Kuvan lähde: Getty Images
Huhtikuu on kuukausi, jolloin monet sijoittajat etsivät ideoita uudelle 20 000 punnan osakkeiden ja osakkeiden allokaatio-ISA:lle. Ja koska Iranin jatkuva sota aiheuttaa valtavaa vaihtelua päivittäin, investointimahdollisuuksista ei ole pulaa.
Yksi Lähi-idän konfliktin suurimmista uhreista (johtuen korkeampien korkojen haamuista) on ollut pienyhtiöiden sektori. Monet osakkeet täällä ovat pudonneet 20 % tai enemmän tänä vuonna.
Tässä on pari laskevan pieniyhtiön osaketta, jotka kannattaa tarkistaa.
Kukoistava sosiaalinen matkailualusta
Hostelworld (LSE:HSW) on online-varausalusta, joka näyttää edullisia hostelleja ja hotelleja. Luonnollisesti tämä tekee siitä erittäin suositun nuorten yksin matkustavien keskuudessa.
Osake on pudonnut 20 % tähän mennessä tänä vuonna ja 40 % kahdessa vuodessa, mikä on johtanut 125 miljoonan punnan markkina-arvoon.
Nyt ilmeinen riski lyhyellä aikavälillä on inflaation kiihtyminen. Tämä voi aiheuttaa paineita harkinnanvaraisiin kuluihin, mikä johtaa vähemmän matkoja ja vähemmän varauksia. Samaan aikaan Lähi-idän rajoitettu ilmatila ei ole ihanteellinen maailmanlaajuiseen matkustamiseen.
Mielestäni Hostelworldissä on kuitenkin aliarvioitu se, että siitä on hiljaa tulossa sosiaalinen verkosto. Matkailijat, jotka tekevät varauksen alustallaan, voivat viestiä ja olla vuorovaikutuksessa muiden samassa hostellissa yöpyvien kanssa sekä suunnitella ja varata kokoustapahtumia.
Tämä paitsi erottaa Hostelworldin suuremmasta kilpailijastaan Bookingista, myös luo enemmän toistuvaa liiketoimintaa ja syvempää uskollisuutta käyttäjien keskuudessa. Sillä on myös potentiaalia alentaa markkinointikustannuksia tulevaisuudessa, koska yhä useammat matkustajat tekevät varauksen suoraan sovelluksen kautta Google-haun sijaan.
Hostelworld päätti vuoden 2025 yli 3,4 miljoonalla sosiaalisen jäsenen kanssa. Vuoden 2022 julkaisun jälkeen he ovat lähettäneet 16 miljoonaa chat-viestiä ja tehneet 17 miljoonaa kertaa. Tämä alkaa siis todellakin saada kiinni.
Tulevaisuudessa tämä verkosto voi kasvaa paljon enemmän, koska alusta avaa sosiaalisia ominaisuuksia muille kuin Hostelworld-matkailijoille (maksua vastaan). Kun tämä kasvaa tulevaisuudessa, kaupallistamispotentiaali voi olla suuri.
Houkuttelevin asia tässä on sen erittäin halpa arvostus: osakkeen arvo on 8,4 kertaa tämän vuoden odotettu tulos. Vuonna 2027 tämä luku putoaa vain 6,8:aan, koska nettotulojen ennustetaan kasvavan noin 170 prosenttia vuodesta 2025 alkaen.
Siinä ei vielä kaikki. Yhtiö on alkanut maksaa osinkoja (jonka se peruutti pandemian aikana) ja termiinituotto on 3,5 %.
Lopuksi kaupungin analyytikot näkevät tässä paljon arvoa. Keskimääräinen tavoitehinta kuuden välittäjän välillä on 183 p, noin 83 % korkeampi kuin nykyinen hinta!
Nopeasti kasvava maksuverkosto
Toinen halpa pienyhtiöiden osake on älypuhelinmaksujen välittäjä Boku (LSE:BOKU). 517 miljoonan punnan peippo on pudonnut 29 prosenttia lokakuusta.
Itseään “teknologiajättien luomaksi maksuverkostoksi” kutsuva yritys kuitenkin kasvaa hyvää vauhtia. Ja sen verkko tavoittaa nyt yli 300 maksutapaa maailmanlaajuisesti, joten kauppiaat voivat asioida pankkien ulkopuolella olevien mobiilikäyttäjien kanssa.
Viime vuonna liikevaihto kasvoi 30 prosenttia 128,8 miljoonaan dollariin, kun taas oikaistu käyttökate nousi 36 prosenttia 41,3 miljoonaan dollariin. Tulevaisuudessa johto odottaa yli 20 %:n kasvua keskipitkällä aikavälillä, kun älypuhelimilla suoritettavat paikalliset maksut kasvavat pilviin Kaakkois-Aasiassa ja Latinalaisessa Amerikassa.
Jälleen kerran suurin riski tässä on maailmantalouden taantuma, joka johtuu energiakustannusten noususta. Tämä voi hidastaa maksumääriä.
Osakkeen kauppa on kuitenkin 16,7 kertaa vuoden 2027 odotettu tulos. Se näyttää halvalta yhä kannattavammalle nopeasti kasvavalle yritykselle.
