Kuvan lähde: Getty Images
Vain muutama päivä ennen osake- ja osakkeiden ISA:n vuotuista maksun määräaikaa, nyt näyttää olevan täydellinen aika pohtia paitsi sitä, mitä rahaa ISA:han sijoittaa, myös sitä, miten niitä käytetään.
Lahjoitusten määräaika on juuri sitä miltä se kuulostaa: se on viimeinen päivämäärä, jolloin tämän vuoden maksuosuuksien määrärahat ovat avoinna. Kun rahat ovat ISA:ssa, ne voidaan sijoittaa vapaasti näiden verovapaiden voittojen kohdentamiseen.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Yksi harkittava vaihtoehto on käyttää ISA:ta merkittävien passiivisten tulojen luomiseen. Voin havainnollistaa tätä hypoteettisella esimerkillä.
Passiivinen tulo 989 puntaa kuukaudessa
Oletetaan, että joku hyödyntää tavallisen ISA-maksukorvauksensa ja maksaa 20 000 puntaa vuodessa ja lisää ISA:n arvoa 6 prosentilla vuodessa.
Näin tehden kahdeksan vuoden jälkeen osakkeiden ja osakkeiden ISA:n arvo on hieman alle 198 000 puntaa.
Kuuden prosentin osinkotuotolla sen pitäisi tuottaa keskimäärin 989 punnan passiivista kuukausituloa.
Tulot, mutta ehkä myös kasvu
Mikä muodostaisi tuon yhdistetyn vuosikasvun?
Osingot saattavat olla ensimmäinen asia, joka tulee mieleen. Mutta osakekurssin nousu voi myös olla myönteinen tekijä, vaikka mikä tahansa osakekurssin lasku voisi kompensoida sen.
Tämä 6 prosentin luku on noin kaksinkertainen FTSE 100:n nykyiseen osinkotuottoon verrattuna.
Onko siis realistista pysyä vakiintuneiden yritysten kanssa, joilla on todistettuja liiketoimintamalleja? Tämän päivän markkinoilla mielestäni niin.
Pitkäaikainen osingonmaksaja, josta pidän
Riskin vähentämiseksi salkkua tulee hajauttaa. Olipa yritys kuinka hyvä tahansa, se voi kohdata odottamattomia haasteita. Riskin hajauttaminen omistamalla muutaman eri yrityksen osakkeita voi auttaa vähentämään sitä.
Yksi osake, joka mielestäni ansaitsee tällä hetkellä huomion passiivisen tulopotentiaalinsa vuoksi, on amerikkalainen ruokajätti Campbell’s (NASDAQ: CPB), joka tunnetaan parhaiten samannimistä keitoistaan, mutta myös Pepperidge Farmsin kaltaisten tuotemerkkien koti.
Osinkotuotto on tällä hetkellä 7 %. Se näyttää minusta uskomattoman korkealta yritykselle, jolla on tämän kaliiperi ja todistetusti kassavirtaa.
Mitä siis tapahtuu?
Osakkeen hinta on laskenut vuodessa 44 prosenttia. Muuttuvat kuluttajatrendit lisäävät riskiä siitä, että Campbellin liiketoiminnan ytimessä olevien jalostettujen ja pakattujen elintarvikkeiden myynti saattaa laskea. Kraft Heinzin kokemus on tässä suhteessa opettavainen.
Campbellin viimeisellä raportoidulla vuosineljänneksellä sen liikevaihto laski 5 % vuodentakaisesta.
Silti 12-kertaisella tuotolla myydessäni uskon, että nykyinen osakekurssi ottaa jo nämä riskit huomioon.
Campbell’silla on ikoniset tuotemerkit, syvä valmistus- ja jakeluosaaminen, vahvat päivittäistavarakauppasuhteet ja todistetusti kyky tuottaa merkittäviä vapaita kassavirtoja.
En olisi yllättynyt, jos sen osakekurssi jatkaa nousuaan. Mutta pitkän aikavälin näkökulmasta katsottuna se näyttää mielestäni potentiaaliselta kaupalta, jossa on myös erittäin mielenkiintoinen osinkotuotto.
