Kuvan lähde: Getty Images
Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeet maksavat joitakin maailman anteliaimpia osinkoja, mikä tekee niistä loistavan tavan hankkia toinen eläketulon lähde. Jos niitä pidetään osakkeiden ja osakkeiden ISA:ssa, sijoittajat ansaitsevat kaiken tulon verovapaasti, ja myös pääomavoitot ovat verovapaita. Kuinka paljon sijoittajien pitäisi säästää?
Oletetaan, että joku haluaa passiivisia tuloja 2 000 puntaa kuukaudessa jäätyään eläkkeelle ISA:staan. Yleisesti käytetty kriteeri on 4 prosentin sääntö. Tämä viittaa siihen, että sijoittajat voivat nostaa kyseisen prosenttiosuuden potistaan joka vuosi ilman, että ne uppoavat pääomaan. Käytä sitä täällä ja vaadittava ISA-potti on 600 000 puntaa. Se on huomattava summa, mutta se antaa selkeän tavoitteen.
Muunna osingot kassavirraksi
Uskon, että tulosijoittajat voivat menestyä paremmin kuin 4 prosenttia keskittymällä osinkoa maksaviin osakkeisiin. Korkeamman tuoton FTSE 100- ja FTSE 250 -osakkeiden hajautettu ero voisi tuottaa noin 5,5 % vuodessa. Tällä tasolla tulotavoite laskee jyrkästi: 24 000 puntaa vaatii noin 435 000 puntaa.
Sellaisen rahan rakentaminen vaatii ennemmin kärsivällisyyttä kuin sankarillisia investointeja. Otetaan tapaus henkilöstä, joka aloittaa 30-vuotiaana ja on jo sijoittanut 20 000 puntaa. Jos he maksavat vielä 200 puntaa kuukaudessa ja heidän sijoituksensa tuottavat keskimäärin 7 % vuodessa, heillä olisi 656 000 puntaa 67-vuotiaana.
Lloydsin osakkeet tarjoavat kasvua ja osinkoja
Sekä osinkotuottojen että osakekurssin kasvun kannalta huomioon otettava osake on Lloyds Banking Group (LSE: LLOY). Finanssikriisin jälkeisten vuosien pysähtyneisyyden jälkeen pankki on rakentanut uudelleen taseensa ja maineensa. Osake on noussut 80 % viime vuodesta, kun liikevaihto, tulos ja kassavirta kasvavat.
Tämä vahva nousu on laskenut perässä olevan tuoton noin 3,25 prosenttiin, mutta odotan sen kasvavan ajan myötä, kun Lloyds lisää osakkeenomistajille maksettavia maksuja noin 15 % vuodessa. Se ylittää mukavasti inflaation, mikä tarkoittaa, että sijoittajat eivät vain ansaitse suuria tuloja, vaan ne kasvavat joka vuosi reaalisesti. Ennusteiden mukaan tuotto voisi lähestyä 4,2 % vuonna 2026. Muista vain, että osinkoja ei taata.
Lloyds on kuitenkin kalliimpi kuin se oli. Sen hinta-voittosuhde on noussut 18:aan, vaikka se laskee odotettuihin tuloihin perustuen vaatimattomampaan 11,5:een.
Pitkän pelin pelaaminen
Laajemmin Iso-Britannian talous näyttää edelleen hauraalta, mikä voi aiheuttaa paineita Lloydille, koska se keskittyy pääasiassa kotimarkkinoille. Laskevat peruskorot voivat alentaa sen nettokorkomarginaaleja ja lyödä sen voittoja, mutta Halifaxin tytäryhtiönsä kautta suurimmana asuntoluottajana Lloyds voisi hyötyä asuntoluottojen elpymisestä.
Lloydsin osakekurssi tuskin nouse samalla huimaa vauhtia vuonna 2026. Se voi jopa laskea. Osakekurssien lyhytaikaisilla heilahteluilla on kuitenkin vähemmän merkitystä kuin monien vuosien tasaisella kehityksellä. Tältä pohjalta mielestäni Lloydsia kannattaa harkita osana laajempaa tuloihin keskittyvää salkkua.
Tärkeintä on jakaa rahat useiden yritysten kesken. Monipuolistaminen tasoittaa esteitä ja pitää tulot vireillä, kun toimialalla on vaikeuksia. Aloita aikaisin, sijoita osingot uudelleen ja keskity pitkällä aikavälillä. Tee niin, ja 2 000 punnan kuukausitulo ISA:lta alkaa näyttää saavutettavissa olevalta. Tämä on uusi vuosi. On aika jäädä jumiin.