Samsungilla on kiire. Mutta tällä kertaa se ei ole uusi puhelin tai tabletti, joka luo aaltoja. Sen sijaan Samsung kirjoittaa ahkerasti uudelleen suoratoiston sääntöjä. Kyllä, kuulit oikein. Ei Netflix (NFLX) tai Amazon (AMZN), vaan teknologiajätti Samsung paljasti juuri, että Samsung TV Plus, sen ilmainen mainoksilla tuettu suoratoistopalvelu, on nyt yli 100 miljoonaa aktiivista käyttäjää maailmanlaajuisesti.
Mutta sijoittajille todellinen tarina ei ole ohjelmat; Tämä on Samsung TV Plus -alusta, yrityksen ilmoituksen mukaan.
Samsung sanoo, että sen FAST (ilmainen mainoksilla tuettu suoratoistotelevisio) -palvelu tarjosi vain jotain mahtavaa valtavasta kilpailusta huolimatta: suoratoistotuntien määrä kasvoi 25 prosenttia vuodessa. Tällainen käytön lisääntyminen ei ole vain plussa, vaan merkkitilasto, jonka Samsung voi mainostaa tulospuhelussa.
Sen sijaan Samsung voi käyttää vauhtia aloitusalustana korkeakatteiselle mediayritykselle, joka hyödyntää matalakatteisia näyttöjä.
Wall Street jäi huomaamatta, mitä olohuoneessasi tapahtui.
Kuva: Xinhua News Agency Getty Imagesissä
Mainosmarginaalit piilossa näkyvissä
Samsungin virstanpylväiden luettelo tukee sen tapausta:
Integroitu kaikkiin Samsungin televisioihin, puhelimiin ja tablet-laitteisiin 100 miljoonaa aktiivista käyttäjää kuukausittain 25 % vuotuinen suoratoistotuntien kasvu Yli 4 300 kanavaa 30 maassa
Vaikuttavin asia minun näkökulmastani on, että Samsungin mukaan 92% käyttäjistä pysyy kolmen kuukauden kuluttua. Mainostajat, jotka haluavat innovoida ja perustella suurempia budjetteja yhdistettyyn televisioon, löytävät tämän musiikin korvissaan.
Striimausta käsittelevien vuosieni aikana en ole koskaan nähnyt tällaista sitoutumista. Samsungin televisiot ovat itse asiassa kuin kiinteistöjä; Kun omistat sen, sinulla on pääsypiste mainosdollariin.
Laitteisto kohtaa korkean katteen ohjelmiston
Miksi Samsungin pivot on niin tärkeä? Jokainen televisioalan ammattilainen kertoo, että se on kova laitteistoliiketoiminta. Marginaalit ovat tiukat ja kilpailu on raakaa; Sillä ei ole väliä oletko Samsung vai Apple.
Mutta kun televisio on myyty, suoratoisto antaa Samsungille toistuvan tulovirran, jonka taloudellinen tilanne on huomattavasti parempi; Tämä on avain siihen, miksi Samsung pystyy hyödyntämään tätä vertikaalia hyvin.
Aiheeseen liittyvä: Huippuanalyytikko tekee rohkeasti vetoa Morgan Stanleysta valtavan tulonsa jälkeen
Pähkinänkuoressa:
Enemmän laitteita tarkoittaa oletuksena enemmän TV Plus -käyttäjiä. Yhä useammat käyttäjät tuottavat enemmän mainosten näyttökertoja ja enemmän vaikutusvaltaa sisältökumppaneiden kanssa. Ja lopuksi, enemmän sitoutumista tarkoittaa parempaa dataa, kohdistusta ja kaupallistamista.
Minusta on myös kiehtovaa, että Samsung leikkii interaktiivisella sisällöllä, kuten Jonas Brothers -suoratoistolla, jossa on “FanVote”-ominaisuus, pitääkseen käyttäjät kiinnostuneena. Netflix, maailman suurin suoratoistoyritys, käyttää nyt vuodesta 2025–2026 alkaen interaktiivisuutta ja tekoälyllä varustettuja työkaluja Bandersnatchin kaltaisten konseptien luomiseen.
Samsung näyttää selvältä. Teknologiajätti ei halua myydä laitteita; haluaa suhteen.
Rokun puhdas malli paineen alla
Mitä tämä nyt tarkoittaa Rokulle (ROKU), joka on hallitseva julkisten markkinoiden toimija verkkomainonnassa? Sanalla sanoen ongelmia.
