Bitcoin on kokenut jälleen myrskyisän viikon, jota leimaa jatkuva laskeva paine, mikä vahvistaa laajempaa laskevaa tunnetta, joka on hallinnut markkinoita viime kuukausina. Huolimatta markkinoiden myöhäisestä helpotuksesta perjantaina, johtava kryptovaluutta on kamppaillut saavuttaakseen keskeisiä vastustustasoja ja liikkuu tällä hetkellä 69 000 dollarin hinta-alueella. Samaan aikaan analyytikot luottavat edelleen ketjun tietoihin arvioidakseen sijoittajien käyttäytymistä ja ennustaakseen Bitcoinin mahdollisen liikeradan tulevina viikkoina.
CPI-tiedot lisäävät riskintuntoa ja Bitcoin-futuuritoimintaa
Kokenut analyytikko Amir Taha kiinnittää äskettäisessä QuickTake-julkaisussa CryptoQuantissa huomion Bitcoin-markkinoiden reaktioon Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksin (CPI) viimeisimpään julkaisuun. Markkinaasiantuntija toteaa, että inflaatioluku oli 2,4 %, mikä ylitti markkinoiden odotukset ja lisäsi optimismia riskiomaisuuseriin, kuten Bitcoiniin.
CPI-ilmoituksen jälkeen Binance-johdannaistiedot osoittavat Bitcoin-markkinoiden aktiivisuuden jyrkkää kasvua. Ensinnäkin nettotarjoajien määrä kasvoi huomattavasti, jolloin yksi tuntilukema kirjasi yli 265 miljoonaa dollaria. Netto Taker Volume mittaa aggressiivista kaupankäyntikäyttäytymistä futuurimarkkinoilla, ja näin korkea positiivinen arvo viittaa siihen, että ostajat avasivat nopeasti pitkiä positioita ennakoiden todennäköisesti hintarallia.
Lisäksi avoimen koron (OI) prosentuaalisen muutoksen kasvu viittaa siihen, että kauppiaat sitovat uutta pääomaa vipuvaikutettuihin positioihin sen sijaan, että vain sulkevat olemassa olevia kauppoja. Tämä vipuvaikutteisen riskin kasvu korostaa uutta spekulatiivista halukkuutta, mutta samalla lisää likvidaatioriskiä, jos hintavauhti kääntyy.
Bitcoin-indikaattorit paljastavat lyhytaikaisen stressin, mutta pitkän aikavälin vakauden
Vaikka johdannaismarkkinat heijastavat kasvavaa nousevaa asemointia, ketjun mittarit viittaavat taustalla olevaan epävakauteen lähiajan osallistujien keskuudessa. Markkina-arvo realisoituneeseen arvoon (MVRV) lyhyen aikavälin haltijasta pitkäaikaiseen haltijaan (STH-LTH) -indikaattori laski äskettäin 0,72:een, mikä alittaa aiemmat paikalliset alamäet elokuussa 2024 ja huhtikuussa 2025.
Erityisesti tämä taso osoittaa, että STH:lla on tällä hetkellä keskimäärin noin 44 % realisoitumattomia tappioita. Historiallisesti samankaltaiset laskut ovat osuneet samaan aikaan antautumisvaiheiden kanssa, jolloin heikommat markkinaosapuolet sulkevat positiot emotionaalisten tai taloudellisten paineiden vuoksi.
Taha jakaa lisävahvistuksen tälle erolle käyttämällä STH-LTH Net Realized Position Limit -tietoja. Lyhytaikaiset omistajat ovat laskeneet jyrkästi, kun realisoitunut arvo on pudonnut noin -57 miljardiin dollariin, mikä osoittaa huomattavia toteutuneita tappioita. Sitä vastoin pitkäaikaiset haltijat ylläpitävät toteutunutta positiivista rajaa lähellä 35 miljardia dollaria, mikä osoittaa jatkuvaa joustavuutta ja kertymistrendejä huolimatta merkittävästä markkinapaniikista hädänalaisten lyhytaikaisten kauppiaiden keskuudessa.
Kaiken kaikkiaan vipuvaikutteisten pitkien positioiden kuluttajahintaindeksin jälkeinen nousu sekä lyhytaikaisten omistajien kasvavat tappiot viittaavat lisääntyneeseen markkinoiden epävakauteen. Tämän seurauksena Bitcoin-sijoittajien tulisi ennakoida merkittävää epävakautta lähitulevaisuudessa, kun markkinat odottavat edelleen ratkaisevaa muutosta makrotaloudessa tai ketjussa selkeän liikeradan luomiseksi.
Lehdistöhetkellä Bitcoinin kauppahinta on 68 929 dollaria, mikä heijastaa 5,06 %:n nousua viimeisen päivän aikana.
Suositeltu kuva Pexelsistä, kaavio TradingView’sta