Kuvan lähde: Getty Images
Monet ISA-sijoittajat ryntäävät käyttämään vuosimaksuvähennyksensä 5. huhtikuuta mennessä tai ainakin miettimään, mitä ostaa verovuodeksi 2026/27.
Ja koska inflaation odotetaan nousevan kaaoksen vuoksi Hormuzin salmessa, joka on globaalin kaupan keskeinen valtimo, passiiviset tuloosakkeet pysyvät todennäköisesti suosittuina tulevina kuukausina. Varsinkin ne, jotka tarjoavat korkeita osinkotuottoja.
Tätä silmällä pitäen tässä on viiden osakkeen salkku houkuttelevalla 7 %:n tuotolla seuraavien 12 kuukauden aikana.
Vaihtoehtoja yllin kyllin
FTSE 100 (+21,1 %) ja FTSE 250 (+11,8 %) ovat menestyneet hyvin kuluneen vuoden aikana, mutta mehukkaita korkeatuottoisia osakkeita kelluu edelleen runsaasti. Laskelmieni mukaan kaikissa indekseissä on yli 40 osaketta, joiden tuotto on 6 % tai enemmän.
Vaikka jotkut niistä ovat epäilemättä tuottoloukkuja, täällä on tarpeeksi tarjontaa vankan korkeatuottoisen salkun rakentamiseen. Esimerkiksi tämänhetkinen keskimääräinen tuotto seuraaville on 7 % olettaen, että sijoitukset ovat tasapainoisia.
Termiinituotto (seuraavat 12 kuukautta) Lakiasiat ja yleiset 9,1 % Aviva 6,7 % TBC Bank 6,7 % iShares MSCI Target UK Real Estate ETF 6,3 % ITV (LSE:ITV) 6,1 %
Henkivakuutusjätti Legal & Generalilla on korkein tuotto FTSE 100:ssa. Yli 9 prosentin tuotto soi normaalisti minulle hälytyskelloja, mutta ryhmä on sitoutunut palauttamaan osakkeenomistajilleen yli 5 miljardia puntaa vuosina 2025–2027.
Osana tätä se toteuttaa historiansa suurimman osakkeiden oston (1,2 miljardia puntaa). Samaan aikaan vakuutusyhtiö Aviva on menestynyt vahvasti ja johto on lujasti sitoutunut kasvattamaan osinkoa ajan myötä.
TBC Bank toimii Georgiassa, jossa vahva talouskasvu ja digitaalisen pankkitoiminnan yleistyminen edistävät vaikuttavaa tuloskasvua.
iShares MSCI Target UK Real Estate ETF tarjoaa laajan altistumisen Yhdistyneen kuningaskunnan kiinteistömarkkinoille kiinteistösijoitusrahastojen (REIT) kautta.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta.
Riskit
On totta, että tämä salkku on voimakkaasti suuntautunut rahoitussektoriin. Meillä on kaksi vakuutusyhtiötä, joilla on merkittävää omaisuudenhoitoliiketoimintaa, ja yksi pankki. Tämä siis lisää keskittymisriskiä.
Jos Iranin traaginen sota kärjistyy ja kestää kuukausia, se voi laukaista maailmanlaajuisen talouskriisin. Tämä turbulenssi ei olisi suuri TBC Bankille (joka toimii keskeisessä itä-länsi-logistiikkakeskuksessa) eikä varainhoitajille, jotka voisivat kokea nettovirtaa.
Taantuman aikana Yhdistyneen kuningaskunnan kiinteistöjen ETF kohtaisi myös laskupaineita.
Joustavuus
ITV ei varmastikaan olisi immuuni talouden laskusuhdanteelle, koska mainostajat hillitsisivät nopeasti kulutustaan. Uskon kuitenkin, että FTSE 250 -osakkeet tarjoavat monipuolisuutta ja kunnollista arvoa tänään, kun niiden 6,1 prosentin tuotto ja termiinihinta-tulossuhde on vain 9,4.
ITV:llä oli kestävä suorituskyky vuonna 2025 haastavasta vuodesta huolimatta (se oli myös vahva vuosi 2024, jota vauhditti miesten EM-kilpailu). Yleisradio lähettää tänä kesänä miesten MM-otteluita 19 enemmän kuin vuonna 2022, ruuhka-aikoina enemmän otteluita. Tämä tarkoittaa, että mainonnan tehokkuuden pitäisi olla vahvempi tänä vuonna.
Samaan aikaan ITV Studios -divisioona menestyy edelleen hyvin maailmanlaajuisten suoratoistoalustojen vahvan kysynnän ansiosta. Studiot ja ITVX auttavat kompensoimaan perinteisen televisiomainonnan laskua.
Tietenkin osingot muuttuvat, ja on epäselvää, mikä on tämän salkun kehitys tulevaisuudessa. Mutta uskon, että ITV voisi vaikuttaa paljon. 20 000 punnan arvoinen viisi osaketta ISA tuottaisi täällä 1 400 puntaa vuodessa passiivisia tuloja.