Kuvan lähde: Getty Images
FTSE 100 -osakkeita on kaikenmuotoisia ja -kokoisia. Suurimmat ovat maapallolla ravitsevia petoja, joilla on lonkerot siellä, siellä ja kaikkialla, kun taas jotkut pienemmistä ovat juuri nousseet FTSE 250:stä.
Niille kaikille on yhteistä kyky rikastuttaa osakkeenomistajia ajan myötä. Tässä on kaksi vakiintunutta Footsie-osaketta, joita mielestäni kannattaa harkita 20 000 punnan ISA:lle huhtikuussa.
AstraZeneca
Aloitetaan suurimmasta erästä, joka on AstraZeneca (LSE:AZN). Sen markkina-arvo on tällä hetkellä 215 miljardia puntaa, mikä on vain HSBC:n (206 miljardia puntaa) edellä.
Osingot mukaan lukien tämä maailmanluokan lääkeyhtiö on tuottanut hieman yli 100 % viimeisen viiden vuoden aikana. Mukava.
Yksi asia, josta pidän AstraZenecassa, on sen maantieteellinen monipuolisuus. Noin 40 % myynnistä tulee Yhdysvalloista, maailman suurimmalta terveydenhuollon markkinoilta, mutta sillä on myös kohtuullisesti näkyvyyttä Kiinassa (11 %) sekä Isossa-Britanniassa ja Euroopassa (yhteensä noin 15 %). Liikevaihto kehittyviltä markkinoilta kasvoi viime vuonna 12 %.
Toinen asia, josta pidän, on kohtuullinen arvostus. Vuoden 2027 ohjeistuksen perusteella termiinihinta-tulos-suhde (P/E) on 16.
Myös ensi vuodelle ennustetaan 1,9 prosentin tuottoa. Vaikka voitto on vaatimaton, se kattaa poikkeuksellisen hyvin odotetut tulot, mikä viittaa siihen, että osingon pitäisi kasvaa ajan myötä.
Toisaalta osingot eivät ole koskaan kiveen hakattu. Ja muutokset lääkkeiden hinnoissa tietyillä markkinoilla sekä mahdolliset vaiheen III kokeiden epäonnistumiset ovat väistämättömiä riskejä.
Otan kuitenkin askeleen taaksepäin, ja pysyn nousevana osakkeen suhteen. AstraZenecalla on viisi menestyvää syöpälääkettä (Tagrisso, Imfinzi, Calquence, Lynparza ja Enhertu). Sen onkologiaportfolio kasvaa kaksinumeroista vauhtia ja Enhertun myynti kasvoi viime vuonna 40 %.
Meillä on meneillään yli 100 vaiheen III tutkimusta, mukaan lukien merkittävä ja kasvava määrä kokeita transformatiivisista teknologioistamme, joilla on potentiaalia mullistaa potilastulokset ja vauhdittaa kasvuamme vuoden 2030 jälkeen. AstraZeneca.
YK ennustaa maailman väestön nousevan 9,7 miljardiin vuonna 2050 ennennäkemättömällä tavalla väestön ikääntyessä. Tämä on lääkealan voimakas globaali trendi.
Lisäksi AstraZenecan portfolio (ja marginaalit) voi saada merkittävää lisäpotkua tekoälyyn perustuvien lääkekehitysten ansiosta tulevina vuosina. Mielestäni tämä on tällä hetkellä aliarvostettua.
Aviva
Toinen harkinnan arvoinen blue chip -yhtiö on Aviva (LSE:AV.). Viime vuoden Direct Linen hankinnan jälkeen vakuutusyhtiöllä on yli 25 miljoonaa asiakasta Isossa-Britanniassa, Irlannissa ja Kanadassa. Yli 7 miljoonaa on usean tuotteen haltijoita.
Osake on äskettäin laskenut 10 %, mikä heijastaa maailmantalouden kasvavia riskejä, inflaatiota ja laskevia osakemarkkinoita (sillä on suuri varainhoitoosasto). Tämä lasku asettaa kuitenkin termiinien osinkotuoton houkuttelevaksi 6,8 prosenttiin.
Viime vuonna konsernin liikevoitto nousi 25 % 2,2 miljardiin puntaa. Tavoitteena on saavuttaa 11 % vuotuinen kasvu osakekohtaisessa liikevoitossa vuosina 2025-2028. Osa tästä liittyy osakkeiden takaisinostoihin alkaen 350 miljoonan punnan takaisinostosta.
Toinen tämän kasvun keskeinen tukipilari tulee olemaan alhaisempi pääomitustoiminta, erityisesti omaisuus- ja vahinkovakuutus. Tässä tapauksessa johto sanoo, että Avivalla on “erittäin vahva asema pitkän aikavälin kasvun tarjoamisessa”.
Lopuksi Aviva ottaa käyttöön virtuaalisia agentteja (AI-agentteja), jotka voivat käsitellä yksinkertaisia vaatimuspuheluita alusta loppuun puhelimitse. Tämä teknologinen innovaatio voi vähentää kustannuksia merkittävästi ajan myötä.
Termiinihinta-voittosuhde on vain 10,5.
