Broadcast Retirement Networkin Jeffrey Snyder keskustelee kohtuuhintaisuuden, varastojen ja asuntolainojen korkojen vaikutuksesta kevään asunnonostokauteen Bankraten Ted Rossmanin kanssa.
Jeffrey Snyder, Broadcasting Retirement Network
Ted Rossman liittyy minuun Bankratesta tänä aamuna. Ted, on ilo nähdä sinut kuten aina. Kiitos, että liityit joukkoomme.
Ted Rossman, pankkikurssi
Minun iloni. Kiitos kutsusta.
Jeffrey Snyder, Broadcasting Retirement Network
Ja kuulin huhun, että olet lähdössä lastenne kanssa kevätlomalle?
Ted Rossman, pankkikurssi
Kyllä, viemme lapset Disney Worldiin, joten he ovat erittäin innoissaan.
Jeffrey Snyder, Broadcasting Retirement Network
Oi, se on pieni maailma. Kun palaat esitykseen ensi kuussa, voit kertoa minulle, onko se pieni maailma, joka on edelleen käynnissä, koska olin pieni lapsi. Minusta se on.
Kyllä, mielestäni se on edelleen siellä. Okei, no, ja tiedän, että 20 000 Leagues Under the Sea, he pääsivät eroon siitä, mikä tekee minut melko surulliseksi. Minäkin pidin siitä.
Okei, Ted, on aina ilo puhua kanssasi koroista, luottokorteista ja sellaisista asioista. Tänään haluan keskittyä keskustelumme asuntolainojen korkoihin. On selvää, että geopoliittisesti tapahtuu paljon, mutta se vaikuttaa korkoihin, ja nämä ovat asuntolainojen korkoja, joita maksamme.
Ted Rossman, pankkikurssi
Kevään asunnonostokauden aikana tapahtuu todella mielenkiintoisia asioita. Valitettavasti asuntolainojen korot ovat nousseet viime viikkoina, mikä johtuu suurelta osin Iranin konfliktista. Joten teoria on, että korkeammat öljyn ja kaasun hinnat kiihdyttävät inflaatiota, mikä saa Fedin pitämään korot korkeammalla.
Sijoittajat nostavat korkoja yksinkertaisesti korkeampien inflaatio-odotusten vuoksi, ja tällä on suora vaikutus asuntolainojen korkoihin. Freddie Mac sanoi, että helmikuussa keskimääräinen 30 vuoden kiinteä asuntolainan korko laski hetkeksi alle kuuden prosentin ensimmäistä kertaa noin kolmeen ja puoleen vuoteen, ja se sai jotkut ihmiset innostumaan ostamaan tai myymään, ja valitettavasti siitä lähtien korot ovat nousseet noin puoli prosenttiyksikköä. Joten tiedäthän, että meidän on pidettävä silmällä seuraavia vaiheita, mutta osa tästä on vain vertauskuva laajemmista edullisuusongelmista ja myös niistä kultaisista käsiraudoista, joita monilla nykyisillä asunnonomistajilla on.
Jos esimerkiksi olet ollut samassa talossa jonkin aikaa ja uudelleenrahoitit vuoden 2020 tai 2021 aikana, ja korkosi on kolme tai neljä prosenttia, ihmiset ovat hyvin haluttomia tuomaan taloa markkinoille juuri nyt.
Jeffrey Snyder, Broadcasting Retirement Network
Haluan päästä kohtuuhintaan hetkessä, Ted, mutta puhutaanpa asunnon ostokaudesta. Tämä on yleensä asunnon ostajien suosikkikausi, eikö? Tarkoitan, yrität päästä taloon kesällä ja sitten ennen, jos sinulla on lapsia, ennen koulun alkua.
Ted Rossman, pankkikurssi
Kyllä, juuri, ja yksi asia, joka on rajoittanut markkinoita vuosia, on alhainen varasto, ja se on edelleen ongelma. Se ei ole niin paha kuin muutama vuosi sitten, mutta se on silti melko alhainen, ja tämä liittyy joihinkin noista alhaisten korkojen kultaisista käsiraudoista. Tällä hetkellä noin 70 prosentilla nykyisistä asunnonomistajista korko on alle viiden prosentin.
Viidelläkymmenellä prosentilla on alle neljä prosenttia. Nämä ovat poikkeuksellisen alhaiset hinnat. Emme palaa kaikkiin kolmeen lähiaikoina.
Minusta kuusi prosenttia on psykologinen käännekohta, koska asuntolainojen korot ovat tärkeitä, mutta se ei tietenkään ole ainoa asia, joka vaikuttaa tähän päätökseen. Tarkoitan, että joskus kyse on muuttamisesta työmahdollisuuden vuoksi. Joskus on lapsia ja isomman kodin tarve.
