Kuvan lähde: Getty Images
Eri lähteiden mukaan keskimääräinen kuukausipalkka Iso-Britanniassa vaihtelee 2 500 ja 2 900 punnan välillä. Päätin laskea, kuinka paljon sijoittajan olisi investoitava Iso-Britannian osakkeisiin ansaitakseen keskimäärin 2 700 puntaa osinkoina.
Saadaksesi täyden hyödyn osinkotuotoista, on järkevää sijoittaa osakkeiden ja osakkeiden ISA:n kautta. Enintään 20 000 punnan vuosittaisella korvauksella Yhdistyneen kuningaskunnan asukkaat voivat nauttia verovapaista osingoista ja pääomanpalautuksista ISA:lta.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksen suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Mutta nämä veroedut ovat hyödyttömiä, jos salkku ei tuota tuottoa. Osinkotuotot saattavat tuntua pääomavoittoja luotettavammilta, mutta niitä ei silti voida taata. Jos yritys joutuu huonoihin aikoihin ja kamppailee velkojensa kattamiseksi, se voi joutua alentamaan tai keskeyttämään osingonmaksun.
Nämä leikkaukset voivat jatkua vuosia, jolloin sijoittajan rahat sidotaan arvottomiin osakkeisiin. Tämän loukun välttämiseksi on tärkeää arvioida tarkasti yrityksen taloudellinen asema ja osingonkestävyys.
Mutta ensinnäkin, kuinka paljon vaaditaan saavuttaaksesi huomattavan 2 700 punnan kuukausitulot?
Laske palautukset
Tulohakuisen sijoittajan tulisi pyrkiä saavuttamaan noin 7 prosentin keskimääräinen tuotto. Tämä tarkoittaa, että he saavat 7 puntaa takaisin jokaista 100 puntaa kohden vuodessa.
Saadakseen takaisin 32 400 puntaa osinkoina vuodessa (2 700 puntaa kuukaudessa), salkun arvo on 462 857 puntaa. Ilman lottovoittoa useimpien ihmisten säästäminen kestäisi kauan.
Jopa 10 000 punnan kertasummalla ja 300 punnan kuukausittaisella lisäyksellä kestäisi melkein 30 vuotta saavuttaa tämä taso (osingot sijoitetaan uudelleen). Ja tämä olettaen, että suorituskyky pysyisi ennallaan ja nauttisi 3 prosentin keskimääräisestä hintojen noususta. Silti se on esimerkki siitä, mikä on mahdollista.
Harkittavat toimet
Hyvä esimerkki suosituista osakkeista tulosijoittajien keskuudessa on Legal & General (LSE: LGEN). Vakuutusjättiläisen tärkein vetonaula on sen erittäin korkea tuotto, noin 8–9%. Tämä on selvästi FTSE 100:n keskiarvon yläpuolella, ja sillä on pitkä historia keskeytymättömistä osingonmaksuista viimeisen vuosikymmenen aikana.
Mikä tärkeintä, johto on nimenomaisesti sitoutunut jatkamaan osinkojen kasvua 2 % vuodessa ja vähintään 5 miljardin punnan pääoman tuottoa (osingot ja takaisinostot) vuosina 2024–2027. Tämäntyyppiset politiikat ovat juuri sitä, mitä sijoittajien tulisi etsiä osinkoosakkeista.
Viimeaikainen osinkojen kattavuus näyttää kuitenkin heikolta, ja maksusuhteet ylittävät 100 % joillakin toimenpiteillä. Tämä tarkoittaa, että käteisvarat ylittävät raportoidut tulot ja voivat olla kestämättömiä, jos tulot laskevat. Äskettäinen kirjanpitostandardien muutos voi olla syyllinen, mutta emme tiedä varmuudella ennen kuin asiat tasoittuvat.
Mielestäni vankka maine ja pitkä osinkohistoria ovat niitä voittotekijöitä, jotka tekevät sen harkitsemisen arvoiseksi.
Viimeiset ajatukset
Eläkkeelle jääminen Ison-Britannian keskipalkkaa vastaavalla passiivisella tulolla ei ole helppo tehtävä. Sijoittajien on laadittava erityinen säästösuunnitelma ja pysyttävä uskonnollisesti kuukausittaisissa maksuissaan.
Se ei kuitenkaan ole mahdotonta, ja ISA:n verohelpotus tarjoaa merkittäviä etuja. Legal & Generalin esimerkin avulla sijoittajat voivat tunnistaa muita FTSE 100 -osakkeita, joilla on yhtä kestävät ominaisuudet.