Tällä viikolla pitämässään unionin tilaa koskevassa puheessaan presidentti Donald Trump sanoi aikovansa käyttää olemassa olevaa hallintovaltaa perustaakseen liittovaltion eläkesäästövaihtoehdon työntekijöille, joilla ei ole pääsyä työnantajan tukemaan suunnitelmaan.
Ehdotuksen mukaan tilit, jotka asiantuntijoiden mukaan ovat suurella todennäköisyydellä todellisuutta, voitaisiin rakentaa IRA:ksi, joka voisi saada perinteisen verotuksen tai Roth-kohtelun, kuten tässä 2021-asiakirjassa ehdotetaan.
Perinteisellä laskennallisella tilillä maksut suoritetaan yleensä ennen veroja ja nostoja verotetaan tavallisena tulona. Roth-tilillä maksut suoritetaan verojen jälkeisillä dollareilla ja hyväksytyt nostot ovat verovapaita.
Tilit yhdistettäisiin palautettavaan liittovaltion säästörahastoon vuodesta 2027 alkaen, ja hallitus tallettaisi rahaston suoraan työntekijöiden eläketileille sen sijaan, että se tarjoaisi ei-palautettavaa verohyvitystä.
Rakenne muistuttaisi liittohallituksen Thrift Savings Plan -suunnitelmaa, joka palvelee noin seitsemää miljoonaa liittovaltion työntekijää ja palvelun jäsentä.
Presidentti Trump ehdottaa hallituksen hallinnoimaa eläkesäästövaihtoehtoa yhdistettynä korvattavaan liittovaltion sovitteluun, jolla kavennetaan kymmeniin miljooniin työntekijöihin vaikuttava kattavuusvaje.
Towfiqu barbhuiya Unsplashissa
Vastauksena The New School for Social Researchin Wealth Equity Lab sanoi, että toimenpide voi merkittävästi kaventaa eroa eläketurvassa, joka vaikuttaa vähintään 54 miljoonaan amerikkalaistyöläiseen.
Haastattelussa laboratorion johtaja Teresa Ghilarducci kutsui ehdotusta “yhdeksi merkittävimmistä hallinnollisista toimenpiteistä viime vuosikymmeninä” puuttuakseen siihen, mitä hän kuvaili jatkuvaksi kattavuuden epäonnistumiseksi “syvästi puutteellisessa” eläkejärjestelmässä.
Ghilarducci sanoi olevansa yllättynyt suorasta tavasta, jolla presidentti otti asian esiin unionin tilastaan.
Presidentti “katkaisi asian ytimeen” tunnustamalla, että monet työntekijät eivät ole hyötyneet vuosikymmeniä kestäneistä osakemarkkinoiden voitoista, koska heillä ei yksinkertaisesti ole pääsyä eläketileille, hän sanoi.
Ghilarduccille Trumpin ehdottaman eläketilin vetovoima on rakenteellinen.
“Se on kaikki mitä halusin paitsi automaattinen ilmoittautuminen ja liittovaltion maksu, joka ei riipu pienituloisen työntekijän osallistumisesta mihinkään”, hän sanoi.
Koska palautettavan Saver’s Matchin on määrä tulla voimaan jo vuonna 2027, hän kutsui toimeenpanotoimia “todella loistavaksi tavaksi jäsentää tämä” olemassa olevia valtuuksia käyttäen.
Kuinka Trumpin hallinnon hallinnoima eläketiliehdotus toimisi
Toimeenpanotoimi näyttää perustuvan viimeaikaisessa liittovaltion lainsäädännössä säädettyyn palautettavaan Saver’s Matchiin.
Toisin kuin nykyinen säästöhyvitys, jota ei palauteta ja jota eivät useinkaan voi käyttää pienituloiset työntekijät, joilla on vähän verovelvollisuutta, uusi vastike palautettaisiin ja talletettaisiin automaattisesti eläketilille. Se vastaisi 50 % ensimmäisestä 2 000 dollarista maksetusta $ 1 000 vastaavaan osuuteen asti, jos tulot vähenevät.
Ghilarducci sanoi, että tilit muistuttavat todennäköisesti Obaman aikaista MyRA-ohjelmaa, joka päättyi vuonna 2017, mutta yhdellä ratkaisevalla erolla: palautettava ottelu. “Obamalla ei ollut palautettavaa verohyvitystä”, hän sanoi. “Sitä Trump tavoittelee hänen puolestaan.”
Kannattaa myös lukea
Eläkeläiset saattavat haluta tasapainottaa, kun markkinat laajenevat ja volatiliteetti lisääntyy. Miksi sosiaaliturvan “kulujen kattaminen” on väärä tavoite. 83 250 dollarin salaisuus, joka jokaisen yksinyrittäjän on tiedettävä vuoteen 2026 mennessä. Medicaren virheet eläkeläiset toivovat, että he olisivat tienneet ennen. Elon Musk sanoo, että meidän pitäisi lopettaa säästäminen eläkettä varten: asiantuntijat kutsuvat sitä “hölynpölyksi”.
