Kuvan lähde: Getty Images
Hyödynnä korkeampia tuottoja
Ymmärtääksemme, miksi markkinakorjaus voi auttaa osinkosijoittajia, harkitsemme liian yksinkertaistettua näkymää sen vaikutuksesta salkkuun. Oletetaan, että salkun keskimääräinen osinkotuotto on tällä hetkellä 6 %. Sitten markkinat putoavat 10%. Jos sijoittaja ostaisi kaikki osakkeensa takaisin, keskimääräinen tuotto voisi olla 6,6 %. Tämä olettaa, että kaikki salkun osakkeet ovat laskeneet yhtä paljon kuin indeksi ja että osakekohtainen osinko ei ole muuttunut viimeisen kuukauden aikana.
Tämä ei tietenkään toimi täydellisesti todellisuudessa, mutta periaatteet ovat oikeat. Joten jos joku haluaa alkaa tuottaa passiivista tuloa, markkinoiden liike voisi tarjota houkuttelevan sisääntulokohdan. Tämä johtuu siitä, että keskimääräinen osinkotuotto on noussut viime viikkoina.
Tämän muuttaminen 10 000 punnan vuotuiseksi kassavirraksi vaatisi kärsivällisyyttä. Jos joku voisi ostaa hajautetun ryhmän osakkeita 6,6 prosentin keskimääräisellä tuotolla 600 puntaa kuukaudessa, salkku voisi kasvaa nopeasti. Sijoittamalla voitot uudelleen joka kerta, kun osinko maksetaan, pahentava vaikutus nopeuttaisi prosessia entisestään. Vuoteen 14 mennessä rahasto tuottaisi yli 10 000 puntaa passiivisia tuloja vuodessa.
Siihen liittyy riskejä. Vaikka salkku tällä keskimääräisellä tuotolla on mielestäni realistinen, se on suurempi riski kuin osakkeiden ostaminen indeksin 3,17 prosentin keskimääräisen tuoton ympärillä. Lisäksi yritykset voivat vähentää tai korottaa osinkoa vuosittain, mikä vaikeuttaa ennustamista pitkälle tulevaisuuteen.
Vahva ennätys
Yksi yritys, jonka sisällyttämistä portfolioon voitaisiin harkita, on International Public Partnerships (LSE:INPP). Osake on noussut 18 % viime vuonna ja osinkotuotto on tällä hetkellä 6,62 %.
Se ei ole tyypillinen yritys siinä mielessä, että se myy tuotteita tai palveluita. Sen sijaan se on sijoitussäätiö, joka omistaa osuuksia välttämättömistä infrastruktuuriomaisuudesta (kuten kouluista ja sairaaloista) Isossa-Britanniassa, Euroopassa ja sen ulkopuolella. Nämä omaisuuserät on tyypillisesti suojattu pitkäaikaisilla valtion tai julkisen sektorin sopimuksilla. Tämä tarkoittaa, että ne tuottavat ennakoitavia, inflaatioon sidottuja kassavirtoja pitkällä aikavälillä.
Siksi liiketoiminnan luonne tekee siitä houkuttelevan tulosijoittajille. Sen lisäksi levy puhuu puolestaan. Yhtiö on korottanut osinkoaan 18 vuotta peräkkäin! Aiempi tuotto ei takaa tulevaa tuottoa. Mutta se antaa erittäin hyvän osoituksen siitä, että osinko voi jatkaa nousuaan myös tulevaisuudessa.
On totta, että siihen liittyy poliittinen ja sääntelyriski, koska monet varat ovat riippuvaisia valtion sopimuksista. Tätä on hoidettava huolellisesti, jotta vältetään liiallinen riippuvuus yhteen asiakkaaseen.
Kaiken kaikkiaan mielestäni se on harkittava osake, joka voisi olla osa hajautettua salkkua, joka voidaan aloittaa äskettäisellä markkinakorjauksella.