Joskus lapsesi muuttavat pois ja olet valmis pienentämään kokoa vanhetessasi. Kaikki nämä erilaiset motivaatiot ovat olemassa. Osa tästä voi olla sää tai yksinkertaisesti muutoksen etsiminen, mutta tällainen pysyvyysvaikutus on säilynyt, koska korot ovat nousseet niin paljon.
Hinnat ovat nousseet paljon. Markkinoilla ei ole paljoa, joten joitain lainsäädännöllisiä korjauksia koskien lisää asuntojen rakentamista on vireillä. Se kestää jonkin aikaa.
Juuri nyt uskon, että jos korot putoaisivat huomattavasti alle kuuden, jos palaamme viiden parhaan joukkoon tai viiden parhaan joukkoon, se saattaisi ajaa jotkut ihmiset pois penkiltä. Olimme melkein perillä helmikuussa ja sitten aloimme mennä päinvastaiseen suuntaan.
Jeffrey Snyder, Broadcasting Retirement Network
Kyllä, ja kuten sanoitte, suuri osa siitä oli korkeat inflaatioluvut, Lähi-idässä tapahtuvat geopoliittiset tapahtumat, joilla on seurauksensa, kuten sanoitte, jotka johtavat inflaatioon. Entä se päätös vuokrata omistusmahdollisuudella? Vaikuttaako siihen?
Pysyykö enemmän ihmisiä sivussa? Sanoit, että 6 % on jotain psykologista estettä. Entä vuokrat?
Nousevatko vuokrat? Uskoisin, että asunnonomistajat haluavat enemmän rahaa kompensoidakseen osan kokemastaan inflaatiosta.
Ted Rossman, pankkikurssi
Nykyään heiluri on kääntynyt vuokralaisten eduksi. Vaikka vuokrat nousevat, ne eivät nouse yhtä paljon. Suhteellisesti vuokraaminen on itse asiassa halvempaa kuin ostaminen lähes koko maassa juuri nyt.
Se on siis vaihtoehto. Tiedän, että ihmiset haluavat ostaa talon ja monet ihmiset haluavat tehdä niin. Mutta rehellisesti sanottuna, on parempi vuokrata vuosi tai kaksi pidempään kuin ostaa liian aikaisin, koska asunnon omistaminen on erittäin kallista.
Päädyt sijoittamaan paljon rahaa käsirahaan, ylläpitoon, korjauksiin, veroihin ja vakuutuksiin. Ja tarkoitan, kyllä, etuja on. Siellä on vakautta.
Toivottavasti se on hyvällä alueella. Sinun täytyy jäädä hetkeksi, korjata kulut, jos sinulla on 30 vuoden kiinteäkorkoinen asuntolaina. Mutta vuokraaminen ei ole rahan haaskausta.
Tällä hetkellä vuokra on itse asiassa vertaileva edullinen hinta lähes kaikilla tarkastelemillamme markkinoilla.
Jeffrey Snyder, Broadcasting Retirement Network
Pidän yleensä vuokrasta ja kerron miksi. Minä kuulun siihen kategoriaan, ja vaimoni ja minä kuulumme siihen kategoriaan, jossa en halua joutua nousemaan katolle. En halua vaihtaa kattoa 20 vuoden jälkeen 30 000, 40 000 dollarilla.
Pidän siitä, että voin soittaa korjaajalle tai huoltomiehelle, miksi heitä nykyään kutsutaankin, tulemaan korjaamaan astianpesukoneeni. Luulen, että sinusta tuntuu, että ehkä on olemassa joitakin sukupolvia ihmisiä, Ted, jotka pitävät siitä, ehkä milleniaalit tai sukupolvi Zers, joilla ei ehkä ole sitä tulevaisuudessa.
Ted Rossman, pankkikurssi
Kyllä, se voi varmasti olla. Tarkoitan, se on iso juttu juuri nyt, kun ajattelemme buumilaisia, joiden pitäisi monien arvioiden mukaan olla supistamassa, mutta monet eivät tee sitä niin kuin ajattelimme. Nyt alamme nähdä, että Kalifornian kaltaisilla markkinoilla noin 20 % Kalifornian asuntojen myynnistä tällä hetkellä on itse asiassa perintöjä, olipa kyseessä joku kuolemantapaus ja kotinsa jättäminen perillisilleen tai ehkä enemmänkin perheen sisäinen myynti.
Kalifornia on nykyään erittäin kalliita markkinoita. Se on todella eräänlainen mikrokosmos, jossa tämä vaikutus todella vahvistuu. Wall Street Journal julkaisi äskettäin artikkelin, jossa todettiin, että valitettavasti yksi parhaista tavoista hankkia talo Kaliforniassa on se, että ikääntyvä vanhempi luovuttaa sen sinulle.
