Rakasta häntä tai pyöritä silmiäsi, Cathie Woodin vedot ovat käytännössä mahdotonta hävitä sijoittajille.
ARK Investin johtaja on alusta asti selvillä teeseillä ja rohkeilla panoksilla valmis muuttamaan käsikirjoitusta tosiasioiden muuttuessa.
Tämä ohjekirja on osoittautunut erittäin tehokkaaksi tänä vuonna, ja ARK Innovation ETF (ARKK) -osake on noussut 58 % tänä vuonna tähän mennessä ylittäen laajemmat vertailuindeksit ja kiinnittäen uutta huomiota “häiritseviin innovaatioihin”.
Viime aikoina on keskitytty syklin seuraavaan vaiheeseen.
Toistaiseksi bioteknologiaosakkeilla on ollut todellisia katalysaattoreita horisontissa, samoin kuin tekoälyn vieressä olevat alustat, joissa data, maksut ja sähköinen kaupankäynti risteävät.
Kulissien takana Wood kallistaa portfoliota heijastaakseen tätä visiota tehokkaasti. Sen viimeisimmässä portfoliouudistuksessa voimme havaita ääriviivat erityisesti parista paikasta.
Ensimmäinen sisältää valikoidut lisäykset, joissa tiede tai ohjelmisto lähestyy käännepistettä, sekä mitatut säädöt, joissa kerrannaiset juoksivat nopeammin kuin perustekijät.
Toimenpiteisiin liittyy suunnitelmallinen painotus kohti sitä, mikä voisi olla tärkeämpää tämän vuoden toisella puoliskolla.
Cathie Wood jatkaa portfolionsa siirtämistä biotekniikan ja tekoälyn läheisyyteen, mikä osoittaa, missä hän näkee seuraavan innovaatioaallon.
Kuvan lähde: SOPA Images/Getty Images
Cathie Wood leikkaa osuutensa Shopifysta ja liittyy Intelliaan ja Blockiin
Cathie Wood lähetti juuri selkeän signaalin liikkeillään, kun hän halusi leikata venyneet voittajat ja tuplata sen, mitä seuraavaksi tulee.
ARK Investin perustaja teki juuri kiistatta suurimmat bioteknologiavetonsa vuonna 2025 ostamalla merkittävät 750 000 Intellia Therapeuticsin (NTLA) osaketta arvoltaan 19,2 miljoonaa dollaria.
Muuten, suosittu geenieditori keskittyy ATTR-amyloidoosin (NTLA-2001) ja perinnöllisen angioedeeman (NTLA-2002) CRISPR-hoitoihin. Nämä ohjelmat esitetään “kertaluonteisina” transformatiivisina hoitomuotoina arvokkaille harvinaisille sairauksille.
Tärkeimmät datan virstanpylväät edessään Wood asettuu biotekniikan uudelleenarviointiin, joka saattaa kehittyä ensi vuoden aikana.
Rahastonhoitaja ostaa ja myy:
Cathie Wood hävisi 12 miljoonaa dollaria Tech Giantin elpymisestäCathie Wood myy IA:n huippuosakkeita. Miksi kaksi suurta omaisuudenhoitajaa keskeytti hopeasijoituksensa
Hänen innovaatiohalunsa ei pysähtynyt siihen.
ARK teki myös huomattavan 30,7 miljoonan dollarin sijoituksen Blockiin ostamalla 385 585 ARKK:n, ARKW:n ja ARKF:n osaketta.
Valtava veto korostaa Woodin uskoa fintech-infrastruktuuriin, jossa tekoäly ja maksut lähentyvät.
Tämän lisäksi seurasi pienempiä ja suhteellisen strategisia lisäyksiä.
ARK lisäsi 268 833 DraftKingsin osaketta 8,9 miljoonan dollarin arvosta, 17 579 Amazonin osaketta 3,9 miljoonan dollarin arvosta ja 14 881 Alibaban osaketta 2,6 miljoonan dollarin arvosta. Se myös lisäsi genomista jalanjälkeään lisäämällä 562 505 Pacific Biosciencesin osaketta ja 274 939 10x Genomicsin osaketta.
Aiheeseen liittyvä: JPMorgan uudistaa Googlen osaketavoitteen Quiet Game Changerissa
Toisaalta Wood yllätti kaikki eliminoimalla joitain pitkäaikaisia suosikkejaan. Shopify (SHOP) oli ARK:n suurin myynti, jossa myytiin 281 738 osaketta 48,7 miljoonan dollarin arvosta.
Näkökulmasta voidaan todeta, että Shopifyn toisen vuosineljänneksen liikevaihto nousi 31 prosenttia 2,68 miljardiin dollariin, kun taas GMV saavutti 87,8 miljardin dollarin ja vapaan kassavirran marginaalit vaihtelivat 16 prosentin tuntumassa. Kustannusten nousu ja varovaiset tulosnäkymät vaativat leikkauksia.
Lisäksi ARK myi 139 222 Palantirin osaketta, 50 832 Robloxin osaketta sekä pieniä leikkauksia Ionis Pharmaceuticalsille ja Iridium Communicationsille.
Cathie Wood’s ostaaIntellia Therapeuticsin: +750 000 osaketta, 19,2 miljoonaa dollaria Block: +385 585 osaketta, 30,7 miljoonaa dollaria DraftKings: +268 833 osaketta, 8,9 miljoonaa dollaria Amazon: +17 579 osaketta, 3,9 miljoonaa dollaria: 8,1 miljoonaa dollaria Pacific Biosciences: +562 505 osakkeet10x Genomiikka: +274 939 osakettaWood’s myyShopify: -281 738 osaketta, 48,7 miljoonaa dollaria Palantir: -139 222 osaketta, 4,1 miljoonaa dollaria Roblox: -50 832 osakettaIonis Pharmaceuticals: alennettu asema. arvostukset nousevat
Cathie Wood ei vielä osoita tekoälykuplaa, mutta hän loistaa selvästi varoitusvaloa.
Puhuessaan Saudi Future Investment Initiativessa Riadissa ARK Investin toimitusjohtaja sanoi, että vaikka hän on optimistinen tekoälyn ja sen pitkän aikavälin vaikutuksen suhteen, tekoälyn arvostukset saattavat joutua “todellisuustarkastukseen”.
Aiheeseen liittyvä: Palantir tekee hiljaa massiivisen tekoälysotapelin
Hänen varoituksensa tulee, kun sijoittajat jatkavat miljardeja teknologiajättiläisten ja tekoälyn ohjaamien nimien, kuten AMD, Nvidia, Palantir ja muiden, ajettaessa kuuman sektorin vaahtoavalle tasolle.
Wood uskoo, että sijoittajat eivät ymmärrä innovaatioiden ja korkojen välistä suhdetta, ja huomauttaa, että “ne eivät ole käänteisesti korreloineet läpi historian.”
Nämä kommentit ovat suhteellisen yllätys, kun otetaan huomioon, että ARK:n omat innovaatiorahastot ARKK:ssa, ARKW:ssä ja ARKF:ssä jatkavat voimakasta nousuaan tänä vuonna johtuen terveestä altistumisesta tekoälyyn liittyville nimille.
Silti Woodin viesti sijoittajille on selvä: seuraavat 12 kuukautta voivat testata, kuinka suuri osa tekoälybuumista on hinnoiteltu juuri nyt.
Aiheeseen liittyvä: Huippuanalyytikko kutsuu S&P 500:ta “potku housuihin”