Hän odottaa, että tilit rakennetaan todennäköisesti Roth-tyylisiksi ajoneuvoiksi ja avataan veroilmoituksessa. Työntekijä, jolla ei ole 401(k)-koodia, voi avata tilin ja ohjata osan hyvityksestä rastittamalla veroilmoituksen ruudun. Otteluun oikeutetut pienituloiset veronmaksajat näkisivät liittovaltion dollareita suoraan tililleen.
Wealth Equity Labin mukaan ehdotus jakaa rakenteelliset elementit molemminpuolisen eläkesäästölain kanssa, jota sponsoroivat senaattorit John Hickenlooper (D-Colo.) ja Thom Tillis (R-Pa.) sekä edustajat Terri Sewell (D-Ala.) ja Lloyd Smucker (R-Pa.).
Tämä lainsäädäntö edellyttäisi laajempaa automaattista ilmoittautumista ja tarjoaisi anteliaamman ja progressiivisemman liittovaltion ottelun.
Miksi laboratorio tukee liittovaltion eläkesäästövaihtoehtoa?
Ghilarducci sanoi, että keskeinen ongelma on pääsy. “Tiesimme kauan sitten, että (401(k)) ei aio ylittää 50 prosenttia työvoimasta”, hän sanoi ja lisäsi, että kymmenet miljoonat työntekijät ovat siirtymässä eläkkeelle “ilman rahaa, jonka he luulivat saavansa”.
Laboratorion mukaan noin 42 prosentilla kokoaikaisista työntekijöistä ja 79 prosentilla osa-aikaisista ja sopimustyöntekijöistä ei ole pääsyä työeläkesuunnitelmaan. Samaan aikaan yli 400 miljardin dollarin vuotuiset eläkeverokulut hyödyttävät suhteettomasti korkeatuloisia kotitalouksia. Yhdysvalloissa on myös G7-maiden korkein vanhusten köyhyysaste, 22,9 prosenttia.
“Tämä kattaa vain ehkä neljänneksen – ehkä puolet”, hän sanoi nykyisestä ehdotuksesta, mutta kutsui sitä merkittäväksi askeleeksi eron kaventamisessa.
Mitä Valkoisen talon eläketilisuunnitelmasta vielä puuttuu
Ghilarducci sanoi tuestaan huolimatta, että toimeenpanotoimi jättää tärkeitä heikkouksia ennalleen.
“Mikä puuttuu, on se, että kaikki pienituloiset työntekijät voivat osallistua”, hän sanoi ja huomautti, että kelpoisuus Saver’s Matchiin on rajoitettu eikä se kata suurta osaa alemmasta keskiluokasta. Hän haluaa myös liittovaltion perusmaksun, kuten amerikkalaisten eläkesäästölakiin sisältyvän 1 %:n automaattisen talletuksen, joka ei riipu työntekijöiden maksamisesta ensin.
Ja hän korosti, että mikään säästötili ei voi korvata sosiaaliturvaa. “Tarvitsemme itse asiassa joitain toimenpiteitä saadaksemme lisää tuloja sosiaaliturvalle”, Ghilarducci sanoi. “Ei ole mahdollista, että yksityiset säästöt voisivat laskea sosiaaliturvaa 25 prosenttia.”
Toiset varoittavat, että ehdotuksen menestys riippuu vähemmän sen julkistamisesta vaan enemmän sen suunnittelusta.
Jack VanDerhei, Morningstar Center for Retirement and Policy Studiesin eläketutkimusten johtaja, kirjoitti LinkedIn-julkaisussa, että se, parantaako ehdotus merkittävästi eläkkeelle siirtymistä, “riippuu paljon enemmän täytäntöönpanosta kuin otsikosta”.
Mallin näkökulmasta hän sanoi, että useita kysymyksiä herää välittömästi.
Kattavuus: Kuka todella on “äskettäin suojattu” ja kuinka moni heistä todella osallistuu? Hyväksymismekaniikka: “Ero vapaaehtoisen ilmoittautumisen ja automaattisen ilmoittautumisen välillä ei ole marginaalinen, se on ratkaiseva”, VanDerhei kirjoitti. Osallistumiskäyttäytyminen: Osallistuvatko osallistujat juuri sen verran, että he tallentavat ottelun? Onko automaattinen eskalaatio? Ja kuinka pysyviä panostukset ovat ajan mittaan? Hallituksen verotusnäkökohdat: 1 000 dollarin vastine miljoonien työntekijöiden kesken merkitsisi useiden miljoonien dollarien vuosittaista sitoumusta. Poliittisten päättäjien on otettava huomioon lisäeläkevarallisuuden kustannukset dollaria kohden. Korvausvaikutukset: Lisääkö ohjelma nettoeläkesäästöjä vai syrjäyttääkö se osittain työnantajasuunnitelmien tai muiden säästövälineiden muodostumisen?
Lyhyesti sanottuna, vaikka Ghilarducci näkee ehdotuksen mahdollisena “poliittisena avauksena”, VanDerhei ehdottaa, että sen lopullinen vaikutus riippuu siitä, muuttaako se käyttäytymistä pysyvästi ja millä hinnalla.
Aiheeseen liittyvä: Sosiaaliturvaetuudet voivat laskea 7 prosenttia vuonna 2032