Mutta nämä ovat joitain rakenteellisia epätasapainotyyppejä, joita tällä hetkellä on kiinteistömarkkinoilla. Monet suuret liikkeet pitävät kiinni koteista, jotka he olisivat muuten saaneet myydä, mutta edes koon pienentäminen ei ole aina edullinen. Pelkästään kun ajattelee mitä aiot ostaa, se maksaa paljon enemmän.
Jos saat asuntolainaa, korko on korkeampi. Tarkoitan, että vaikka muutat omakotitalosta pienempään asuntoon tai johonkin muuhun, jos asunto arvostaa paljon hintaa ja jos asuntolainasi korko on paljon korkeampi, sanoisin, että vaikutat vain alhaiseen varastoon.
Jeffrey Snyder, Broadcasting Retirement Network
Mielestäni Ted, Jerome Powell ja Fed pitivät korot ennallaan tällä viimeisellä kierroksella. Sanotaan hypoteettisesti, että muutosta tapahtuu. Se joko nousee tai laskee inflaatioluvusta johtuen.
Kauanko se yleensä kestää? Koska asuntolainojen korot eivät aina liiku rinnakkain liittovaltion rahastojen koron kanssa. Onko hintojen laskussa useita kuukausia viive?
Oletetaan, että hypoteettisesti he päättävät, että inflaatioluku näyttää hyvältä, ja sitten he laskevat korkoja.
Ted Rossman, pankkikurssi
Asuntolainojen korot ovat enemmän sidoksissa 10 vuoden valtion rahaston tuottoon kuin siihen, mitä Federal Reserve tekee. Nyt se liittyy tietysti asiaan, koska sijoittajat, jotka sanoivat valtiovarainministeriön tuottojen katsovan Federal Reserveä ja muita talouden indikaattoreita, päällekkäisyyksiä on paljon. Mutta se ei ole niin suora välitys kuin kun Federal Reserve muuttaa korkoja, luottokorttisi muuttuu käytännössä välittömästi.
Joten he lukevat samoja teelehtiä inflaatiolla. Tällä hetkellä odotetaan, että Federal Reserve ei tee leikkauksia tänä vuonna. Ehkä he ottavat käyttöön neljännespisteen leikkauksen vuoden lopussa.
Epävarmuutta on paljon. Epävarmuus Fedin johdolla. Jerome Powellin toimikauden on määrä päättyä toukokuussa, mutta on ollut joitakin kysymyksiä, jotka vahvistavat seuraajan riippuvan nykyisestä tutkimuksesta.
Sodasta ja inflaatiosta ja siitä, mihin kaikki on menossa, on paljon epävarmuutta. Mutta paras oletus tällä hetkellä on suhteellisen staattinen korkoympäristö. Joten jos tämä tarkoittaa, että asuntolainojen korot vakiintuvat kuuden kuukauden välissä, ehkä alhaisella 6:lla, se ei ole hienoa.
Se ei ole niin paha kuin muutama vuosi sitten, kun korot osuivat hetkeksi 8 prosenttiin. Mutta uskomme todella, että alle 6 voitaisiin saavuttaa tänä vuonna. Se on edelleen hyvin pätevälle lainanottajalle.
Meidän pitäisi korostaa sitä seikkaa, että puhumme tässä keskiarvoista. Joten vaikka tämänhetkinen keskiarvo on noin 6,5, jos sinulla on erittäin hyvä luottotieto, jos teet ostoksia, voit saada jotain top 5: n joukosta. On vielä tärkeämpää, että annat parhaansa luottoluokituksen näkökulmasta ja tee ostoksia.
Jeffrey Snyder, Broadcasting Retirement Network
Kyllä, vertailla hintoja. Mutta myös se osuu kohdalleen, vähentää luottokorttivelkoja ja parantaa luottopisteitäsi. Mitä korkeampi luottopisteesi, sitä optimaalisempi olet lainakoron suhteen.
Se on vain talouden ja rahoituksen perusasioita. Ted, meidän on jätettävä se sinne. Toivotan sinulle ja perheellesi kaikkea hyvää Disney Worldissä.
Ehkä teemme sinulle esityksen siitä, onko maailma pieni ja millaisia ovat nähtävyydet. Entä se?
Ted Rossman, pankkikurssi
Se olisi hauskaa. Kyllä, kiitos.
Jeffrey Snyder, Broadcasting Retirement Network
Se olisi hauskaa. Voit siirtyä pankin korkoanalyytikoista Disneyn matka-analyytikkoiksi. Joka tapauksessa, Ted, minun täytyy mennä.
Ted Rossman, pankkikurssi
Pidän siitä. Kiva nähdä sinua, kuten aina.
Jeffrey Snyder, Broadcasting Retirement Network
Kiitos, että liityit joukkoomme ja nautit lomastasi.
Ted Rossman, pankkikurssi
Minun iloni. Kiitos.
