Henkilökunnan kirjeenvaihtaja | 4. helmikuuta 2026
Huippuvalinnat
CDW Corporation (CDW) Q4 2025 Earnings Call Transcript
Alico kaventaa ensimmäisen vuosineljänneksen tappiota, kun Floridan maanmyyntistrategia kompensoi sitrushedelmien myynnin
Silgan Holdings Inc (SLGN) Q4 2025 Earnings Call Transcript
Cigna Corporation (CI) Q4 2025 Earnings Call Transcript
Valvoline Inc:n (NYSE: VVV) osakkeet nousivat 8,7 % 36,18 dollariin keskiviikkoaamun kaupankäynnissä sen jälkeen, kun autoalan palveluntarjoaja ilmoitti vuoden 2026 ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksesta, joka ylitti tulosarviot. Vaikka raportoitu liikevaihto jäi hieman konsensuksen alapuolelle, vahva myynti samoista myymälöistä ja Breeze-kaupan integrointi tukivat positiivisia näkymiä tilikaudelle.
Yrityksen kuvaus
Valvoline Inc. on johtava amerikkalainen autojen vähittäismyyntipalveluyritys, joka on erikoistunut ennaltaehkäisevään huoltoon. Yhtiö operoi ja franchising-sopimuksella laajaa palvelukeskusverkostoa pääasiassa Valvoline Instant Oil Change -brändillä, joka tarjoaa öljynvaihtoja, akkujen vaihtoja ja nestehuoltoa. Sen liiketoimintamalli keskittyy nopeisiin, ei-harkinnanvaraisiin kuluttajaajoneuvojen ja -kalustojen vähittäismyyntipalveluihin kaikkialla Pohjois-Amerikassa.
Markkinoiden arvostus ja kehitys Osakkeen nykyinen hinta: 36,18 dollaria (4. helmikuuta 2026) Markkina-arvo: noin 4,61 miljardia dollaria 52 viikon aikana Konteksti: Valvoline on käynyt alimman 28,50 dollarin ja ylimmän 41,33 dollarin välillä viimeisen 12 kuukauden aikana. Tämän päivän muutos merkitsee nousua, kun yritys osoittaa toiminnallista painoarvoaan sen jälkeen, kun se on siirtynyt strategiseen siirtymään kohti eksklusiivista palvelumallia. Arvostus: Osakkeen termiinihinta-tulos-suhde (P/E) on noin 21,5-kertainen vuoden 2026 ohjeistuksensa keskipisteen perusteella. Tämä kerroin kuvastaa yrityksen aggressiivista myymälöiden määrän kasvua ja korkeaa pääoman tuottoa. Vuoden 2026 ensimmäisen vuosineljänneksen tulokset
Valvoline raportoi tulokset 31.12.2025 päättyneeltä vuosineljännekseltä:
Nettotulos: 461,8 miljoonaa dollaria, 11,5 % enemmän kuin vuotta aiemmin, hieman alle markkinoiden 466,9 miljoonan dollarin arvion. Oikaistu laimennettu EPS: 0,37 dollaria, mikä päihittää analyytikoiden konsensuksen 0,34 dollaria. Systemwide Same Store Sales (SSS): kasvoi 5,8 % hinnoittelun ja premium-tuotevalikoiman vetämänä. Marginaalit: Oikaistu käyttökateprosentti kasvoi 60 peruspistettä 25,4 prosenttiin. Oikaistu myyntikate nousi 37,4 prosenttiin työvoima- ja tuotekustannusten tehostumisen ansiosta. GAAP-suorituskyky: Raportoitu jatkuvien toimintojen tappioksi 32,2 miljoonaa dollaria (0,25 dollaria per osake). Tämä johtui ensisijaisesti 57,9 miljoonan dollarin tappiosta ennen veroja FTC:n tilaamasta 45 Breeze-myymälän myynnistä Main Street Auto LLC:lle. Ohjeita ja ennusteita koko vuodelle 2026
Yhtiö vahvisti näkemyksensä tilikaudelle Breeze-oston mukaan:
Nettotulo: Arvioitu 2,0–2,1 miljardia dollaria. Oikaistu EPS: odotetaan 1,60 ja 1,70 dollarin välillä, 1,67 dollarin konsensuksen mukaisesti. Verkoston kasvu: 200 uutta nettokauppaa lisättiin ensimmäisellä vuosineljänneksellä (mukaan lukien 162 Breeze), jolloin kokonaismäärä nousi 2 380 paikkaan. Yhtiö odottaa Breezen tuottavan noin 160 miljoonan dollarin liikevaihtoa ja 31 miljoonan dollarin käyttökatteen 10 omistuskuukauden aikana vuonna 2026. EBITDA Vastatuuli: Johto odottaa koko vuoden vastatuulen EBITDA-marginaalin olevan 100 peruspistettä, koska se yhdistää Breezen kehittymättömät yksiköt. Makrotaloudelliset paineet ja riskitekijät Vipuvaikutus ja velka: Kokonaisvelka kasvoi 1,7 miljardiin dollariin uuden 740 miljoonan dollarin B-aikaisen lainan seurauksena Breeze-kaupan rahoittamiseksi. Nettovelka/oikaistu käyttökate-suhde on 3,3-kertainen, yli 2,5-kertaisen tavoitteen. Korkokulut: Korkeamman velkatason odotetaan lisäävän korkokuluja ennen veroja noin 33 miljoonalla dollarilla vuonna 2026. Geopoliittinen/kaupan altistuminen: Tuotujen autokomponenttien ja perusöljyjen tariffeista aiheutuvat epäsuorat riskit säilyvät, vaikka yhtiön toiminta on pääasiassa Pohjois-Amerikassa. Operatiivinen valvonta: Yhtiö raportoi edelleen olennaisesta heikkoudesta sisäisessä valvonnassa ERP-toteutukseen liittyvässä taloudellisessa raportoinnissa, vaikka korjaaminen on käynnissä. SWOT-analyysi VahvuudetHeikkoudet Voimakas SSS-kasvu 5,8 % ja korkea asiakkaiden NPS (80+).Suuri vipuvaikutus (3,3x) pysäyttää osakkeiden takaisinostot.Kestävä kysyntä ei-harkinnanvaraiselle ylläpidolle.Materiaalinen heikkous sisäisessä talousohjauksessa.Mahdollisuudet UhkatLiittyvien liikkeiden verkoston laajeneminen 16 myymälästä 2-kertaiseksi. “kypsä”. Sähköajoneuvojen huoltoa koskevien erityisten ennaltaehkäisevien toimenpiteiden laajentaminen. Makrotaloudellinen vaikutus kuluttajaajoneuvojen ajettuihin kilometreihin.
Mainos