Huomautus: Tämä artikkeli perustuu TheStreetin Stock & Markets -podcastiin. Chris Versace, Wall Streetin veteraanisijoittaja ja TheStreet Pron vanhempi salkunhoitaja, isännöi viikoittaiset podcastit TheStreet Pro Investment Clubin jäsenille.
Vau, se oli hieno vuosi, eikö vain?
Vuonna 2025 näimme Donald Trumpin palaavan Valkoiseen taloon asettaen talouteen vaikuttavia tulleja, kun taas tekoälyosakkeista tuli S&P 500:n ja Nasdaqin ydintekijä.
Se oli varmasti hullu 12 kuukautta, joten viisi TheStreet Pron huippuanalyytikkoa kokoontui 18. joulukuuta pidettyyn Stocks & Markets Podcastiin arvioimaan vuoden suuria tapahtumia ja jakamaan ajatuksiaan siitä, mitä odottaa vuonna 2026.
Jason Meshnick, TheStreet Pron päätoimittaja, otti tällä kertaa ruorin, kun taas Chris Versace, podcastin säännöllinen juontaja ja TheStreet Pro Portfolion vanhempi johtaja, liittyi Helene Meislerin, Stephen Guilfoylen, James “Rev Shark” DePorren ja Louis Llanesin kanssa keskustelemaan siitä, mitä oli tulossa ja mitä on tulossa.
“Olen äskettäin kirjoittanut siitä, että markkinoilla tapahtui käänne, luulen, että viime kesänä”, Meisler sanoi ja huomautti, että se alkoi, kun niin sanotun Magnificent Sevenin, Amazonin (AMZN), Meta Platformsin (META) ja Teslan (TSLA) kuuluvien suurten osakkeiden ryhmän, osakkeet alkoivat erota. “
“He lopettivat liikkumisen ryhmänä, ja se oli minulle suurin muutos markkinoilla”, hän lisäsi. “Ja monet osakkeet saavuttivat huippunsa heinä- ja elokuussa, eivät vain aikakauslehdet, vaan kaikki osakkeet. Ja ne alkoivat laskea, ja monet heistä lopettivat korjauksen marraskuun lopussa.”
Meisler sanoi uskovansa, että mega-cap-osakkeet eroavat edelleen.
Analyytikko mainitsee markkinoiden joustavuuden
“Joten lyhyellä aikavälillä uskon, että olemme ylimyytyjä, kun lähestymme joulua, ja meillä on jonkinlainen elpyminen uudessa vuonna”, hän sanoi. “Meillä ei ole joukkoa osakkeita, jotka näyttävät pohjalta. Meillä on joukko osakkeita, jotka näyttävät ylimyytyiltä ralliilta.”
Panelistit keskustelivat siitä, mikä yllätti heidät eniten vuonna 2025, ja Versace mainitsi BKT:n tason koko vuoden aikana, “huolimatta tariffien vaikutuksista, kuluttajien kahtiajaosta huolimatta”.
Lisää taloudellista analyysiä:
CPI-inflaatiotiedot ravistelevat pörssiä Trumpin rohkea uusi verolupaus saa perheet esittämään suuren kysymyksen
“Metimme lisää työpaikkoja lokakuussa, mutta sinun on silti tarkasteltava yleistä vektorinopeutta siitä, mitä nämä tiedot kertovat meille BKT:sta”, hän sanoi. “Olen hyvin yllättynyt, koska se ei näytä 3 prosentin taloudelta. Se on luultavasti suurin yllätys minulle.”
“Muu kuin New York Mets jäi pudotuspeleistä poissa kesäkuun parhaan ennätyksen jälkeen baseballissa, minua yllätti vuonna 2025 hallituksen sulkemisen pituus”, Guilfoyle sanoi.
Aiheeseen liittyvä: TSA:n muutosten ja ilmoitusten aikajana Kristi Noemin DHS:ssä
“Kuinka kauan Federal Reserve kesti määrällisen kiristysohjelmansa kanssa, koska se oli virhe. Kuinka kauan kesti Jerome Powell ja hänen ystävänsä (Federal Open Markets Committee) tajuamaan, mitä he näkivät.”
“Olin hyvin yllättynyt siitä, että kun otetaan huomioon liialliset arvostukset, tariffien epävarmuus, korkotason epävarmuus ja geopoliittiset tapahtumat, on yllättävää, kuinka joustavat markkinat ovat olleet”, Llanes sanoi. “Megakapsien todella ylivoimainen suorituskyky rimmaa teknisesti syklien kanssa, jotka muistan uraltani. Trendi on ystäväsi, kunnes se taipuu lopussa, he sanovat.”
Llanes lisäsi, että “kuri pitää sinut markkinoilla”.
Magnificent 7 -osakkeella oli hyvä vuosi 2025.
Kuvan lähde: Getty Images/TheStreet
Huomioon otettavat alat vuonna 2026
“Ota prosessi ja työskentele prosessisi parissa”, Meshnick sanoi. “Ja jos prosessisi ei toimi, etsi toinen prosessi.”
DePorre sanoi, että hänen mielestään yllättävin asia viime vuonna oli valtava keskittyminen mega-yhtiöihin, “ja kuinka se on saanut indeksit vääristämään sitä, mitä markkinoilla todella tapahtui.”
Aiheeseen liittyvä: Osakkeet ja markkinat -podcast: Freedom Capitalin Maguire-analyysit 2025, katsovat tulevaan vuoteen
“Indeksien takana oli paljon huonoja tekoja”, hän sanoi. “Ja oli alueita, joilla oli suuria aiheita ja asioita, kuten kvanttitietokoneet ja raketit.”
“Mutta se oli melko tiukkaa, ja koko markkinat keskittyivät periaatteessa noihin megakorkeisiin koko ajan, eikä osakkeiden valinta ollut niin tehokasta kuin sen olisi pitänyt olla.”
Analyytikot keskustelivat osakkeista ja sektoreista, jotka todennäköisesti yllättävät nousun vuonna 2026.
“Tekoälyn kuluttajien omaksuminen lisää todella digitaalisen infrastruktuurin kysyntää”, Versace sanoi, “eli datakeskusten, sirujen ja palvelimien kysyntä.”
“Liiketoiminnan näkökulmasta uskon, että todellinen paikka on ydinvoimala”, Guilfoyle sanoi. “Pörssin näkökulmasta uskon, että pidän rahoituksesta, kun tekoäly demokratisoituu ja tekoälykauppa siirtyy pois infrastruktuurista ja aloista, jotka voivat hyötyä.”
Llanes sanoi analysoineensa sektoreita trendien, yliostettujen/ylimyytyjen, suhteellisen suorituskyvyn ja laadun (TOQR) mallien perusteella.
“Rahoitussektori sai kriteereissäni 7,8 pistettä kymmenestä”, hän sanoi. “Ja kiinteistöillä on hieman parempi 8,2/10.”
“Yksi ryhmä, jonka uskon menestyvän hyvin vuonna 2026, on biotekniikka”, DePorre sanoi. “Biotech on ollut kovan paineen alaisena FDA:n (Food and Drug Administration) takia. Siellä on ollut kaikkea sitä hulluutta jonkin aikaa. Se on alittanut vuosia.”
“Se on ollut kauhea, kauhea ryhmä pitkän aikaa. Ja tämä on vihdoin alkanut heräämään henkiin viime kuukausina.”
Aiheeseen liittyvä: RTO:n toimeksiannot tekoälyagenteille: Miten työ muuttuu vuonna 2026 ja sen jälkeen