Lisää lähetyksiä:
Paramountin vihamielisellä Bid Warner Bros.:lla on ongelma kaapeliverkoissa Apple TV lisää keskeisen ominaisuuden Netflix luopui Facebookista rohkeasti haastamaan vuonna 2025 menestyvät Disneyn ja Netflixin lipputulot, mutta Netflixin 82,7 miljardin dollarin yllätys herättää hälytyksiä
Roku sanoi äskettäin, että sen alusta saavuttaa 90 miljoonaa kotia, mutta siinä on ongelma. Samsung esiasentaa ohjelmistonsa miljoonille näytöille, kun taas Rokun on neuvoteltava sijoittelusta.
Aiheeseen liittyvä: Micronin sopimus Taiwanin kanssa näyttää rutiinilta, kunnes loitonnat
Joitakin painepisteitä Rokulle ja muille:
OEM-omistuksessa olevat alustat (kuten Samsung) tarjoavat sisäänrakennettuja jakeluetuja, jotka antavat niille etua. Pidemmät istuntoajat FAST-alustoilla tukevat korkeampaa mainontatuottoa. Ensiluokkaisen sisällön kumppanuussuhteet ja vuorovaikutteisuus ovat tulossa erottaviksi.
Roku on edelleen taistelussa, mutta on selvää, että laitteistoon sidotuilla ekosysteemeillä voi olla etua tulevaisuudessa, mikä Rokun osakkeenomistajien tulee pitää mielessä.
Vähittäiskaupan median olohuoneiden hyökkäys
Walmart-Vizio-sopimus perustuu väitöskirjaani. Walmart maksoi 2,3 miljardia dollaria Viziosta ja sen SmartCast-käyttöjärjestelmästä liikkeellä, joka haluaa sinun tietävän yhden asian: Walmart haluaa viimeisen mailin, olohuoneen näytön.
Walmart aloittaa asiakkaista, jotka haluavat omistaa televisiokokemuksen. Samsung puolestaan aloittaa näytöstä ja haluaa ottaa mainontapolun haltuunsa; Mikä keskeinen ero, mutta kaunis.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America tekee rohkeasti vetoa Robloxista ja näkee suuren edun
Mutta mitä tämä lopulta tarkoittaa sijoittajille? Vähittäismyyntimedia viihtyy “suljetun kierron” järjestelmissä, jotka yhdistävät mainokset todelliseen myyntiin. TV-käyttöjärjestelmäalustat tuovat katsojamäärän, viipymäajan ja ostosten integroinnin, kolme ainesosaa, jotka tekevät CTV:stä vastustamattoman pinnan markkinoijille. Merkitseekö se mitään Samsungin osakesijoittajille? Menee kohteeseen.
Amazonin rooli: tiukempi pakkaus, enemmän painetta
Jopa Amazon yhdistää ilmaisen suoratoiston, taittaa Freeveen Prime Videoksi ja rajoittaa sen itsenäistä läsnäoloa, mikä heijastaa laajempaa trendiä.
Daredevil, Money Heist ja Narcos ei auta näissä olosuhteissa.
Aiheeseen liittyvä: Delta Air Lines teki juuri rohkeimman vetonsa pandemian jälkeen
Sen sijaan FAST-voittajilla ei välttämättä ole parhaita esityksiä; Heillä on paras mainospinon integrointi, alustan kattavuus ja läheisyys vähittäiskauppaan.
Tärkeimmät mittarit Samsungin osakesijoittajien tulisi pitää mielessä:
Samsung TV Plus lämpenee. Tätä ei voi kiistää. Mutta kun se kasvaa, nämä luvut ovat Wall Streetille tärkeimpiä:
MAU:t ja katselutunnit kokonaisuutena ovat hyvä indikaattori kasvusta ja sitoutumisesta. Säilyttäminen ja istunnon syvyys ovat avainasemassa mainosmyynnin hinnoitteluvoiman määrittämisessä. CTV-mainonnan innovaatiot: interaktiiviset ominaisuudet, kohdistus ja vaikuttavuus. Vähittäiskaupan medialinkit: Mahdollisuus seurata mainoksia myyntiin (Walmart/Vizio-tutkielma). Kustannuskuri: Tasapainottaa alustan investoinnit kaupallistamispotentiaalin kanssa.
Samsungin TV Plus ei vain kasva; Se on jo rahallistamassa. Äskettäinen ilmoitus ei antanut dollaria. Mutta analyytikot arvioivat, että sen suoratoistoyksikön tuotto voi auttaa tuottamaan miljardin dollarin lisämainontatuloja vuodessa vuoteen 2026 mennessä, jos nykyiset sitoutumistrendit pysyvät ennallaan.
Joten lopputulos on tämä: Pysy kuulolla Samsungin seuraavaa tulospuhelua varten, joka järjestetään tammikuun 28. päivänä. Jos striimauksen kaupallistamisesta tai mainoskuluista on uutta tietoa käyttäjää kohti, se voi saada seuraavan katalysaattorinsa Samsungille.
Aiheeseen liittyvä: Micron tietää jotain, mitä markkinat ovat vasta alkaneet nähdä
