Kuvan lähde: Getty Images
Footsien osinkoosake on asetettu valtaviin käteismaksuihin vuonna 2025. Ja indeksi voi myös saavuttaa uuden vuosiennätyksen osakkeiden takaisinostoissa.
Näin sanotaan AJ Bellin Dividend Dashboardin uusimmassa näkymässä. Yhdessä osakemarkkinoiden analyytikoiden kanssa ennusteet vaativat 79,4 miljardin punnan osinkoja FTSE 100 -indeksistä tänä vuonna. Ja koska indeksi on myös noussut 17 % toistaiseksi vuonna 2025, mielestäni on reilua kutsua sitä suureksi vuodeksi Yhdistyneen kuningaskunnan sijoittajille.
Osakkeiden takaisinostot auttavat nostamaan hintoja nostamalla tulevia osakekohtaisia mittareita, kuten tulosta ja osinkoja. Syyskuun lopussa ilmoitetun 50,9 miljardin punnan ennätys, 58,5 miljardia puntaa, on näköpiirissä.
Kun lisäät odotetut osingot ja takaisinostot, odotamme noin 130 miljardin punnan kokonaistuottoa FTSE 100 -osakkeenomistajille vuonna 2025. Se on 5,5 % indeksin kokonaisarvosta. Kuka haluaa kaikki rahansa käteis-ISA:ssa, kun jotain tällaista tarjotaan? En minä, se on varma.
Otteluindeksi
Näkymät vuodelle 2025 viittaavat yksinkertaiseen lähestymistapaan pitkän aikavälin sijoittamiseen. Sitä kannattaa harkita indeksiseurantaa. Voisimme ostaa osakkeita esimerkiksi iShares Core FTSE 100 UCITS ETF:stä, joka on yksinkertaisempi kuin sen iso nimi saattaa näyttää. Se yksinkertaisesti seuraa indeksiä tavoitteenaan sovittaa sen kasvu ja osinkotuotto.
Olet edelleen avoin yleiselle osakemarkkinariskille, ja huonot vuodet olisivat yhtä huonoja kuin koko markkina. Olen myös sitä mieltä, että sijoittajien tulisi harkita muita samankaltaisia eri yritysten ylläpitämiä ETF-rahastoja, jotta ne voisivat myös hajauttaa tuohon suuntaan.
Mutta keinona sijoittaa rahaa osakemarkkinoille ja sitten istua pitkälle matkalle (raapimatta päätäsi tai tutkimatta talousraportteja), sitä voi olla vaikea voittaa.
Lyö indeksi?
Monilla sijoittajilla on enemmän aikaa käsissään ja haluamme yrittää saavuttaa jopa parempia tuloksia kuin yllä kuvaillut erinomainen indeksien kehitys. Omassa tapauksessani keskityn sektoreihin, joiden uskon voivan tuottaa vahvaa kassavirtaa pitkällä aikavälillä. Pidän vakuutusta suosikkina.
Omistan Avivan osakkeita, mutta harkitsen myös Legal & General (LSE: LGEN) lisäämistä osakkeisiini ja osakkeisiini ISA. Osakkeen hinta on pysynyt suhteellisen vakaana muutaman viime vuoden ajan. Mutta odotamme huomattavaa 9 prosentin osinkotuottoennustetta.
Osinkoja ei taata. Ja vakuutustoiminta voi olla yksi Footsien epävakaimmista sektoreista. Mutta AJ Bell huomauttaa, että emme ole nähneet L&G:n osinkoleikkausta viimeisen vuosikymmenen aikana.
Kattavuus ja ennusteet
Olen hieman huolissani siitä, että tämän vuoden odotettu tulos ei vastaa odotettua osinkoa. Mutta kun tulojen odotetaan kasvavan voimakkaasti tulevina vuosina, huoleni on lieventynyt.
Samaan aikaan toimitusjohtaja António Simões sanoi: “Pidämme lupauksemme palauttaa osakkeenomistajille enemmän kuin 5 miljardia puntaa osinkoina ja osakkeiden takaisinostoina kolmen vuoden aikana.”
Tuloksen ja osakekurssin volatiliteetti ei ole vielä ollut suurin riski. Mutta mielestäni sijoittajien, jotka haluavat maksimoida osuutensa FTSE 100 -osingoista, tulisi ehdottomasti ajatella Legal & Generalia.