Kuvan lähde: Getty Images
BAE Systemsin (LSE:BA.) osakkeet ovat tällä hetkellä edelleen kuumat. Tuoreet vahvat nousut tänään (18. helmikuuta) tarkoittavat, että puolustusjätin arvo on noussut vaikuttavat 57 % 12 kuukauden horisontissa.
Asian kontekstissa joku, joka osti 101 osaketta FTSE 100 -liiketoiminnasta vuosi sitten, saisi nyt 766 punnan myyntivoittoa. Tämän osakemäärän arvo on nyt 2 116 puntaa, kun se 12 kuukautta sitten oli 1 350 puntaa. Siinä ei vielä kaikki: osingot lisättynä sijoittajamme olisi ansainnut yhteensä 811 puntaa.
Aiempi tuotto ei aina ole luotettava opas tulevaisuuden tuottoon. Mutta tämänpäiväisen huimaavan kaupankäyntipäivityksen jälkeen olen varma, että BAE Systemsin osakekurssi voi jatkaa nousuaan. Haluatko tietää miksi?
Ennusteet murtuivat
Globaalit puolustusbudjetit nousevat pilviin geopoliittisen järjestyksen horjuessa. Huoli Venäjän ja Kiinan ekspansionismista ajaa länsimaiset menot tasolle, jota ei ole nähty sitten kylmän sodan päättymisen. Myös Euroopassa budjetit kasvavat johtuen Yhdysvaltojen turvallisuustakuiden vähentämisestä.
Yhtenä maailman suurimmista puolustusalan yrityksistä BAE Systems ei vain kukoistaa. Hän menestyy paremmin nopeudella, joka edelleen hämmentää odotuksia, mukaan lukien hänen omansa. Keskiviikkona se julkisti 2,9 miljardin punnan tuloksen ennen korkoja ja veroja (EBIT). Kasvua oli 12 % ja se ylitti yhtiön omat ennusteet (kasvu 9 %:sta 11 prosenttiin).
Liikevaihto nousi 10 % ennätykselliseen 30,7 miljardiin puntaa ennusteen yläpäässä, ja kasvua raportoitiin kaikissa divisioonoissa. Ja yhtiön tilauskanta nousi joulukuussa 83,6 miljardiin puntaa, mikä on 5,8 miljardia puntaa enemmän kuin vuotta aiemmin.
Pystyykö BAE Systems ylläpitämään vauhtia? Hän toivoo jatkavansa etenemistä ja vuoteen 2026 mennessä hän on ennustanut:
Myynnin kasvu 7–9 prosenttia. Operatiivinen liikevoitto kasvoi 9-11 %.
Jotkut analyytikot uskovat kuitenkin, että liiketoiminta saattaa jälleen vähätellä erinomaisia näkymiään. Hargreaves Lansdownin analyytikko Aarin Chiekrie sanoo: “Ennusteet vuodelle 2026 näyttävät olevan konservatiivisia, varsinkin kun otetaan huomioon konsernin viime vuosien tulokset. Tämä tarkoittaa, että ennusteilla on varmasti tilaa nousta vuoden edetessä.”
Jos näin on, BAE:n osakekurssi voi saada suuren annoksen lentopetrolia seuraavan vuoden aikana.
Onko BAE Systems Stock osto?
Voisiko yrityksen valtava arvostus tällä hetkellä olla ongelma? Sen termiinihinta-tulos-suhde (P/E) on nyt 25,8-kertainen.
IG:n analyytikko Chris Beauchamp kommentoi, että “osakkeen hinta on muuttunut heilahtelevammaksi viime aikoina, mikä on merkki siitä, että osakkeet ovat ylittäneet väitetysti aliarvostetun ajanjaksonsa ja ovat tulleet aikaan, jolloin yhtiön on todistettava, että se pystyy täyttämään nykyiset korkeat odotukset.”
Jos BAE Systems epäonnistuu tässä testissä, se voi aiheuttaa sen osakekurssin jyrkän pudotuksen. Ja on olemassa hyvin todellisia haasteita, jotka voivat tehdä tästä totta, pitkäaikaisista toimitusketjun ongelmista kilpailupaineisiin, jotka voivat aiheuttaa keskeisten sopimusten menettämisen.
Kaiken kaikkiaan kuitenkin uskon, että FTSE-yritys on loistava osake harkittavaksi tänään. Mielestäni sen pitkä historia parempi suorituskyky ja valoisat näkymät tarkoittavat, että BAE-osakkeet ansaitsevat premium-arvon. Tämän päivän päivityksen jälkeen uskon, että ne voivat jatkaa kasvuaan.