Cathie Wood on tällä hetkellä sijoittajalegenda.
Hän ei ole tyypillinen johtajasi. Kun hän puhuu, sijoitusmaailmalla on tapana istua alas ja kuunnella. Sinun strategiasi ei ole voittaa seuraavaa neljännestä ARK Innovation ETF:lle (ARKK); sen sijaan se haluaa voittaa seuraavan viiden vuoden teknologiasyklin.
Se on sellainen lähestymistapa, jossa voitot eivät tule ja menevät helposti, ja tappiot voivat tuntua epämiellyttäviltä juuri ennen kuin tarina muuttuu.
Wood kuvaili strategiaansa yksinkertaisesti TIME-haastattelussa.
Ja kun markkinat menettävät riskin? Tämä on sijoitusstrategiasi ainutlaatuinen osa. Hän sanoo, että silloin ARK tekee kaiken ja suosii aggressiivisempaa lähestymistapaa: “Tavallisesti nojaamme siihen, eikä tämä kerta ole poikkeus.”
Tämä yksittäinen maailmankuva pitää huomion samoissa kahdessa kriittisessä kohdassa “rahoituksen tulevaisuus + tietojenkäsittelyn tulevaisuus”.
Säännellyt vakaat kolikot ja kryptorailit (tylsät, suuren volyymin putkistot spekuloinnin takana) AI-ominaisuus (laskentarajoitukset, jotka määräävät kuka voi skaalata mitä ja kuinka nopeasti)
Woodin omat sanat stablecoineista kertovat kaiken. Hän viittaa niiden valtavaan suorituskykyyn: “Stablecoins… tapahtuman arvo… oli 15 biljoonaa dollaria viime vuonna, mikä oli enemmän kuin Visa tai MasterCard.”
Joten jos haluat tietää, mitä ARK ajattelee seuraavaksi tapahtuvan, kyse ei ole vain “crypto up” tai “AI up”. Hyväksyminen, jakelu ja infrastruktuuri vaativat äänettömästi tietulleja, jos nämä elementit integroidaan rahoitusinfrastruktuuriimme.
Cathie Woodin ARKK tekee hiljaista kiertoa, joka voi yllättää sijoittajat.
Kuva: Bloomberg Getty Imagesissa
Mitä numerot sanoivat (11. helmikuuta, päivänsisäinen)
ARKK vaihtoi omistajaa noin 70,17 dollarissa, laskua noin 2,9 % avattuaan 72,73 dollariin ja saavuttuaan päivänsisäisen alimman tason 69,36 dollariin viimeisimmän datan kaupankäynnin aikaleiman mukaan.
Elokuva näytti pinnalta rauhallisemmalta:
S&P 500 -välityspalvelin (SPY): +0,10 % Nasdaq-100-välityspalvelin (QQQ): +0,12 % Dow-välityspalvelin (DIA): -0,09 %
Mutta riskinhalun merkit olivat voimakkaampia:
Small Cap (IWM): -0,96 % Ohjelmisto (IGV): -3,30 % Tekninen sektori (XLK): +0,19 %
Siinä ARKK:lla on taipumus menettää rahaa: ohjelmistojen ja pienemmän kasvun hidastuessa ARKK usein tekee liikkeestä isomman.
“Miksi” Woodin volatiliteettitoleranssin takana
Puun sävy on perus.
Legendaariselle sijoittajalle innovaatio ei etene suoraviivaisesti. Ja riskien välttämisen jaksot ovat silloin, kun rahaa tehdään. Jos saavut ajoissa, voit todennäköisesti eniten rahaa.
Rahastonhoitaja ostaa ja myy
Cathie Wood myi 40 miljoonalla dollarilla Mega-Cap Tech -osakkeita Jim Cramer antaa vahvan viiden sanan tuomion Nvidian pörssiveteraanirahastonhoitajan kahden sanan osakeennusteesta vuodelle 2026
Cathie uskoo, että perinteiset johtajat noudattavat usein tiukasti vertailuarvoja. Kommenttisi osoittavat, että tämä pätee erityisesti riskittömiin ympäristöihin.
Tämä tarkoittaa, että ARK:sta tulee pohjimmiltaan tämän kaupan toinen puoli. Kauppiaat saattavat päästä eroon ARK-tyylisistä nimistä; ARK ottaa kuitenkin päinvastaisen kannan.
Hän kertoi myös henkilökohtaisen tarinan, joka selittää, miksi hän pysyy sitkeänä henkilöstön vähentämisen keskellä. Silloinkin kun ARK:n taktiikka oli puolustuskannalla, ihmiset silti lähestyivät heitä ja kiittelivät heitä avusta koulun maksamisessa tai elämänsä parantamisessa.
Tällainen ajattelu johti jälkimmäiseen kantaan.
Mitä Cathie WoodCrypto “rails” ostaa: vakaat kolikot, pörssit, vähittäismyynti
ARK lähestyy kryptovaluuttoja hyvin aivollisesti. Sijoitusstrategian ytimessä on hyvin erityinen käsite.
ARK:n tavoitteena on kryptovaluuttojen infrastruktuurikerros. Yritykset hyötyvät, jos kryptovaluutoista tulee enemmän säänneltyjä ja hyväksyttyjä jokapäiväisessä perinteisessä rahoituksessa.
