Bitcoin liikkuu 65 000 dollarin tason ympärillä, kun jatkuva myyntipaine painaa edelleen markkinoiden tunnelmaa. Viimeaikainen lasku on lisännyt epävarmuutta sijoittajien keskuudessa, kun volatiliteetti on lisääntynyt, mutta likviditeettiolosuhteet ovat edelleen hauraat. Voimakkaan rallin jälkeen syklin alussa hintakehitys kuvastaa nyt puolustavampaa vaihetta, jossa kauppiaat keskittyvät yhä enemmän laskuriskiin nousuvauhdin sijaan.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
CryptoQuantin tuore raportti kehystää kryptovaluuttamarkkinoiden keskeisen kysymyksen: kuinka pitkälle tämä laskuvaihe voi jatkua ennen kuin pysyvä pohja muodostuu. Bitcoin on pudonnut noin 17 % tänä vuonna, mikä johtuu useista lähentyvistä tekijöistä. Näitä ovat noin 12 miljardin dollarin instituutioiden ETF-virtaukset viimeisen kolmen kuukauden aikana, makrotaloudellisiin olosuhteisiin sidottu laajempi globaali riskien välttäminen ja jatkuva sääntelyn epäselvyys, joka rajoittaa edelleen laajamittaista pääomasitoutumista.
Negatiivisesta kontekstista huolimatta analyytikot huomauttavat, että voimakas institutionaalinen myynti ei välttämättä sulje pois kääntymistä. Historiallisesti vahvan jakautumisen jaksot edeltävät yleensä kasautumisvaiheita. Siksi analyyttinen painopiste on siirtymässä kohti mahdollisen kasautumisvyöhykkeen tunnistamista: hintaluokkaa, jossa myyntipaineet tyhjenevät ja suurimmat markkinatoimijat alkavat rakentaa uudelleen altistumistaan. Jos tämä siirtymä vahvistetaan, se merkitsisi todennäköisesti trendin vakautumisen alkuvaiheita välittömän elpymisen sijaan.
Markkinasyklin merkit: antautuminen vai varhainen kerääntyminen?
Raportin mukaan Bitcoinin nykyisen ympäristön ymmärtäminen edellyttää keskittymistä markkinarakenteeseen lyhyen aikavälin hintaennusteiden sijaan. Yksi huomiota herättävä viitekehys on BTC Market Cycle Signals -indikaattori, ketjussa oleva analyyttinen työkalu, joka tulkitsee Bitcoin-sykliä kolmen eri vaiheen kautta käyttämällä kuukausittaista Bollinger Band -paikannusta. Tällä lähestymistavalla pyritään ottamaan huomioon volatiliteetin konteksti sen sijaan, että vain reagoidaan siihen.
Bitcoin-markkinoiden syklisignaalit | Lähde: CryptoQuant
Ensimmäinen vaihe, jakelu, tapahtuu tyypillisesti, kun hinta saavuttaa tai ylittää ylemmän Bollinger Bandin, mikä usein kuvastaa euforian tunnetta ja voittoa tavoittelevaa käyttäytymistä. Tämä vaihe on historiallisesti linjassa polkupyörien huippujen kanssa. Toinen vaihe, antautuminen, syntyy, kun hinta putoaa 20 kuukauden liukuvan keskiarvon alapuolelle ja painottuu kohti alempaa kaistaa, mikä osoittaa paniikkia, pakkomyyntiä ja fiiliksen heikkenemistä. Lopuksi Akkumulaatiovaihe edustaa olosuhteita, joissa pitkän aikavälin sijoittumisesta tulee suotuisa, vaikka tämä vyöhyke ei aina täsmää markkinoiden tarkan pohjan kanssa.
Tämänhetkinen hintakehitys näyttää lähestyvän varhaiseen kertymiseen liittyvää tasoa, joka on arviolta noin 54 600 dollaria. Historiallisesti tämä alue on toiminut siirtymävyöhykkeenä antautumisen ja uusiutuneen kertymistoiminnan välillä.
Tätä on kuitenkin tulkittava varoen. Vaikka nämä indikaattorit auttavatkin selventämään syklin sijaintia, ne eivät poista epävarmuutta. Markkinoiden kääntyminen edellyttää tyypillisesti vahvistusta likviditeetin sisäänvirtojen, paremman ilmapiirin ja jatkuvan rakenteellisen kysynnän kautta pelkän teknisen asemoinnin sijaan.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Bitcoin katkaisee Key-tuen, kun Bearish Momentum voimistuu
Bitcoinin kauppa jatkuu kovan paineen alla, ja viikkokaavio näyttää ratkaisevan murron alle 70 000 dollarin tason useiden viikkojen rakenteen heikentämisen jälkeen. Hinta sulkeutui äskettäin lähellä 67 200 dollaria 90 000 dollarin puolivälin alueen voimakkaan hylkäyksen jälkeen, mikä vahvisti selkeän alempien huippujen muodostumisen ja vahvisti laskutrendin jatkumista. Siirto edustaa myös vauhdin menetystä epäonnistuneen toipumisyrityksen jälkeen yli 50 viikon liukuvan keskiarvon, joka oli aiemmin toiminut dynaamisena tukena nousutrendin aikana.
BTC testaa kriittistä kysyntätasoa | Lähde: BTCUSDT-kaavio TradingView’ssa
Teknisesti Bitcoin käy nyt kauppaa alle 50 viikon ja 100 viikon liukuvan keskiarvon. Vaikka 200 viikon keskiarvo on edelleen huomattavasti alhaisempi lähellä 50 000 dollarin puoliväliä. Historiallisesti tämä vyöhyke on toiminut tärkeänä pitkän aikavälin tukena. Tämä viittaa siihen, että jos myyntipaineet jatkuvat edelleen, ei voida sulkea pois taantumista kyseisellä alueella. Volyymien kasvu viimeaikaisen laskun aikana osoittaa pikemminkin jakautumista kuin yksinkertaista vähäistä likviditeetin volatiliteettia.
Aiheeseen liittyvää luettavaa
Markkinat näyttävät siirtyvän myöhäisestä härkäsyklin korjauksesta mahdolliseen karhumarkkinoiden konsolidaatiovaiheeseen. Ellei Bitcoin nopeasti saa takaisin 70 000 – 75 000 dollarin vaihteluväliä ja stabiloituu sen yläpuolelle, jatkuvan laskun tai pitkittyneen sivusuunnan kertymisen todennäköisyys pysyy korkeana lähitulevaisuudessa.
Suositeltu kuva ChatGPT:stä, kaavio TradingView.comista