Ei olisi viisasta omistaa salkussani yksittäinen FTSE 100 -osake. Pohjimmiltaan se sanoisi, että olen iloinen voidessani tukea johtoryhmää ja liiketoimintamallia kaikissa olosuhteissa.
Mitä jos voittovaroituksia annettaisiin sarja? Kirjanpidon häipyminen? Tai ehkä kilpailija ilmaantuu yhtäkkiä varastamaan markkinaosuutta. Mikä tahansa näistä voi alentaa osakkeen hintaa 40–50 prosenttia.
Sitten on olemassa alakohtaisen keskittymisen riski, jossa joidenkin FTSE 100 -yritysten kohtalo on sidoksissa suhdanteisiin (pankit korkoihin, kaivostyöläiset raaka-aineiden hintoihin jne.). Suuri osingonleikkaus voi tuhota sekä tulot että pääomat yhdellä iskulla.
Ilmeisesti siksi monipuolistaminen on ratkaisevan tärkeää: se suojaa vaurautta samalla kun sitä rakentaa.
Kaiken tämän sanottuani pidin hauskaa ajatuskokeilussa kuvitella, mitkä FTSE 100 -osakkeet omistaisin, jos minun pitäisi valita vain yksi seuraavien 25 vuoden aikana.
Kumman valitsisit?
Kuvan lähde: Getty Images
Kriteerit
Aloitan pohtimalla muutamia keskeisiä asioita, joita vaatisin tältä salkkuni ainoalta lapselta. Ensinnäkin haluan, että yritys on vakiintunut ja toimii alalla, joka on varmasti olemassa vuosikymmeniä eteenpäin.
Seuraavaksi haluan vankan, luotettavan johtamisen, joka keskittyy pitkällä aikavälillä. Koska omistan osakkeita 25 vuotta, on tärkeää, että yhtiö ei ole pakkomielle vain seuraavalla vuosineljänneksellä tai kahdella. Meidän on oltava linjassa.
Pidän parempana, että yrityksellä on jonkin verran valinnaisuutta. Toisin sanoen, muutamalla eri tavalla voit voittaa, sekä vankka ennätys paremmasta suorituskyvystä.
Lopuksi on sanomattakin selvää, että haluan vahvaa kasvupotentiaalia. Voi, ja en haittaisi vankkaa ennätystä osingon kasvusta.
Tämä täyttää vaatimukseni
Myönnän, että se on melko tarkka vaatimuslista. Onko FTSE 100:ssa tällaista osaketta?
Yksi askel eteenpäin Scottish Mortgage Investment Trust (LSE:SMT). Tämä vuonna 1909 autorenkaiden kasvavan kysynnän vauhdittaman kumibuumin keskellä perustettu sijoitusrahasto on varmasti hyvin vakiintunut.
Ja 10 vuoden vuosituotto on 18,1 %, mikä on poikkeuksellinen tulos.
Johto on myös erittäin pätevä ja sen tehtävänä on löytää maailman parhaat kasvavat yritykset. Sellaisenaan portfolio sisältää mielenkiintoisia nimiä, kuten Amazon, SpaceX, MercadoLibre, Nvidia, Stripe, Anthropic, Databricks, BYD, Shopify ja monia muita.
On totta, että 0,36 prosentin osinkotuotto ei ole mitään ihmeellistä. Mutta Scottish Mortgage on korottanut vuotuista osinkoaan 43 peräkkäisenä vuonna. Joten vaikka se keskittyy ensisijaisesti pääoman kasvuun, se merkitsee myös tätä ruutua.
tulevaisuus
Scottish Mortgage ei tietenkään ole täydellinen (osakkeita ei ole). Nasdaqin kasvuosakkeiden pitkittynyt lasku johtaisi kovaan juoksuun, kun taas on aina olemassa riski, että johtajat menettävät mojonsa ja tukevat vääriä hevosia, mikä johtaa huonoon tulokseen.
Tulevaisuudessa odotan kuitenkin monia kasvumahdollisuuksia seuraavien 25 vuoden aikana. Säätiön salkkuomistukset ovat edelläkävijöitä joillakin tulevaisuuden nopeimmin kasvavilla markkinoilla, mukaan lukien tekoäly, avaruustutkimus, robotiikka ja sähköajoneuvot.
Onneksi tämä on vain ajatuskokeilu. Siksi pitkän aikavälin sijoittajat voivat harkita Scottish Mortgagen lisäämistä salkkuun, jossa on hyvä sekoitus erilaisia osakkeita.