Kuvan lähde: Getty Images
Kasvava joukko Yhdysvaltain osakkeita on ollut vuoristoratamatkalla tässä kuussa. Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat kuitenkin kokonaisuudessaan osoittautuneet suhteellisen kestäviksi Lähi-idän konfliktille. Itse asiassa kaikesta mediaotsikoiden tuhosta ja synkyydestä huolimatta S&P 500 on pudonnut toistaiseksi vain noin 2 %.
Tarina on kuitenkin ollut aivan toinen, kun keskitymme yksittäisiin sektoreihin. Joten mitkä Yhdysvaltain osakkeet ovat voittajia ja häviäjiä juuri nyt? Mitä nurkan takana on? Ja mitä sijoittajat voivat tehdä suojellakseen salkkujaan?
Voittajat ja häviäjät
Kuten pilviin nousevat öljyn ja kaasun hinnat ovat jo osoittaneet, Iranin sota ei lupaa hyvää energiaan liittyville toimitusketjuille. Mutta se on erityisen ongelmallista teollisuudenaloilla, jotka riippuvat voimakkaasti fossiilisista polttoaineista.
Tämä koskee erityisesti paljon polttoainetta kuluttavia lentoyhtiöitä ja risteilyoperaattoreita. American Airlinesin, United Airlinesin ja Delta Air Linesin osakekursseista on jo laskettu noin 31 %, 23 % ja 16 % vuoden alusta lähtien. Ja se on samanlainen tarina Carnival Corporationille ja Norwegian Cruise Linen.
Yhtälön toisella puolella ovat energiantuottajat, kuten ConocoPhillips, Chevron ja Exxon Mobil, jotka kaikki ovat nauttineet yli 20 prosentin noususta samana ajanjaksona. Samaan aikaan puolustusurakoitsijat, mukaan lukien Lockheed Martin ja Northrop Grumman, ovat nauttineet entistä suuremmista mielenosoituksista sodan laajentaessa heidän tilauskantojaan.
Tartuntavaara
Jotkin sektorit hyötyvät ja toiset laskevat, joten kokonaisvaikutus S&P 500 -indeksiin on ollut melko vaimea. Mutta se voi muuttua riippuen siitä, miten tilanne kehittyy.
Pitkittynyt konflikti uhkaa epämiellyttävän inflaation paluun varsinkin energian hintojen osalta, mikä lisää paineita kuluttajien taskuihin. Se voisi jopa viivyttää tai ehkä peruuttaa viimeaikaisia koronlaskuja. Yhdessä nämä vaikutukset voivat vaikuttaa kielteisesti kiinteistö-, auto-, harkinnanvaraiseen vähittäiskauppaan, rakentamiseen ja teollisuuteen.
Mitä sijoittajien pitäisi nyt tehdä?
Pysy rauhallisena ja jatka
Vaikka geopoliittisen ja makrotaloudellisen panoraaman kehitys on huolestuttavaa, paniikkimyyntiä ei kannata aloittaa. Sen sijaan sijoittajien tulisi tarkistaa henkilökohtaiset riskinsietokykynsä ja mukauttaa salkkujaan sen mukaisesti.
Sijoittajat, jotka pystyvät hillitsemään volatiliteetin, voivat käyttää osakkeiden hintojen tulevia laskuja ostaakseen lisää laadukkaita osakkeita alennushintaan, mikä voi tasoittaa tietä ylivoimaiseen pitkän aikavälin tuottoon.
Konservatiivisemmille sijoittajille räjähdysherkät puolustussektorit, kuten terveydenhuolto, voisivat olla älykkäämpi vaihtoehto. Itse asiassa monet institutionaaliset sijoittajat ovat alkaneet ehdottaa asiakkaille, että he harkitsevat Johnson & Johnsonin kaltaisia lääkejättiläisiä (NYSE: JNJ).
Yhtiö on osoittautunut luotettavaksi yhdistelmäksi 63 peräkkäisen vuoden osingonkorotuksella ja tulovirralla, joka on lähes täysin eristetty jatkuvasta konfliktista.
Loppujen lopuksi, vaikka korkeammat öljyn hinnat kallistaisivat Yhdysvaltain talouden taantumaan, hengenpelastuslääkkeiden kysyntä ei muutu. Ja lupaavalla uusien lääkkeiden sarjalla tämän terveydenhuollon jättiläisen pitkän aikavälin kehitys näyttää edelleen kiinteältä.
Mikään sijoitus ei tietenkään ole riskitöntä. Ja se, että Johnson & Johnson joutuu kohtaamaan kilpailevien geneeristen valmistajien lisääntyvän paineen sekä Kiinan hankintasäännösten muutokset, heikensivät sen tuloja.
Silti hermostuneiden amerikkalaisten osakesijoittajien, joilla on loistavat kokemukset kestävyydestä, kannattaa katsoa asiaa tarkemmin.