Kuvan lähde: Getty Images
Pitkän aikavälin passiivisia tuloja etsiessään monet sijoittajat harkitsevat osinkoosakkeita, joiden tuotto on vähintään 7 %. Mutta arvioimatta, mihin osingot ovat menossa, nämä pitkän aikavälin tulot voivat nopeasti muuttua lyhytaikaisiksi tuloiksi.
Tällä hetkellä kolme Iso-Britannian suosituimpia korkeatuottoisia osakkeita ovat Legal & General, Phoenix Group ja Admiral Group (LSE: ADM). Osinkotuloa etsiville nämä kolme helmiä tarjoavat todella houkuttelevia tuottoja, jotka ovat huomattavasti FTSE 100:n keskiarvon yläpuolella.
Tätä viittaavat seuraavan kolmen vuoden ennusteet.
Hidasta mutta tasaista kasvua
Kaikkien kolmen yrityksen odotetaan tuottavan tasaista osinkokasvua, vaikkakaan ei mitään näyttävää. Vuotuinen nousu on noin 2–3 prosenttia, mikä tarkoittaa, että tulot kasvavat hitaasti, mutta voivat hidastaa inflaatiota. Tämä on syytä huomata, jos luotat osingoihin elämäntapasi rahoittamiseen.
Todella mielenkiintoista on, että kaikki kolme ylläpitävät poikkeuksellisen korkeaa osinkotuottoa: 9,6 % Legal & Generalissa, 9 % Phoenixissa ja 7,2 % Admiralissa vuoteen 2027 mennessä. Vertaa sitä tyypilliseen FTSE 100:n keskiarvoon, joka on 3–4 %, niin näet, miksi nämä osakkeet houkuttelevat tulosijoittajia.
L&G:n osinkoturva näyttää tiukalta 1,1-kertaisella tuloksella, mutta tämä on tyypillistä vakuutuksenantajille, joilla on paljon tuloja ei-käteisistä. Samoin Phoenixin kansi näyttää ohuelta, mutta sen kassavarat ovat 5,6 miljardia puntaa.
Admiralilla on siihen verrattuna melko kunnollinen tulo- ja kassaturva.
OsakkeetOsinko 2025Osinko 2027Tuotto 2027Juridiset ja yleiset 21,8p22,7p9,55%Phoenix Group 55,5p58,7p9%Admiral Group205,7p222,9p7,2%
Katsotaanpa tarkemmin Admiral Groupia, osaketta, jolla uskon olevan luotettavin ennuste.
Kasvun sankari
Mielestäni Admiral on tähti tässä. Osinkojen ennustetaan hyppäävän 205,7 p:stä 222,9 penniin vuoteen 2027 mennessä, ja kasvu on voimakkaampaa noin 7 prosentista 8 prosenttiin. On totta, että 7,2 prosentin tuotto on muita alhaisempi, mutta juuri siksi se on mielestäni turvallisempi.
Vuosi 2024 oli yhtiölle suuri vuosi, jolloin voitot kaksinkertaistuivat 839 miljoonaan puntaa. Ja huolimatta vuoden 2025 tiukemmista markkinoista, se menestyi edelleen hyvin. Alennettujen hintojen ja kovan kilpailun vuoksi Ison-Britannian autovakuutusmarkkinoilla se kuitenkin kohtaa riskejä tulevaisuudessa. Odotettua syvempi talouden taantuma vuonna 2026 voi aiheuttaa vakavia paineita marginaaleihin ja vahingoittaa osakekurssia.
Onneksi voittosuhde on mukava 65%, mikä antaa sinulle paljon enemmän hengitystilaa kuin kaksi muuta. Vaikka vakuutusmarkkinat jäähtyisivät edelleen, Admiral voisi leikata osinkoa käynnistämättä kriisitilaa.
Lopputulos
Kaikki kolme yritystä tarjoavat huomattavasti korkeampia tuottoja kuin FTSE 100 -indeksin keskiarvot, mikä kuvastaa niiden vahvaa kassaasemaa finanssipalvelusektorilla. Mielenkiintoista on, että sen tuotto on käänteinen sen tuloskasvupotentiaaliin nähden, ja Admiral tarjoaa vahvimmat perusteet kestävälle osinkojen kasvulle.
Aion jatkaa kaikkien kolmen osakkeen omistamista osana pitkän aikavälin passiivista tulosalkkua. Uusille sijoittajille Admiral Group näyttää kuitenkin tällä hetkellä houkuttelevimmalta vaihtoehdolta.
Realistisesti kaikkien kolmen yhdistelmä tarjoaa monipuolisuutta, vakaan keskimääräisen tuoton ja kohtuullisen kasvun. Vaikka osinkojen yleinen kasvu ei välttämättä ole inflaatiota nopeampaa, mahdolliset tuotot ovat huomattavasti korkeammat kuin tavallisen säästötilin korko.
