Kuvan lähde: Getty Images
FTSE 100 on saattanut saavuttaa uusia huippuja, mutta se ei tarkoita, että kaikki Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeet näyttävät yliarvostetuilta. Jotkut pienemmät pääomayhtiöt ovat kärsineet suuria tappioita viimeisen kuuden kuukauden aikana.
Joissakin tapauksissa tappiot ovat perusteltuja, mutta toisissa ne ovat vain seurausta heikosta markkinatunnelmasta. Tutkimukseni aikana löysin kolme lyötyä osaketta, joiden ennustetaan kaksinkertaistuvan tänä vuonna.
Mutta kysymys kuuluu: ovatko ennusteet tarkkoja vai optimistisia?
Tulevaisuus
Future’s (LSE: FUTR), teknologiayritys, joka ansaitsee rahaa mainoksista, kumppanilinkeistä ja tilauksista. Viime vuosina tekoäly vähensi mainostulomalliaan ja pudotti osakekantaa 72 % viidessä vuodessa.
Mutta se ei ole lannistanut analyytikoita. Kahdeksasta osakkeen arvostelevasta kuusi antaa sille vahvan oston, yksi oston ja yksi pidätyksen. Optimistisin tavoite on 1 875 p, nousu 260 % ja pessimistisin, 733 p, nousu 40 %.
Vaikka tämä on lupaavaa, sen elpyminen riippuu yhdestä kahdesta asiasta: joko tekoäly horjuu ja mainosmarkkinat vakiintuvat tai yritys toteuttaa kokonaan uutta tulostrategiaa.
Rohkaisevasti yhtiö muuttaa suuren osan voitoistaan vapaaksi kassavirraksi ja sillä on hallittavissa oleva nettovelka, joten tase näyttää vahvalta. Mutta jää nähtäväksi, voiko hän muuttaa onneaan.
tylliöljyä
Tullow Oil on Afrikkaan keskittynyt öljyntuottaja, jolla on keskeisiä omaisuuseriä Ghanassa, Gabonissa ja Norsunluurannikolla. Osakkeet ovat laskeneet ennätysmatalalle heikkojen tuotantopäivitysten jälkeen, mikä tarkoittaa, että mikä tahansa positiivinen yllätys tuotannosta, öljyn hinnasta tai jälleenrahoituksesta voi muuttaa hintaa dramaattisesti.
Minusta suuren rallin mahdollisuus täällä näyttää erittäin spekulatiiviselta ja sisältää paljon riskejä.
Essentra
Essentra (LSE: ESNT), jokapäiväisissä teollisuustuotteissa käytettävien muovi- ja metalliosien erikoisvalmistaja. Se voi kuulostaa tylsältä, mutta se on sellaista liiketoimintaa, joka jää huomaamatta ja joutuu paljon vaikeuksiin.
Kaikki kuusi arvioimaani analyytikkoa antavat sille vahvan oston, ja jopa pessimistisin ennuste odottaa 61 prosentin voittoa. Tämä optimismi seurasi uudelleenjärjestelyä, jonka seurauksena se poistui ydinliiketoimintaan kuulumattomista divisioonoista, mikä paransi katteita ja kassavirtaa.
Kun tulos paranee, sen hinta-tulossuhteen (P/E) (29) odotetaan laskevan noin 13:een. Velka vaikuttaa hallittavalta. Odotettu vipuvaikutus on noin 1,4-kertainen käyttökate ja paranee, ja osinko kasvaa hitaasti matalalta pohjalta.
Vaikka se ei kaksinkertaistu tänä vuonna, se näyttää vakaalta yhtiöltä, jota kannattaa harkita pitkän aikavälin pääomituksen kannalta. Silti se kohtaa syklisen kysynnän riskin, koska se altistuu epävakaille loppumarkkinoille, kuten autoteollisuudelle, pakkauksille ja kulutustavaroille.
minun tuomioni
Tällä hetkellä mielestäni tulevaisuus on liian epävarma ennustaakseen, ja Tullow Oil on vaarassa mennä kumpaankin suuntaan. Näistä kolmesta Essentra vaikuttaa vakaalta vaihtoehdolta harkittavaksi. Vaikka se ei saavuttaisi 100 prosentin kasvua tänä vuonna, en olisi yllättynyt, jos se saavuttaisi sen vuonna 2027.
Takeaway? Välittäjien ennusteet eivät aina perustu todellisuuteen. Tee aina perusteellinen arviointi ennen kuin sukellat mihinkään osakkeeseen, hypetystä huolimatta.