Trading IncomeCircle (CRCL): ARK osti noin 30,5 miljoonan dollarin arvosta Circlen osakkeita laskupäivänä marraskuussa, CoinDesk raportoi. Nouseva (BLSH) vs. Coinbase (COIN): ARK osti nousevasti 716 030 osaketta (noin 17,83 miljoonaa dollaria) ja myi 119 236 Coinbasen osaketta (noin 17,42 miljoonaa dollaria).
Mikä on näiden ostojen tuleva puoli? ARK ei kohdista vain kryptovaluuttojen hintoja; nojaa kryptovallankumouksen putkiin. Nämä ovat “maksullisia valtateitä”, jotka kasvavat, jos käyttö ja kolonisaatio laajenevat.
ARK:n oma tutkimus vahvistaa tätä “putkityötä” koskevaa näkemystä. Stablecoin-tapahtuman arvo ylitti Visan ja Mastercardin maailmanlaajuisesti (niiden ulkoisten tietojoukkojen analyysin mukaan).
Ja Woodin otsikkolainaus on paljastus, lyöntiviiva, johon kaikki kiinnittävät huomiota: “15 biljoonaa dollaria… enemmän kuin Visa tai MasterCard.”
AI Computing: Taitojen kehittämiskauppa
Puu nojaa myös tekoälyn “kovaan osaan”.
Pohjimmiltaan tämä on poiminta-ja lapio -rata, sikäli kuin se menee. IT, infrastruktuuri ja toimitusketju ovat taistelukenttä.
Aiheeseen liittyvä: Veteraanianalyytikot luopuvat yllätyspuhelusta Micronin osakkeista historiallisen ajon jälkeen
Kaupankäynnin tuottoAMD (AMD): ARK osti 141 108 osaketta noin 28,2 miljoonan dollarin arvosta jyrkän tuloslaskun jälkeen, Barron’s raportoi. CoreWeave (CRWV): ARK paljasti suuren CoreWeaven oston marraskuun lopulla (satoja tuhansia osakkeita) osana tekoälyinfrastruktuurin työntämistä.
Mitä tässä sanotaan? Tekoälyllä voi olla todellista kysyntää, mutta osakkeet voivat silti sammua lähitulevaisuudessa. Woodin halukkuus ostaa turvatyynyjä osoittaa, että hän turvautuu niukkuuteen ja käyttöön ajan myötä.
Toinen tärkeä tekijä, jota Wood korostaa keskusteluissaan, on se, että “AI-koulutuskustannukset laskevat 60% vuodessa.” Siksi myös tekoälyn kustannusten lasku on huomioitava sijoittamisessa.
“Tekoäly biologiassa”: tietovallihautat terveydenhuollossa
Puhutaanpa nyt ARK:n pitkäaikaisesta uskomuksesta: terveydenhoidosta on tulossa nopeasti tietotiede.
Wood on innoissaan DNA-sekvensoinnista ja sanoo, että se “muuttaa terveydenhuollon täysin”.
Tältä tulevaisuus näyttää: Nämä vedot eivät koske seuraavaa neljännestä. Kyse on siitä, voivatko yritykset muuttaa omat tietonsa toistettaviksi tulonlähteiksi (kuten testit, työkalut ja terapiat) ja suojata vallihautaa.
Mitä tämä kaikki tarkoittaa: integroitu ARKK-tutkielma
ARK:n ostaminen viimeisen kuuden kuukauden aikana vaikuttaa hyvin erityiseltä ennusteelta.
Rahaväyliä rakennetaan uudelleen (stabiilit kolikot + tuetut pörssit + vähittäismyynti) Tietojenkäsittely on uusi pullonkaula (AI-kapasiteetti + infrastruktuuri) Datasta tulee vallihauta (etenkin biologiassa ja terveydenhuollossa)
Wood haluaa mielestäni lähinnä viedä sijoittajat matkalle. Hän näkee valtavan voiton seuraavan viiden vuoden aikana häiritsevän tekniikan ansiosta. Hänen väitöskirjansa on, että asiat eivät pysy ennallaan.
Tilanne muuttuu; Kaikki eivät vain ole tietoisia. Sitä Cathie Woodin liikkeet ennustavat.
Mitä sijoittajan pitäisi tehdä? Toisaalta ei ole välttämätöntä uskoa suuruuteen. Mutta voit ymmärtää sijoituksen. ARK haluaa panostaa pinon osiin, jotka hyötyvät, jos adoptio lisääntyy edelleen.
ARKK:n mahdollinen tarkkailulista
Jos katsot ARKK:ta Woodin paikannuslinssin läpi, tässä on ohjeet.
Stablecoinin käyttöönotto + säännösten otsikot: Käyttö ja politiikan selkeys ovat tärkeämpiä kuin “Crypto Vibes”. Laske hinnoittelu/käyttö: saatavuus pysyy tiukkana = myötätuuli; ylikapasiteetti = useita riskejä.Riskinhalumittarit: Ohjelmistot ja pienten yhtiöiden vakauttaminen ovat yleensä erittäin tärkeitä ARKK:n aseman kannalta.Perustapaus: ARKK pysyy epävakaana, kun taas ohjelmistot ja pienet yhtiöt toimivat vahvasti.Nouseva tapaus: Kryptokaistat ja tekoälykapasiteetti saavat takaisin johtoasemansa, kun riskit palaavat ja omaksuvat markkinakysynnän. lyhyellä aikavälillä painetta pitkän aikavälin innovaatioille enemmän kuin ARK:n ostajat pystyvät käsittelemään.
Aiheeseen liittyvä: SoFin toimitusjohtaja pudottaa pommin valtavan voiton jälkeen