Kuvan lähde: Getty Images
Toisen tulon hankkiminen on monien sijoittajien unelma, ja osakkeet ja osakkeet ISA on tehokas tapa tehdä tämä. Mutta millaista rahastoa saatetaan tarvita 2 000 punnan maksamiseen kuukaudessa käyttämättä sitä liian nopeasti?
ISA:t eivät tarjoa ennakkoverohelpotuksia, kuten eläkkeet, mutta ne tarjoavat jotain yhtä arvokasta. Kaikki passiiviset tulot osingoista ja osakekurssien noususta saadut pääomavoitot ovat HMRC:n suojaamia, ja nostot ovat tuloverottomia. Kuinka suuri salkkusi tulee olla ansaitaksesi 2 000 punnan kuukausitulot?
Tavoite 2 000 puntaa kuukaudessa lisää 24 000 puntaa vuodessa. Ns. 4 %:n säännön käyttäminen, jonka avulla sijoittajat voivat teoreettisesti tehdä nostoja käyttämättä pääomaansa, vaatii noin 600 000 punnan arvoisen ISA:n. Se on suuri luku, mutta uudelleensijoitettu aika ja tulot voivat tehdä suuren osan raskaasta nostosta.
Yhdistelmäkasvu ja osingot
Kuvittele säännöllinen noin 500 punnan kuukausisijoitus hajautettuun ISA:han, jonka pitkän aikavälin keskimääräinen tuotto on 7 % vuodessa. Kolmen vuosikymmenen jälkeen tämä luku voi nousta hieman yli 600 000 puntaa verovapaasti. Johdonmukaiset tavat voivat muuttaa vaatimattomista kuukausittaisista summista jotain merkittävää.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Indeksin halauksen sijaan pidän mieluummin 15–20 FTSE 100- ja FTSE 250 -osakkeen koria, jossa yhdistyvät luotettavat osingonmaksajat ja hieman kasvua. Se voisi sisältää yrityksiä, kuten HSBC Holdings (LSE: HSBA), pankki, joka on palkinnut kärsiviä osakkeenomistajia komeasti.
HSBC:n osakekurssi on noussut huimasti viime aikoina. Se on kasvanut 58 prosenttia viime vuonna ja 230 prosenttia viidessä vuodessa. Sijoittajilla on myös osinkotuloa, vaikka korkealentoisten osakkeiden ansiosta lopullinen osinkotuotto on pudonnut vajaaseen 4 prosenttiin.
HSBC:n osakkeet ovat nousseet
HSBC:n osinkohistoria on ollut hieman ruudullinen. Vuonna 2015 se maksoi osinkoa yhteensä 51 senttiä osakkeelta, mutta vuoteen 2020 mennessä luku oli pudonnut vain 15 senttiin. Ollakseni rehellinen, pandemia ei auttanut. Siitä lähtien se on elpynyt nopeasti, mukaan lukien poikkeuksellisen 90 prosentin nousu vuonna 2023 61 senttiin. Vuonna 2024 hallitus korotti maksuja vielä 8,2 % 66 senttiin.
Se on myös tarjonnut runsaita osakkeiden takaisinostoja, vaikka ne ovat tällä hetkellä tauolla noin yhdeksän kuukauden ajan, kun HSBC saa päätökseen Hang Seng Bankin vähemmistöosuuden oston. Näin vahvan juoksun jälkeen HSBC on kalliimpi kuin se oli, ja hinta-voittosuhde on nyt hieman yli 14.
Pankilla on maailmanlaajuinen ulottuvuus, ja se tuottaa puolet liikevaihdostaan Iso-Britannian ulkopuolella, pääasiassa Hongkongissa, Kiinassa ja Kaakkois-Aasiassa. Kiina on suuri mahdollisuus, mutta siinä on riskejä. Sen talous hidastuu ja väestö ikääntyy. Pekingin ja lännen väliset poliittiset jännitteet voivat asettaa HSBC:n hankalaan asemaan. Korkojen lasku voi myös alentaa voittomarginaaleja.
Näin vahvan ajon jälkeen HSBC:n osakkeet todennäköisesti jäähtyvät. Pitkäaikaiset sijoittajat voivat kuitenkin harkita HSBC:n ostamista tänään tai odottaa kärsivällisesti laskua. Vaihtoehtoisesti he voivat löytää monia osakkeita FTSE 100:sta korkeammalla tuotolla ja ovat usein myös halvempia. Tämä voisi nopeuttaa pyrkimyksiä saavuttaa toinen kuukausitulotavoite, 2 000 puntaa. Aikaa ei ole hukattavaksi.