Kuvan lähde: Getty Images
Kun etsit ostettavia osinkoosakkeita, valtavat yli 9 %:n tuotot herättävät usein huomiota. Mutta aivan kuten yksi halvoista buffetista, ne ovat usein liian hyviä ollakseen totta. Toisin sanoen ne ovat ansoja.
Seuraavat osinkoosakkeet näyttävät kuitenkin minusta vahvoilta. Lisäksi he eivät saa vähäistä 1–2 %:n tuottoa. Kumpikin tarjoaa 6,3 prosentin osinkotuoton.
FTSE 100
Suosituin osake on Aviva (LSE:AV.) FTSE 100:ssa. Yli 25 miljoonan asiakkaan Yhdistyneessä kuningaskunnassa, Irlannissa ja Kanadassa, vakuutusyhtiö ei todennäköisesti tarvitse esittelyä. Yli 7 miljoonalla Yhdistyneen kuningaskunnan asiakkaalla on kaksi tai useampia vakuutusta Avivan kanssa.
Kuten näemme, osakekurssi on pärjännyt hyvin, noin kaksinkertaistunut viidessä vuodessa. Osinko-odotus on kuitenkin edelleen houkutteleva 6,3 %.
Kilpailijan Direct Linen 3,7 miljardin punnan oston jälkeen se on nyt Ison-Britannian suurin auto- ja kotivakuutusyhtiö. Ja vuosien 2025 ja 2028 välillä johto odottaa 11 %:n vuotuisen osakekohtaisen liiketuloksen kasvua.
Sanomattakin on selvää, että tämä lupaa hyvää osinkonäkymille, sillä markkinat odottavat lähes 7 %:n kasvun 26. tilikauden voittoon. Myös osakkeiden takaisinostot jatkuvat tänä vuonna, mikä saattaa tukea osakkeen hintaa.
Yksi väistämätön tosiasia on kuitenkin se, että vakuutusmarkkinoilla on kilpailua, kun taas taantuma ei auttaisi ketään, mukaan lukien Avivaa.
Mutta koska osakkeet käyvät kauppaa kohtuullisella 11-kertaisella tuloksella ja osinkonäkymät näyttävät vahvoilta, mielestäni Aviva on katsomisen arvoinen.
FTSE 250
Seuraavaksi meillä on FTSE 250 TBC Bank (LSE: TBCG). Tämä on luultavasti vähemmän tuttu sinulle, koska se on yksi Georgian kahdesta suuresta pankista. Se on Kaukasuksen maa Euroopan ja Aasian välissä, ei Amerikan valtio.
Tämä maantiede auttaa selittämään, miksi osake on noussut lähes 250 % viidessä vuodessa. Kun Venäjän kautta kulkevat kauppareitit rajoittuivat sodan jälkeen, Georgiasta tuli tärkeä kauppakeskus, joka yhdistää Kiinan ja Keski-Aasian Eurooppaan.
Se on hyötynyt myös Venäjältä saapuvista ammattitaitoisista maahanmuuttajista sekä matkailubuumi. TBC:llä on vahva asema myös Uzbekistanissa, toisessa nopeasti kasvavassa taloudessa, jonka BKT:n kasvu vuonna 2025 oli 7,7 prosenttia.
Tämä auttoi lainanantajaa kasvattamaan liiketulosta 17 % kolmannella neljänneksellä ja kuukausittaisia aktiivisia asiakkaita 14 % 7,46 miljoonaan. Samaan aikaan pankin oman pääoman tuotto on jatkuvasti 20-luvun puolivälissä, mikä on eurooppalaisten ja kehittyvien markkinoiden pankkien alan keskiarvon yläpuolella.
Suurin riskinä näen kasvavat poliittiset jännitteet, jotka johtivat matkailutulojen laskuun vuoden 2025 alussa. Jos tämä leimahtaa uudelleen, se voi haitata investointeja maahan, mikä heikentää lainatoimintaa.
Nykytilanteessa pankki näyttää kuitenkin olevan hyvässä asemassa lisäkasvulle. Matkailu on elpynyt ja auttanut Georgian taloutta kasvamaan 7,5 % viime vuonna. YK ennustaa 5,4 prosentin kasvua vuonna 2026 ja jopa 6 prosenttia Uzbekistanissa.
Osakkeella käydään kauppaa erittäin alhaisella hinnalla, vain 5,5-kertaisella termiinitulolla, ja sen ennustettu tuotto on 6,3 %. Maksu katetaan lähes kolminkertaisesti odotetuilla tuloilla, mikä tarjoaa merkittävän turvamarginaalin.
Kun TBC:n osakkeet ovat pudonneet 13 % heinäkuusta, uskon, että tämä on ostomahdollisuus, joka kannattaa ottaa vakavasti passiivisen tulon vuoksi.