioita yrittääkseen saada suurimman voiton. Olen nähnyt monia mielenkiintoisia ideoita vuosien varrella, mutta tällä viikolla löysin työpöydältäni sellaisen, joka sai minut hymyilemään ja ajattelemaan. Se pyörii Yhdysvaltain S&P 500 -osakkeiden ympärillä, ja uskon, että kaikki sijoittajat voivat harkita sitä.
Takajuttu
Idea tulee viimeaikaisista Intelin tapahtumista (NASDAQ:INTC). Intel ilmoitti elokuussa, että Yhdysvaltain hallitus hankkii 9,9 prosentin osuuden. Tämä rahoitettiin ensisijaisesti valtion muuntamalla luvatut tai maksamattomat apurahat. Miltä suunnalta katsotkaan, hallituksella on nyt passiivinen osuus yrityksestä.
Kun katson Inteliä, se on järkevää. Kotimaisen sirunvalmistuskapasiteetin hankkiminen on Yhdysvaltojen kansallinen prioriteetti. Intel on luultavasti ainoa puolijohdeyritys, joka tekee huippuluokan tutkimusta ja kehitystä sekä valmistaa mitä tahansa Yhdysvalloissa.
Siksi se toimii molemmille osapuolille. Hallitus saa tukea vähentääkseen riippuvuutta ulkomaisista yrityksistä ja lähimaista. Intelin osalta tiedetään hyvin, että sillä on ollut kilpailu- ja taloudellisia vaikeuksia viime vuosina. Kauppa antaa Intelille merkittävän sysäyksen sekä mahdollisuuden laajentaa tuotantoaan Yhdysvalloissa.
Numerot lasketaan yhteen
Mennään yksi askel pidemmälle. Hallitushinnan mukaan se on noussut jo 94 prosenttia. Jos sijoittaja ostaisi Intelin osakkeita, kun se julkistettiin, se olisi noussut 59 % vain kahdessa kuukaudessa!
Viime vuonna Intel on noussut 84 prosenttia. Joten paljon liikettä tänä aikana on tullut elokuun ilmoituksen jälkeen. Tämä korostaa ainutlaatuista strategiaa harkita yhdysvaltalaisten osakkeiden ostamista, joissa hallitus on ottanut osuuden.
Selvyyden vuoksi en suosittele osakkeiden ostamista sokeasti. On ollut aikoja, jolloin valtion investoinnit ovat epäonnistuneet. Esimerkiksi vuonna 2009 ostettiin 61 % General Motorsista. Kun tämä myytiin vuonna 2013, johto itse asiassa menetti rahaa noin 10 miljardia dollaria!
Sen sijaan sijoittaja voi kaupan julkistamisen yhteydessä tehdä oman tutkimuksensa ja arvioida, voisiko hallituksen sitoutuminen antaa aineellista sysäystä yhtiölle. Jos se voisi (kuten Intelin kanssa), sitä kannattaa harkita portfoliota.
Toisaalta, jos sijoittaja ei täysin ymmärrä liiketoimintaa tai osake on liian riskialtista hänen suvaitsevaisuuteensa nähden, hän voi siirtää sen eteenpäin. Ajatus johdon uudesta osakeomistuksesta on enemmän hälyttävä, joten kun otsikko ilmestyy, on sijoittajalle mahdollisuus tehdä vähän tutkimusta.
Viimeiset ajatukset
Ajatus osakkeiden tutkimuksesta sen jälkeen, kun hallitus on julkistettu, voisi tarjota mahdollisia sijoitusmahdollisuuksia. Hänen pitäisi loppujen lopuksi hyötyä hallinnon etuuskohtelusta. Riskejä kuitenkin on.
Tietysti hallituksen politiikkaan voi tulla muutoksia. Ja Intelin kanssa sen on vielä kohdattava hyperkilpailukykyinen teollisuus. Jopa hallituksen tuella se voi silti menettää markkinaosuuttaan Yhdysvaltojen ulkopuolella. Saatat myös kohdata rajoitetun strategisen joustavuuden, koska sinulla voi olla paineita toimia tietyllä tavalla.
Näistä huolista huolimatta uskon, että se on todella mielenkiintoinen strategia sijoittajien harkittavaksi. Intelin osalta se on esimerkki, jota kannattaa harkita myös portfolion kannalta.
