Varainhoitojätti Invesco paljasti tiistaina, että se hallinnoi kryptovaluuttasijoitusvälinettä, joka tunnetaan nimellä Superstate Short Duration US Government Securities Fund (USTB), jolla on yli 900 miljoonaa dollaria hallinnoitavia varoja. Kuten BlackRock ja sen lippulaiva BUIDL-rahasto, Invesco lyö vetoa nousevasta omaisuusluokasta, joka tunnetaan nimellä “todellisen maailman omaisuuserät” tai RWA:t, jotka koostuvat perinteisistä sijoituksista, jotka on pakattu lohkoketjujen kääreisiin.
Vaikka BlackRockin BUIDL, suurin RWA-rahastoista, on teknisesti rahamarkkinarahasto, joka pitää hallussaan sekä T-seteleitä että repoja, Invescon USTB, joka on neljänneksi suurin RWA-rahasto, pitää hallussaan vain T-seteleitä. Toinen suuri toimija tällä alalla on Paxos, joka tarjoaa rahaston, jonka taustalla on pääasiassa fyysinen kulta.
Vaikka RWA:n tarjonta on edelleen markkinaraon tuotteita, ne kasvavat nopeasti. Sen vetovoima perustuu blockchain-pakettiin, jonka avulla haltijat voivat suorittaa transaktiot välittömästi vapauttaen vakuuksia. Ja toisin kuin vakaat kolikot, ne tarjoavat helpon pääsyn suorituskykyyn. Vaikka tokenoituja rahastoja on toistaiseksi markkinoitu ensisijaisesti institutionaalisille sijoittajille, tämä saattaa muuttua tulevina vuosina, kun suuret yksityisasiakkaat omaavat toimijat, kuten Invesco ja BlackRock, laajentavat tarjontaansa.
“Invesco on strategisesti kehittänyt valmiuksia, joita tarvitaan tukemaan instituutiotason digitaalisia omaisuustuotteita vuodesta 2019 lähtien, ja tämä kumppanuus heijastaa tätä pitkäaikaista sitoutumista”, Kathleen Wrynn, Invescon digitaalisen omaisuuden globaali johtaja, sanoi lausunnossaan.
Fortunen haastattelussa Superstaten perustaja Robert Leshner selitti, että hänen yrityksensä rakensi USTB:n ja toisen tokenoidun rahaston osittain prototyypiksi osoittaakseen Wall Streetille, että RWA-konsepti toimi käytännössä. Vuonna 2022 perustettu Superstate toimii myös siirtoagenttina ja sijoittuu tarjoamaan tokenointiteknologiaansa white label -palveluna Wall Streetillä. Superstaten tärkein kilpailija tässä on Securitize, joka tarjoaa BlackRockin BUIDL-rahastolle virtaa tukevan teknologian.
Leshner kieltäytyi tarjoamasta taloudellisia näkökohtia Invescon ja Superstaten uudesta kumppanuudesta, joka keräsi tammikuussa 82 miljoonan dollarin B-sarjan rahoituskierroksen. Hän kuitenkin vahvisti, että hänen yrityksensä toimisi Invescon pysyvänä teknologiakumppanina ja että rahoitusjätti ottaa haltuunsa velkasitoumusrahaston brändin ja toiminnan.
BlackRockin toimitusjohtaja Larry Fink korosti RWA:iden kasvavaa merkitystä vuosittaisessa kirjeessään osakkeenomistajille, joka julkaistiin maanantaina. Kirje sisältää kuusi viittausta “tokenisaatioon”, mukaan lukien kohta, jossa Fink huomauttaa: “Tokenisointi voisi auttaa nopeuttamaan ()tulevaisuutta päivittämällä rahoitusjärjestelmän putkistoja, tehden sijoituksista helpomman liikkeeseen laskemisen, helpommin kaupankäynnin ja helpommin saatavuuden.”
