Kuvan lähde: Getty Images
Perustin itse sijoitetun henkilökohtaisen eläkkeeni eli SIPP:n hieman yli kaksi vuotta sitten, mutta viiden osakevalintani arvo on jo kaksinkertaistunut.
Rakennusyhtiö Costain Group on toinen menestys, joka nousi 142 % toimikauteni aikana. Sain äskettäin miljardin punnan sopimuksen Sellafieldin ydinvoimalassa, joten uskon, että tehtävää on vielä paljon.
Sitten on Rolls-Royce Holdings, joka nousi 130 % SIPP:ssäni (ja enemmän osakkeissani ja osakkeissani ISA), kun taas Lloyds Banking Groupin kokonaistuotto on noin 115 %, kun osingot on sijoitettu uudelleen.
Se on jännitystä ostaa yksittäisiä Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeita pikemminkin kuin vain seurata markkinoita. Olen myös lyönyt siellä täällä, erityisesti Ocado Groupin 42 % ja Diageon 36 %. Mutta voittajia on huomattavasti enemmän kuin häviäjiä.
Ryhmän 3i osakkeet ovat kaikki osakkeita
Rahani tuplaamisen menestystarinoiden joukosta erottuu yksi FTSE 100 -osake. Pääomasijoitus- ja infrastruktuuriasiantuntija 3i Group (LSE: III).
Se on yksi alan vanhimmista nimistä, joka perustettiin toisen maailmansodan jälkeen, ja se on ansainnut rahaa hankkimalla, parantamalla ja myymällä yrityksiä vuosikymmeniä. Harvat sijoittajat näyttävät kuitenkin puhuvan siitä.
Olen iloinen saadessani olla poikkeus. Sijoitin voimakkaasti sijoitusrahastoon, ja se on nyt toiseksi suurin SIPP-omistukseni Yhdysvaltain seurantarahastojeni jälkeen. Se on kasvanut vaatimattomat 30 % viime vuodesta, mutta 300 % kolmessa vuodessa. Henkilökohtaisesti olen noussut 112%.
Huhtikuussa julkaistuissa koko vuoden tuloksissa 3i raportoi 5,05 miljardin punnan kokonaistuottoa, mikä merkitsee 25 prosentin voittoa alkuperäisiin osakkeenomistajien varoihin. Sen lippulaivaomistus, hollantilainen halpakauppias Action, vastasi tästä 4,55 miljardia puntaa, ja liikevaihto kasvoi 22 prosenttia. Kesäkuun päivityksessä Actionin vertailukelpoinen myynti kasvoi vielä 6,9 % 25 viikossa 111 uuden myymälän avautuessa.
keskittynyt voima
Osakkeet hallitsevat nyt täysin 3i:n salkkua ja edustavat noin 70 % sen kokonaisnettoarvosta. Se keskittää riskin.
Eurooppaan keskittynyt jälleenmyyjä jatkaa aggressiivista laajentumistaan avaamalla 3 000. myymälänsä ja aloittaen vahvasti Sveitsissä. Sinulla on selkeästi todistettu malli. Mutta 3i:n toimitusjohtaja Simon Borrows varoittaa, että “epävarmat” taloudelliset ja geopoliittiset näkymät tekevät olosuhteista haastavampia. Se tekee myös 3i:stä varovaisemman uusien sopimusten suhteen. Joten Action näyttää olevan tarkoitus pysyä tähtikohteena jonkin aikaa.
Joka kannattaa harkita ostamista?
Välitys UBS päivitti 2. lokakuuta 3i:n Neutralista Buy-hintaan ja nosti hintatavoitteensa 4 700 penniin, mikä on noin 10 % nykyisen hinnan yläpuolella.
Epäilen, että 3i toistaa viimeisimmän huippusuorituksensa pian. Suuri osa Actionin kasvutarinasta näyttää jo hinnoiteltuna ja osakkeen arvostus on vaativa. Trustilla käydään kauppaa 60 prosentin preemiolla sen substanssiarvoon nähden, mutta se ei ole koskaan aiemmin pelottanut sijoittajia.
Pääomasijoittajien elämä on yleisesti ottaen muuttunut vaikeaksi, kun lainakustannukset ovat korkeammat ja kannattavia irtautumisia on vaikea saavuttaa sijoittajien varovaisuuden keskellä.
Se on edelleen yksi parhaista päätöksistäni, ja aion jatkaa sen kanssa vuosikymmeniä. Uudet sijoittajat saattavat harkita ostamista, mutta vain jos he ymmärtävät, mitä he saavat: erittäin menestyvän pääomasijoitusyhtiön, joka on vahvasti riippuvainen näkyvästä jälleenmyyjästä.