Kuvan lähde: Getty Images
Eläkekanssissani minulla on erilaisia globaaleja ja yhdysvaltalaisia hakemistorahastoja. Mutta onko älykäs laittaa rahaa näihin rahastoihin, kun taas S&P 500 -indeksi on lähellä kaikkien aikojen enimmäismäärää? Väitetään.
Keskimääräinen verrattuna aktiivisen lähestymistavan omaksumiseen
Monet finanssiasiantuntijat suosittelevat tietyn määrän rahaa indeksirahastoihin joka kuukausi riippumatta siitä, mitä markkinoilla tapahtuu. Ja jollekin, joka haluaa omaksua lähestymistavan sijoittaa, mielestäni se on melko vankka strategia.
Henkilökohtaisesti haluan kuitenkin olla hieman aktiivisempi lähestymistapani suhteen. Koska koko markkinoiden ostamisessa, en ole suurin ‘Buy Alton’ fani.
Minulla on taipumus sijoittaa aggressiivisiin rahastoihin joka kerta, kun markkinoilla on kunnollinen takaisku. Esimerkiksi, kun markkinat romahtivat huhtikuussa, kantoin niitä.
Sitten, kun markkinat saavuttavat korkean tason, jarruttavat hakemistorahastoni ostamista ja keskityn enemmän aliarvostettuihin yksittäisiin toimiin. Logiikkani on, että se todennäköisesti saa parempia tuotouksia toimista kuin markkinoilta yleensä tulevina vuosina.
Parempien toimintojen palautukset?
Tässä on esimerkki tästä käytännössä. Tällä kertaa viime vuonna S&P 500: lla oli juuri ollut loistava kilpailu (se nousi 30% vuodessa) ja oli kaikkien aikojen enintään.
Tämä pelotti minua hiukan, joten sen sijaan, että laittaisin rahaa hakemistorahastoihini, ostin osakkeita Googlen omistajan aakkosista. Olin tuolloin suosiossa AI: n ja kaupan keskeyttämisen huolenaiheista noin 150 dollaria.
Nopea eteneminen tähän päivään saakka, ja S&P on oikeastaan noin 16% korkeampi kuin viime vuonna tällä kertaa. Joka osoittaa, että korkean tason markkinat voivat jatkaa nousuaan (sillä oli suuri takaisku huhtikuussa).
Mutta tässä on asia. Viime vuoden aikana aakkoset ovat nousseet 150 dollarista 250 dollariin, mikä on lähes 70%.
Sitten keskittyen yksittäisiin toimiin markkinoiden ostamisen sijasta, se oli sen arvoista. Viime vuoden aikana aakkoset ovat palanneet yli neljä kertaa markkinoilla.
Mahdollisuus tänään
Tarkasteltaessa markkinoita tänään, mielestäni aktiivisempi lähestymistapa voisi toimia jälleen minulle. Koska S&P 500 voisi kasvaa edelleen tulevina vuosina, mielestäni on monia toimia, jotka tuottavat parempaa tuotosta.
Äskettäin ostamani toiminta on Lontoon pörssiryhmä (LSE: LSE). Täällä oleva kokoonpano on melko samanlainen kuin aakkoset tällä kertaa viime vuonna tällä hetkellä, on huolestuttavaa, että AI keskeyttää yrityksen.
Näiden huolenaiheiden seurauksena toiminta on vähentynyt yli 120 puntaan noin 82 puntaan silmänräpäyksessä. Se edustaa noin 30%: n laskua.
Nykypäivän tasolla näen tuoton potentiaalin, jonka markkinat ylittävät seuraavan tai kahden vuoden aikana. Tällä hetkellä toimenpide on noteerattu hinta- ja voitto -suhteessa (P/E) visiossa 18: sta, mikä on alhainen maailmanluokan rahoitustietoyritykselle.
AI: n keskeyttäminen on tietysti riski. Riskien punnitseminen verrattuna arviointiin, mielestäni kannattaa harkita osakekantaa.