Kuvan lähde: Getty Images
Osakemarkkinoiden romahduksia on mahdoton ennustaa tarkasti, mutta sijoittajat ovat aina kiinnostuneita tietämään, milloin seuraava tapahtuu. Ja viimeiset kaksi viikkoa olisivat voineet tuoda meidät lähemmäs rajaa.
Mutta mielestäni tässä on positiivinen puoli. Anna minun selittää sinulle.
AI-ongelma
On monia asioita, jotka voivat saada osakekurssit laskemaan dramaattisesti. Kuitenkin suurin niistä tällä hetkellä on tekoäly (AI) ja mielestäni se näyttää todelliselta ongelmalta.
Meta, Microsoft, Alphabet ja Amazon ovat kaikki ilmoittaneet asteittain suuremmista investointisuunnitelmistaan vuoteen 2026 mennessä. Toisin sanoen ne lisäävät tekoälykulujaan entisestään.
Vaikka he olisivat oikeassa, tekoälyn kasvu voi silti aiheuttaa ongelmia muualla. Sekä Yhdysvaltojen että Yhdistyneen kuningaskunnan taloudet luottavat korkeaan työllisyyteen kasvattaakseen kulutusta.
Jos tekoäly todella lähtee nousuun, se todennäköisesti uhkaa huomattavaa määrää työpaikkoja. Ja siinä tapauksessa muu osakemarkkina voi olla suurissa vaikeuksissa, jos työllisyys ja menot putoavat.
historian oppitunteja
Mitä tulee osakemarkkinoiden romahduksiin, historian opetukset ovat suhteellisen selkeitä. Sijoittajat, jotka omistavat – ja omistavat edelleen – korkealaatuisten yritysten osakkeita, pärjäävät yleensä hyvin pitkällä aikavälillä.
Niin sanottu “Nifty Fifty” oli kokoelma amerikkalaisia osakkeita, joita sijoittajat pitivät idioottivarmina. Mutta ne laskivat jyrkästi osakemarkkinoiden romahduksen aikana vuosina 1973-74.
Jotkut eivät koskaan toipuneet, mutta ne, jotka tekivät enemmän kuin kompensoivat sen. Arvioiden mukaan 1 000 dollarin sijoitus Philip Morrisiin vuonna 1972 olisi noin 43 000 000 dollarin arvoinen nykyään.
Vaikka kaikki muut olisivat menneet nollaan, joku, joka osti kaikki 50 ennen kaatumista, olisi pärjännyt erittäin hyvin ajan myötä. Ja se mielestäni sijoittajien tulee muistaa tämän päivän markkinoilla.
tehdä
Nifty Fifty -oppitunti resonoi kanssani. Joten yritän rakentaa oman kokoelmani korkealaatuisista osakkeista, joista aion pitää kiinni riippumatta siitä, mitä laajemmille osakemarkkinoille tapahtuu.
Yksi osakkeista, joita olen ostanut, on Brown & Brown (NYSE:BRO). Yritys on vakuutusmeklari yrityksille, jotka ovat liian suuria paikalliselle välittäjälleen, mutta liian pieniä kiinnostamaan globaaleja toimijoita.
Sen suuri etu on sen mittakaava. Näin voit houkutella parempia hintoja operaattoreilta ja tarjota asiakkaillesi sellaista arvoa, jota he eivät saa mistään muualta.
Se toimii myös toisinpäin: potentiaalisten asiakkaiden lisääminen kannustaa operaattoreita tarjoamaan parempia hintoja Brown & Brownille. Ja mielestäni se on erittäin vahva pitkän aikavälin etu.
Sijoitusriskit
Parhaissakin yhtiöissä osakemarkkinoille sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Nifty 50 on tästä hyvä esimerkki: monet vahvat yritykset eivät koskaan toipuneet siihen liittyvästä kriisistä.
Brown & Brownin kohdalla tärkein asia, josta olen huolissani, on asiakkaiden mahdollisuus keskittyä tai mennä konkurssiin. Ja tekoälyautomaatio voisi tehdä siitä todellisen mahdollisuuden.
En voi taata, että kaikki sijoitukseni toimivat. Mutta mitä voin tehdä, on rakentaa hajautettu salkku antaakseni itselleni parhaat mahdollisuudet saada ne, jotka eivät toimi.