Kuvan lähde: Getty Images
Osake, jonka tuotto on yli 7 %, herättää todennäköisesti kannattavaa osaketta ostavien huomion. Tasainen tuottovirta on erittäin houkutteleva ottaen huomioon epävarmat ajat, joissa olemme.
Tämäntyyppisten osakkeiden todellinen potentiaali piilee kuitenkin osinkojen uudelleensijoittamisessa. Anna minun selittää sinulle.
Lyhyen aikavälin uhraus pitkän aikavälin hyödyn vuoksi
Land Securities Group (LSE:LAND), joka omistaa 10,9 miljardin punnan arvoisen kiinteistöimperiumin, tuottaa tällä hetkellä 7,2 prosenttia. Toisin sanoen maksat 72 puntaa osinkoa jokaisesta sijoitetusta 1 000 punnasta. Se on suuri vastine tekemättä jättämisestä. Jos tätä jatkettaisiin 10 vuotta, alkuperäinen 1 000 punnan kertakorvaus tuottaisi 720 punnan tuloja vuosikymmenen aikana.
Jos joku kuitenkin sijoittaisi osingot uudelleen ja ostaisi lisää osakkeita (kutsutaan usein yhdistämiseksi), 1 000 puntaa nousisi 2 004 puntaa 10 vuoden kuluttua. Se on lähes kaksinkertaistuva ja 16,5 %:n parannus osingot maksaneelle.
Jos tämä toistetaan vielä vuosikymmenen ajan, tulos voi olla 4 017 punnan osuus.
30 vuoden kuluttua 1 000 punnan arvo voi olla 8 051 puntaa. Tämä on hämmästyttävä 705 % kokonaissuorituskyky.
Näissä esimerkeissä ei oteta huomioon konsernin osakekurssin nousua, vaikka osakkeet voivat tietysti nousta tai laskea.
Ostaja Varo
Osingot voivat kuitenkin olla epävakaita, varsinkin yritykselle, joka on 100-prosenttisesti alttiina Yhdistyneen kuningaskunnan liikekiinteistösektorille. Mutta tulosijoittajat voivat lohduttaa sitä tosiasiaa, että kiinteistösijoitusyhtiönä (REIT) Land Securities Groupin on maksettava osinkoja, jotka vastaavat 90 % vuotuisista vuokratuloistaan.
Voittojasi uhkaavat korkeammat korot, jotka johtavat korkeampiin lainakustannuksiin. Lisäksi konserni on siirtymävaiheessa: sitä kutsutaan “pääoman kierroksi”.
Viime aikoihin asti se omisti vain liikekiinteistöjä ja toimistoja. Vuoteen 2030 mennessä sen kirjanpidossa odotetaan olevan yli 6 000 asuntoa. Se aikoo myös siirtää painopisteensä korkeatasoisiin vähittäismyyntikohteisiin ja korkeatasoisiin toimistoihin. Jos kaikki menee suunnitellusti, tämä tuottaa suuremman pääoman tuoton. Ja ryhmä odottaa asuinkiinteistötulojen vähenevän suhdannevaihteluista. Muuten olet käyttänyt miljardeja ilman, että taloudellinen suorituskykysi paranee.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
minun näköni
Yllättäen konsernilla on vahva näyttö osinkonsa kasvattamisesta. Ja sijoittajat näyttävät olevan innoissaan hänen tarinastaan. Land Securitiesin osakkeet ovat nousseet huhtikuusta 2025 16 prosenttia.
Alaan liittyvistä riskeistä huolimatta pidän uudesta strategiastasi. Mielestäni myös niiden 97,7 %:n käyttöaste kertoo kiinteistöjen laadusta. Se omistaa esimerkiksi Bluewater-ostoskeskuksen Kentissä, MediaCityn Salfordissa ja Liverpool Onen.
Arvostan palkkasi lähes 50 prosentin nousua viimeisen viiden tilivuoden aikana. Joten mielestäni se on yksi monista tulosijoituksista (ja erityisesti REIT-rahastoista), jonka voisivat harkita niille, jotka haluavat tehdä tervettä tuottoa Yhdistyneen kuningaskunnan osakemarkkinoilta.
