Kuvan lähde: Getty Images
Ostin FTSE 100 korkeatuottoista M&G:n (LSE: MNG) osaketta kolmesti vuoden 2023 aikana ja sijoitin yhteensä 6 000 puntaa, ja olen iloinen siitä, miten se kävi. M&G ei ole vain tarjonnut minulle tasaista passiivista tuloa, vaan myös heidän osakkeensa ovat lentäneet.
M&G erotettiin FTSE 100 -vakuuttaja Prudentialista vuonna 2019. Tavoitteena oli keskittyä sen huomion keskittämiseen keskeisiin eurooppalaisiin säästö-, eläke- ja sijoitusrahastoihinsa, tehdä yritysostoja ja tuottaa parempaa lisäarvoa maksuperusteisesta omaisuudenhoitoliiketoiminnastaan. Aika hyvin on toiminut tähän asti. M&G:n osakekurssi on noussut 45 % viimeisen 12 kuukauden aikana ja lähes 70 % viidessä vuodessa.
Tämä on erityisen vaikuttavaa, koska M&G on maksanut erittäin runsaita osinkoja. Kun ostin osakkeet, tuotto oli huikeat 10%. Tämän summan maksaminen vuosittain voi hidastaa osakekurssien kasvua, mutta ei tässä tapauksessa. Oikaistu liikevoitto ennen veroja on kasvanut tasaisesti 625 miljoonasta punnasta vuonna 2022 797 miljoonaan puntaa vuonna 2023 ja 837 miljoonaan puntaa vuonna 2024.
M&G:n osake nousee
IFRS-voitot verojen jälkeen ovat olleet epävakaampia, ja 309 miljoonan punnan voitto vuonna 2023 kääntyi 347 miljoonan punnan tappioksi vuonna 2024 markkinoiden vaihteluiden ja kirjanpitomuutosten vuoksi. Markkinat ovat katsoneet pidemmälle. Osinkoennätys on kohtuullinen, vaikka osakkeenomistajille maksettavien maksujen odotetaan kasvavan täältä vain vaatimattomat 2 % vuodessa.
Uusien sijoittajien ongelmana on, että osakekurssi on laskenut osinkotuoton 6,5 prosenttiin. Se on edelleen FTSE 100:n kolmanneksi korkein osake, mutta ei niin yllättävä kuin ennen.
Nykyään alkuperäinen 6 000 puntaani on arvoltaan noin 11 400 puntaa, kokonaistuotto on 90 %. Tästä noin 53 % tulee osakekurssin noususta ja loput uudelleensijoitetuista osingoista.
Minulla on nyt 3 694 osaketta, joista 666 jaettiin käytännössä ilmaiseksi. Tämä suhde kasvaa edelleen ja ylittää lopulta alkuperäisen ostoni. Olettaen tietysti, että niitä tulee jatkuvasti.
Tehokas FTSE 100 -sankari
Jos vuoden 2025 osinko nousee 2 %, 20,1 p:stä 20,5 p:iin osaketta kohden, minun osuuteni tuottaisi tänä vuonna 757 puntaa tuloja. Se voisi ostaa vielä 245 osaketta nykyisellä 309 p:n hinnalla, mikä nostaisi kokonaissummani edelleen 3 939:ään.
Tulevaisuudessa minulla on vielä ainakin 10 vuotta eläkkeelle jäämisestä. Jos 6,5 prosentin termiinituotto kasvaa 2 prosenttia vuodessa, 12 000 punnan osuuteni voi olla arvoltaan 20 500 puntaa vuosikymmenen kuluttua. Se johtuu vain uudelleensijoitetuista tuloista.
Jos osakkeet kasvavat myös esimerkiksi tasaisesti keskimäärin 5 % vuodessa, kokonaisarvo voi nousta 27 200 puntaa. 6,5 %:n tuotolla se tuottaisi noin 1 768 puntaa vuodessa osinkoja, jotka voin nostaa tulona pääomaani koskematta. Se on FTSE 100 -osinkoosakkeiden taika. Muista, että tämä on vain yksi salkun omistus.
Tietenkin kaikki nuo luvut ovat ennusteita. M&G:n liikevaihto on herkkä markkinoiden heilahteluille, se joutuu kilpailemaan edullisista passiivisista ETF-tarjoajista ja vuosikymmenen aikana voi ilmaantua kaikenlaisia tuntemattomia riskejä. Olen kuitenkin sitä mieltä, että osake on harkitsemisen arvoinen tänään.
Sijoittamalla tämän kaltaisiin kiinteisiin, hyvin tuottaviin Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeisiin tunnen olevani hyvin valmistautunut rakentamaan korkean ja kasvavan pitkän aikavälin passiivisen tulovirran eläkkeelle siirtymistäni varten.