Kuvan lähde: Getty Images
Osakemarkkinat ovat pärjänneet viime aikoina hyvin. Mutta riskejä on varmasti ilmassa. Ensinnäkin geopoliittinen konflikti uhkaa hidastaa maailmantaloutta. Lisäksi on mahdollista, että toimihenkilötyöt katoavat tulevina vuosina.
Mietitkö, kuinka voit suojata ISA- tai SIPP-eläkettäsi osakemarkkinakriisiltä? Vastaus voisi olla 60/40-salkussa.
Mikä on 60/40-salkku?
Tämä divisioona on sijoitussalkku, joka on suunniteltu yhdistämään kasvupotentiaali ja vakaus. Siihen kuuluu sijoittaa 60 % pääomastasi osakkeisiin ja 40 % joukkovelkakirjoihin luodaksesi “tasapainoisen” salkun.
Tämän omaisuusallokoinnin ideana on, että sen pitäisi tasoittaa sijoitusten tuottoa ajan mittaan ja tarjota tervettä pitkän aikavälin tuottoa huomattavasti alhaisemmalla volatiliteettitasolla kuin salkku, joka sisältää vain osakkeita.
Osakkeet (jotka ovat korkeampi riski, korkeampi tuottovarallisuus) ja joukkovelkakirjat (pienempi riski, pienempi tuotto) liikkuvat yleensä vastakkaisiin suuntiin, joten jos osakkeet putoavat, joukkovelkakirjalainojen tulisi tarjota salkkua suojaava pehmuste.
On syytä huomata, että tämä salkku, joka kehitettiin ensimmäisen kerran 1950-luvun alussa, on ollut suosittu rahoitusneuvojien keskuudessa vuosikymmeniä. Koska se on historiallisesti menestynyt erittäin hyvin pitkällä aikavälillä, tuottaen noin 8 % vuodessa pienemmällä turbulenssilla kuin puhdas osakesalkku (auttaa sijoittajia pitämään kiinni pitkän aikavälin sijoitusstrategioistaan).
Se ei kuitenkaan takaa positiivista tuottoa joka vuosi. Esimerkiksi salkulla, joka koostuu 60 prosentista S&P 500 -indeksistä ja 40 prosentista iShares Core US Aggregate Bond ETF:stä, olisi viimeisten 25 vuoden aikana ollut kuusi negatiivista vuotta (kaksi näistä vuosista oli melko lähellä tasoa).
Lisää bonuksia ISA:han tai SIPP:hen
Huomautan, että ISA- tai SIPP-sopimukseen on nykyään helppo lisätä joukkovelkakirjalainariski. Sijoittajan ei tarvitse ostaa yksittäisiä valtioiden tai yritysten liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjoja. Sen sijaan he voivat yksinkertaisesti ostaa ETF:n tai aktiivisesti hoidetun rahaston.
Hargreaves Lansdownin ja Interactive Investorin kaltaisilla alustoilla on useita erilaisia korkorahastoja. Ja monilla on alhaiset hinnat.
Yksi, joka saattaa olla tutustumisen arvoinen, on iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF (LSE: AGBP). Tämä tarjoaa altistumisen sekä valtion että yritysten joukkovelkakirjoille (yhteensä noin 20 000 joukkovelkakirjalainaa).
Painopiste on “investment grade” -lainoissa. Nämä ovat pienemmän riskin kuin ei-investment grade -arvopaperit (tunnetaan myös “korkean tuoton” tai “roskapostina”).
Tämä ETF:n versio on suojattu valuutalla. Siksi valuuttakurssien ei pitäisi vaikuttaa Yhdistyneen kuningaskunnan sijoittajiin.
Tuottojen osalta ETF on tuottanut noin 5 % viimeisen vuoden aikana ja noin 15 % viimeisen kolmen aikana (helmikuun loppuun asti).
On kuitenkin syytä huomata, että sillä oli erittäin huono vuosi 2022 (tuotto noin -12 %), jolloin korot nousivat jyrkästi. Tämä selittyy sillä, että korkojen noustessa joukkolainojen hinnat yleensä laskevat (koronnousut ovat riski tulevaisuudessa).
Hinnat ovat vain 0,10% vuodessa. Se on siis erittäin kannattava tuote.
Yhdessä osakevalinnan kanssa se voi auttaa sijoittajia saavuttamaan pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteensa.