Kuvan lähde: Getty Images
HSBC:n (LSE: HSBA) osakekurssilla on ollut fantastinen vuosi. Se on noussut 47,75 % tuona aikana, mikä olisi muuttanut 10 000 punnan sijoituksen 14 775 punnaksi.
Itse asiassa kokonaistuotto olisi vielä suurempi. 5,11 prosentin lopullisella tuotolla sijoittajamme olisi ansainnut vielä 511 puntaa, jolloin hänen kokonaistuottonsa oli 15 286 puntaa. Se on lähes 53 prosenttia, mikä tuhoaa kaikki säästötilit maailmassa. Osakkeet ovat riskialttiimpia kuin käteinen, mutta tämä osoittaa, että mahdolliset edut ovat paljon suuremmat.
Viiden vuoden aikana HSBC:n osakkeet ovat menestyneet entistä paremmin, nousseet huikeat 230 prosenttia osinkojen lisäksi. Mutta se ei ole ainoa tällä hetkellä hyvin toimiva FTSE 100 -pankki.
NatWest-osakkeet ovat menestyneet vielä paremmin
NatWest Groupin (LSE: NWG) osakekurssi on noussut lähes 54 % viime vuodesta ja huikeat 360 % viidessä vuodessa osingoiden lisäksi.
Ison-Britannian suuret pankit kamppailivat vuosia finanssikriisin jälkeen, joten sijoittajien oli kestettävä heikkoja kausia ennen kuin he saivat nämä erinomaiset tuotot. Osakkeet tuottavat yleensä muita sijoituksia paremmin ajan myötä, mutta ne eivät nouse suorassa linjassa. Kärsivällisyys on välttämätöntä.
Lyhytaikaiset vastatuulet ovat väistämättömiä, ja HSBC kärsi juuri siitä. Sen osakkeet laskivat 7 % 9. lokakuuta sen jälkeen, kun se ilmoitti ostavansa Hang Seng Bankin 10,7 miljardilla punnalla vahvistaakseen läsnäoloaan Hongkongissa. Kriitikot kyseenalaistivat ehdot ja ehdottivat, että HSBC:llä olisi parempaa käyttöä rahoille.
Monet sijoittajat voivat saada houkutuksen hyötyä ostamalla lisää HSBC:n osakkeita nykypäivän alhaisemmalla arvolla. HSBC:n osakkeet näyttävät halvoilta, ja niiden hinta-voittosuhde on 10,6, mikä on selvästi alle FTSE 100:n keskiarvon 15. Pankki teki valtavan 32,3 miljardin dollarin voiton ennen veroja vuonna 2024, sillä on vahva osinkohistoria ja se ilmoitti äskettäin 3 miljoonan punnan osakkeiden takaisinostosta.
Olen kiusattu, vaikka hänen Aasian suuntautumisensa altistaa hänet Kiinan vaikeuksissa olevalle taloudelle. Ja juoksijat ovat varovaisia. Konsensusennusteiden mukaan HSBC:n osakkeet voivat nousta vain 2,44 prosenttia ensi vuoden aikana 1 014 penniin.
Osinko- ja kasvupotentiaalin vertailu
He ovat paljon optimistisempia NatWestin suhteen, ja konsensusennusteet viittaavat 12,9 prosentin nousuun 613,8 pisteeseen. Se on yli viisi kertaa HSBC:n ennusteen kasvu.
NatWest maksaa myös enemmän osinkoja. HSBC:n ennusteen mukaan tuotto on 5,2 % tänä vuonna ja 5,5 % vuonna 2026, kun taas NatWestin luvut ovat vastaavasti 5,5 % ja 6,1 %. NatWest on myös halvempi, sillä P/E on 9,1. Sillä on myös käynnissä 750 miljoonan punnan osakkeiden takaisinosto-ohjelma. Se on pienempi, mutta NatWest on pienin pankki, jonka markkina-arvo on 43 miljardia puntaa verrattuna HSBC:n 172 miljardiin puntaa.
Itse asiassa mielestäni molemmat pankit ovat harkitsemisen arvoisia tänään pitkän aikavälin näkökulmasta. Jos rajoittuisin yhteen, valitsisin NatWestin. Se on helpompi ymmärtää ja sillä näyttää olevan paremmat näkökulmat. Kuten aina, se riippuu siitä, mitä muilla osakesijoittajilla on salkussaan. Jos heillä on esimerkiksi paljon altistumista Kiinaan, he eivät välttämättä tarvitse HSBC:tä.
En odota kummankaan pankin toistavan äskettäistä loistavaa juoksuaan, mutta pitkällä aikavälillä niiden pitäisi tarjota tasaista osinko- ja kasvuvirtaa. Tämän pitäisi lisääntyä ja kasvaa pitkän aikavälin vaurauden rakentamiseksi eläkkeelle siirtymistä varten. Sitä FTSE 100 -osakkeet tekevät.