Kuvan lähde: Getty Images
Eläkkeet näyttävät monille meistä kaukaiselta, kunnes niitä ei olekaan. Siksi monet sijoittajat kiinnittävät hyvin vähän huomiota omaan sijoitukseensa (SIPP) pitkään ennen kuin yrittävät nostaa sitä eläkkeelle siirtymisen lähestyessä.
Tämä saattaa herättää kysymyksen siitä, kuinka löytää oikea tasapaino kasvun ja tulojen jakamisen välillä SIPP:tä varten.
Miksi kasvu voi olla järkevää SIPP:ssä?
Jokainen sijoittaja on tietysti erilainen, joten yhtä oikeaa vastausta ei ole. Jotkut sijoittajat saattavat jopa tuntea, ettei ole tarvetta tasapainottaa, esimerkiksi päättäessään sijoittaa koko SIPP:nsä tulo-osuuksiin toivoen vakaata passiivista tulovirtaa.
Tämä on ymmärrettävää. Eläkkeelle jääminen maksaa rahaa ja eläkkeet voivat olla tuolloin ainoa tulonlähde.
Mutta uskon, että SIPP:hen eläkkeelle sijoittamisen pitkäaikainen luonne voi tarjota sellaisen aikajanan, jossa jotkin kasvuosakkeet voivat loistaa, kun niiden liiketoiminta todistaa arvonsa ja sitten kehittyy.
Ymmärrä tavoitteesi ja riskinsietokykysi.
Osa tästä prosessista riippuu myös siitä, mitä joku etsii SIPP:stään sijoitustavoitteiden suhteen.
Jotkut toivovat, että SIPP-osingot voivat muodostaa merkittävän osan heidän tuloistaan eläkkeellä. Toiset tarkastelevat mahdollisia pääomavoittoja ja voivat laskea osinkoja.
Selkeä tavoitteesi ja riskinsietokykysi (kuinka suuren riskin olet valmis ottamaan saavuttaaksesi tavoitetasoasi) on aina tärkeä osa sijoitusta. Tämä pätee myös päätettäessä kuinka sijoittaa rahat SIPP:hen.
Mieti tuloja ja tulonlähdettä
Yksi niistä asioista, jotka mielestäni ovat tärkeitä tulojen jakamisessa, on yrittää perehtyä tulonlähteeseen. Mistä se tulee? Mitkä ovat mahdollisuudet, että se kestää?
Jotkut rahastot tai sijoitusyhtiöt voivat tarjota korkeaa tuottoa tänään, mutta tavalla, joka ei lopulta näytä olevan kestävää pitkällä aikavälillä. Ehkä liiketoiminta on taantumassa tai jäljellä olevaa luottamusrahaa kulutetaan.
Kun yritys kasvattaa osinkoaan, pidän siitä, että taustalla olevalla liiketoiminnalla on kasvunäkymät sen tukemiseksi. Otetaan esimerkkinä Spirax Group (LSE: SPX). Se on yksi harvoista FTSE 100 -yhtiöistä, joka on nostanut osakekohtaista osinkoaan vuosittain vuosikymmenien ajan.
Yhtiö käytti viime vuoden ensimmäisellä puoliskolla osinkoja 87 miljoonaa puntaa. Tämä katettiin 97 miljoonan punnan oikaistulla liiketoiminnan kassavirralla, vaikka kun tuloverot, korot ja hankintakulut on otettu huomioon, se raportoi negatiivisen vapaan kassavirran kaudelta.
Jos tämä jatkuu, se on riski osingolle.
Mutta yhdistämällä yritysostot ja sen nykyinen liiketoiminta, uskon, että Spiraxilla on potentiaalia kasvattaa liiketoiminnan kassavirtoja ajan myötä.
Sillä on todistettu liiketoimintamalli ja joukko teollisia asiakkaita, jotka tarvitsevat usein sen erikoisosaamista pitääkseen koneita käynnissä. Se antaa sinulle hinnoitteluvoimaa. Se kehittää myös räätälöityjä ratkaisuja asiakkaiden ongelmiin, mikä edistää toistuvaa liiketoimintaa.
Toistaiseksi osakekurssi on liian korkea, jotta voisin lisätä Spiraxia SIPP:iin. Mutta pidän häntä silmällä.