Cardanossa saattaa esiintyä ristiriitaista järjestelyä, jota kauppiailla on tapana seurata tarkasti lähellä myyntiä. Santimentin jakamien ketju- ja johdannaistietojen mukaan ADA:n 365 päivän MVRV on pudonnut -43 prosenttiin, kun taas Binance-rahoituksessa on suurin epätasapaino lyhyisiin positioihin nähden kesäkuun 2023 jälkeen, mikä yhdistelmä analytiikkayrityksen mukaan on historiallisesti linjassa pohjan olosuhteiden kanssa.
Onko Cardano (ADA) Bottom lähistöllä?
Santimentin keskeinen teesi on, että viimeisen vuoden aikana toimineet Cardano-haltijat ovat nyt syvällä veden alla, mikä muuttaa uusien ostajien riski-hyöty -profiilia. “Keskimääräiset lompakot, jotka ovat olleet aktiivisia Cardano-verkossa viimeisen vuoden aikana, ovat saaneet -43 prosentin nettotuoton sijoituksilleen”, yritys kirjoitti
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Tämä väite perustuu siihen, miten Santiment tulkitsee MVRV:tä eli markkina-arvon ja toteutuneen arvon välistä eroa 365 päivän ajanjaksolla. Heidän puitteissaan, kun keskimääräinen osallistuja kohtaa vakavia realisoitumattomia tappioita, alaspäin riski alkaa tiivistyä, koska heikoin sijoittuminen on jo eliminoitu. Yrityksen jakama kaavio merkitsee MVRV:n pakkasalueen “mahdollisuuksien” vyöhykkeeksi ja sijoittaa nykyisen ADA-lukeman hyvin sen sisälle.
Lähde: X @santimentfeed
Santiment vei asian pidemmälle selkeämmällä päinvastaisella tulkinnalla. “Nollasummapelissä, kun keskimääräinen tuotto on vakavasti negatiivinen, tämä on merkki välittömästä muutoksesta, kun kolikoiden keskimääräinen tuotto on aina 0 % MVRV:ssä (keskimääräinen kaupankäynnin tuotto) millä tahansa ajanjaksolla. Joten kun muut kauppiaat kärsivät suuresti, tärkeimmät sidosryhmät ja ammattimaiset kauppiaat kiinnostuvat tästä, koska osto- tai positioidensa kasvattamisriski on pienempi.”
Tämä ei tarkoita, että palautuminen olisi taattu, mutta se selventää päätöksen takana olevaa logiikkaa. Signaalilla ei ole niinkään välitöntä vauhtia vaan enemmän tekemistä markkinarakenteella: jos viimeisimmät tulokkaat ovat jo jumissa tappioissa, marginaalimyyntipaineet voivat alkaa heikentyä arvokeskeisten ostajien astuessa mukaan.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Järjestelmän toinen osa tulee perpetual futuurimarkkinoilta. Santiment sanoi, että Cardano-rahoitusprosentti Binancessa näyttää nyt korkeimman shortsien ja pitkien housujen suhteen sitten kesäkuun 2023, mikä osoittaa, että kauppiaat ovat kallistuneet voimakkaasti kohti suurempia haittoja. Ruuhkaisissa paikannusjärjestelmissä sillä voi olla yhtä paljon merkitystä kuin itse spot-kaaviolla.
“Binancen Cardanon rahoituskorko on kokenut suurimman osan lyhyistä positioista (verrattuna pitkiin positioihin) sitten kesäkuun 2023”, Santiment kirjoitti. “Kauppaajat odottavat selvästi, että 12. markkina-arvo laskee edelleen. Historiallisesti tämä on toinen pohjasignaali, koska rahoituskorot ovat aina taipuvaisia myymään pois ja lähettämään hinnat siihen suuntaan, jota kauppiaat vähiten odottavat.”
Tämä viimeinen kohta on analyysin todellinen ydin. Santiment ei vain sano, että ADA näyttää halvalta 71 prosentin pudotuksen jälkeen syyskuusta lähtien. Väitetään, että Cardano on nyt kahden klassisen käänteistekijän leikkauskohdassa: syvästi negatiivinen tuotto haltijoille ja ylikyllästynyt laskeva johdannaiskauppa.
Lehdistöhetkellä ADA:n kauppa oli 0,2666 dollaria.
ADA pysyy avainresistanssin alapuolella, 1 viikon kaavio | Lähde: ADAUSDT on TradingView.com
Suositeltu kuva luotu DALL.E:llä, kaavio TradingView.com:sta
