Kuvan lähde: Getty Images
Avingtrans (LSE:AVG) ei luultavasti ole nimi, jota monet sijoittajat harkitsevat osakkeistaan ja osakkeistaan ISA. Mutta osake on juuri nyt kuuma, joten ehkä pitäisi.
Osakkeen hinta on noussut 20 % vuoden alusta ja yhtiö on alttiina monille nopeasti kasvaville markkinoille. Ja tämän lisäksi on monia muita asioita, joista pidän liiketoiminnassa.
Kasvavat teollisuudenalat
Datakeskukset, puolustus ja ydinenergia ovat tällä hetkellä nopeimmin kasvavia teollisuudenaloja. Ja Avingtrans on alttiina heille kaikille.
Yritys on kriittisten teollisuuden komponenttien toimittaja. Näitä ovat konesalien jäähdytysratkaisut, sukellusveneiden pumput ja propulsioyksiköt sekä ydinlaitosten turvallisuusjärjestelmät.
Tekoälyn (AI) kasvu, lisääntyneet puolustusmenot ja tarve energiavarmuuteen ohjaavat todennäköisesti kysyntää kaikilla näillä aloilla. Ja Avingtrans hyötyy.
Mutta yritys ei ole vain syklistä toimintaa oikeassa paikassa oikeaan aikaan. Siellä on myös todella mielenkiintoinen pitkän aikavälin rakenteellisen kasvun strategia.
Hankinnat
Avingtrans on joukko pienempiä tytäryhtiöitä, jotka toimivat eri toimialoilla, mukaan lukien, mutta ei rajoittuen, edellä luetellut. Ja yritysostot ovat suuri osa sen kasvutarinaa.
Tämä strategian osa on hyvin tuttu sijoittajille, jotka seuraavat yrityksiä, kuten Ametek, Diploma tai Judges Scientific. Mutta Avingtransilla on toinen tärkeä ulottuvuus.
Yrityksen strategia ei ole vain ostaa ja pitää yrityksiä loputtomiin. Sen sijaan se pyrkii hankkimaan yrityksiä, parantamaan niiden toimintaa, tuotteita tai taloudellista asemaa ja sitten myymään niitä.
Tässä mielessä Avingtrans on vähän kuin pääomasijoitustoimintaa. Mutta oman pääoman sijoittaminen tarkoittaa, että voit myydä, kun olet valmis, sen sijaan, että joutuisit myymään omaisuutta heikoilla markkinoilla.
Riskit
Yritysten lopettaminen niiden parantamisen jälkeen antaa Avingtransille toisen edun. Se auttaa koko yritystä pysymään pienenä ja keskittymään mahdollisuuksiin, jotka ovat liian pieniä muille yrityksille.
Tämä tarkoittaa, että voit usein tehdä hankintoja houkuttelevilla monikerroilla. Mutta strategiaan etsiä kohteita, joissa voit lisätä lisäarvoa, liittyy joitain lisäriskejä.
Se tarkoittaa, että Avingtransin on oltava oikeassa pystyessään parantamaan ostamiaan yrityksiä. Joissakin tapauksissa olet ostanut yrityksiä poistamaan ne hallinnosta, joten sinun on voitava korjata ne.
Niiden sisällyttäminen olemassa oleviin toimintoihin toimi hyvin vuonna 2023 hankitun Slack & Parrin kanssa. Mutta tämän prosessin toimivuutta ei taata edes koulutetulle ja kokeneelle käyttäjälle.
yksi katsottava
Teollisuusyritysten hankinta ja kehittäminen on ollut useille yrityksille tehokas strategia. Ja sen seurauksena sijoittajat ovat monissa tapauksissa tehneet valtavia voittoja.
Avingtrans pyrkii tuomaan tämän strategian joihinkin tällä hetkellä nopeimmin kasvaviin toimialoihin. Ja mielestäni se ansaitsee ainakin paikan sijoittajan tarkkailulistalla.
Osake on noussut 65 % viimeisen 12 kuukauden aikana, mutta kaupankäynti on alhaisempi kuin Ametekin ja Diploman kaltaiset yritykset. Joten se voi olla arvokkaampaa kuin vain tarkistaa se juuri nyt.