Kuvan lähde: Getty Images
Osakemarkkinat ovat pärjänneet viime aikoina hyvin. Geopoliittisesta epävakaudesta huolimatta FTSE 100 -indeksi on noussut noin 5 % vuonna 2026.
Kuitenkin eteenpäin katsottuna on riskejä, jotka alkavat huolestuttaa minua. Kun otetaan huomioon, mitä horisontissa on odotettavissa, luulen, että nyt voisi olla hyvä aika alkaa valmistautua osakemarkkinoiden romahdukseen.
Uusi huolestuttava riski
Suurin minua huolestuttava riski on tekoälyyn liittyvien työpaikkojen menetys. Uskon, että nämä voivat aiheuttaa turbulenssia.
Aluksi tekoälyautomaatio on todennäköisesti hyvä osakemarkkinoille. Tämä johtuu siitä, että se johtaa todennäköisesti korkeampiin yritysten voittoihin.
Kuitenkin, jos joukko ihmisiä yhtäkkiä joutuu työttömäksi, odotan kulutusmenojen romahtavan jossain vaiheessa. Tämä voi aiheuttaa paineita useille yrityksille hotelliyrityksistä ja lentoyhtiöistä autonvalmistajiin ja vaatekauppiaisiin.
Tämä puolestaan voi johtaa osakkeen heikkouteen. Jos asiat alkavat lumipalloa, voimme nähdä romahduksen.
Ei kaukana?
Nyt huomautan, että en näe tätä riskinä vuodelle 2026. Minun mielestäni se on enemmän 2027/2028 juttu. Mielestäni sitä ei kuitenkaan pidä jättää huomiotta. Koska asiat voivat tapahtua nopeasti.
On syytä huomata, että viime kuun lopulla Squaren omistava FinTech-yritys Block ilmoitti irtisanovansa 40 prosenttia henkilöstöstään tekoälyn takia. Tuolloin toimitusjohtaja Jack Dorsey sanoi, että tekoäly on muuttanut sitä, mitä tarkoittaa yrityksen rakentaminen ja pyörittäminen, ja että hän toivoo, että “useimmat yritykset” ymmärtävät tämän ja tekevät samanlaisia rakenteellisia muutoksia ensi vuoden aikana.
Muita yrityksiä, jotka ovat myös irtisanoneet henkilöstöä tekoälyn takia, ovat Amazon, Dow Inc ja WiseTech. Joten älä erehdy, se on trendi.
Valmistautuminen onnettomuuteen
Mitä tulee siihen, mitä sijoittajat voivat tehdä valmistautuakseen osakemarkkinoiden romahdukseen, mielestäni tärkeintä on keskittyä varojen allokaatioon (salkkusi omaisuusluokkien yhdistelmä). Sen pitäisi vastata riskinsietokykyäsi.
Henkilökohtaisesti vähennän hieman altistumistani osakkeille ja lisään obligaatioita ja käteistä. Tämä vähentää riskiäni.
Aiemmin olen polttanut itseäni, koska minulla on liikaa ISA- ja SIPP-eläkettäni osakkeina. En halua tehdä samaa virhettä uudestaan.
Sijoittamalla rahaa alhaisemman riskin omaisuusluokkiin olen paremmin suojattu kriisiltä. Minulla on myös pääomaa käytettäväksi, jos uskomattomia ostomahdollisuuksia alkaa ilmaantua.
mahdollisuus
Yksi osake, jonka haluaisin ostaa alennuksella, on puolustusvoimalaitos BAE Systems (LSE: BA.). Itse asiassa mielestäni se on katsomisen arvoinen tänään, kun otetaan huomioon epävakaa geopoliittinen tilanne. Jos saisin sen 20-50% halvemmalla, olisin iloinen.
Äskettäin BAE Systems kertoi sijoittajille, että sen tilauskanta oli vuoden 2025 lopussa 84 miljardia puntaa. On selvää, että sen tuotteiden kysyntä – mukaan lukien hävittäjät, taistelulaivat ja sukellusveneet – on tällä hetkellä korkea.
Tulevaisuudessa yhtiö sanoi myös odottavansa puolustusmenojen “uuden aikakauden” vauhdittavan kasvua tulevina vuosina. Naton puolustusbudjettien kasvaessa ja pyrkiessä kohti strategista autonomiaa Euroopassa se hyötyy.
Ei tietenkään ole takeita siitä, että puolustusmenot pysyvät korkeina. Varsinkin jos työpaikkojen menetys vaarantaa tuloveron perimisen.
Epäilen kuitenkin, että puolustus tulee olemaan tärkeä kysymys myös tulevina vuosina.