Kuvan lähde: Getty Images
Lontoon pörssi on passiivisen tulotason sijoittajien mekka, jossa on runsaasti laadukkaita osakkeita, jotka tarjoavat runsaita osinkoja. Ja koska suurin osa on laskenut viime aikoina Lähi-idän konfliktin vuoksi, osinkotuotot ovat nyt korkeammat kuin kuukausi sitten.
Pääsiäismaanantai (6. huhtikuuta) aloittaa uuden ISA-vuoden, jolloin astuu voimaan uusi 20 000 punnan verovapaa etuus. Siksi ensimmäinen kaupankäyntipäivä on tiistai (7. huhtikuuta).
Mutta minkä tason passiivisia tuloja on tarjolla henkilölle, joka haluaa sijoittaa kaikki 20 000 puntaa kerralla? Katsotaanpa tarkemmin.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Passiivinen sijoitus
Ymmärrettävästi jotkut sijoittajat eivät halua yksittäisten osakkeiden valitsemisen vaivaa. Sen sijaan he sijoittavat indeksirahastoihin, mikä vastaa koko markkinoiden hallintaa.
Tämä on vankka strategia tietyille ihmisille. Kuten John ‘Jack’ Bogle, passiivisen sijoittamisen isä, neuvoi kerran: “Älä etsi neulaa heinäsuovasta. Osta vain heinäsuovasta.”
Sijoittajat, jotka ostivat brittiläisen heinäsuovasta (FTSE 100) 7. huhtikuuta viime vuonna, menestyivät erittäin hyvin. Tänä aikana blue-chip-indeksi on noussut noin 30 %, ja osingot ovat huipulla.
Tällä hetkellä FTSE 100:n tuotto on 3,2 %. Siksi sijoittaja, joka sijoittaa 20 000 puntaa Vanguard FTSE 100 UCITS ETF -rahastoon, odottaa saavansa takaisin noin 640 puntaa passiivista tuloa.
Tietenkin osinkotuotto ei ole koskaan kiveen hakattu. Jotkut Footsie-yritykset voivat leikata maksujaan, jos maailmantalous laskee.
Kun tarkastellaan FTSE 250 -indeksiä, jonka tuotto ei ole ollut yhtä vahvaa viimeisen 12 kuukauden aikana, tuotto nousee 3,6 prosenttiin. Joten tulot täällä voisivat olla hieman korkeammat (720 puntaa tai niin), olettaen, että Yhdistyneen kuningaskunnan taloutta ei isketä pitkittynyt sota Iranin kanssa.
Aktiivinen sijoitus
Vaihtoehtoisesti sijoittaja voisi ottaa enemmän riskejä tutkimalla yksittäisiä osakkeita, jotka tarjoavat keskimääräistä korkeamman osinkotuoton. Ja nykyään niitä on monia kaikkialla Lontoossa.
Esimerkiksi seuraavan salkun tuotto on 7,14 %, joten se tuottaisi noin 1 428 puntaa 20 000 puntaa, joka jaetaan tasan viiden osakkeen kesken. Tämä perustuu lopullisiin tuottoihisi, jotka eivät välttämättä ole samat tulevaisuudessa (osingot voivat nousta tai laskea).
Kuvaus Suorituskyky Keskeinen riski Laki- ja yleisvakuutus 9 % Yhdistyneen kuningaskunnan talouden laskusuhdanne Ensisijaiset terveyskiinteistöt REIT 8 % korkeammat korot Infrastruktuuri HICL (LSE:HICL) Investment Trust 7,1 % korkeammat korot TBC Bank Georgian Bank 6,1 % Georgian talouden taantuma British American Tobacco Infrastructure5 Cigarette Tobacco In5. Tulot
Lähennä HICL-infrastruktuuria, se näyttää melko houkuttelevalta FTSE 250 -osakkeelta. Kolmen vuoden 24 prosentin pudotuksen jälkeen tuotto on noussut 7,1 prosenttiin.
Infrastruktuurirahastot ovat herkkiä korkotason muutoksille. Siksi, jos Englannin keskuspankki nostaa korkoja, osakekurssiin voi kohdistua lisäpaineita.
Toiminnallisesti luottamus kuitenkin voi hyvin, ja johto toistaa luottavansa maksamaan osinkotavoitteensa 8,35 p tänään (31. maaliskuuta) päättyneeltä vuodelta. Ja 8,5 p ensi vuonna. Tämä antaa tuottoa 7,1 % ja 7,2 %.
HICL myi äskettäin osuutensa Ranskan A63-moottoritiestä, joka on sen toiseksi suurin portfolioomaisuus 8,4 prosentilla. Rohkaisevasti se myi 21 %:n preemiolla viimeiseen syyskuussa laskettuun arvostukseensa.
Sitten eilen HICL ilmoitti lisäävänsä osuuttaan Cross London Trainsista noin 52 miljoonalla punnalla. Tämän odotetaan lisäävän osakekohtaista substanssiarvoa (NAV) yli 1 p:llä valmistumisen jälkeen.
Mielestäni HICL, joka käy kauppaa huikealla 24 prosentin alennuksella NAV:iin, on katsomisen arvoinen korkeatuottoisten tulojen vuoksi.
