Micronin osake on noussut huikeat 215,97 % tänä vuonna. Yhtiön 17. joulukuuta julkaistu tulosraportti vuoden 2026 ensimmäiseltä vuosineljännekseltä auttoi lievittämään Nvidian ja Broadcomin luomaa synkkää ilmapiiriä, joiden osakkeiden arvo laski erittäin vahvoista tulosraporteista huolimatta.
Micronin raportti ja yhtiön toiselle vuosineljännekselle antama ohjaus osoittautui erittäin vahvaksi ja osakemarkkinat reagoivat myönteisesti. Micron sulki 10,2 % 248,55 dollariin tulosjulkistuspäivänä.
Tässä ovat Micronin ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen kohokohdat: Liikevaihto 13,64 miljardia dollaria verrattuna 8,71 miljardiin dollariin viime vuoden vastaavana ajanjaksona GAAP-nettotulo 5,24 miljardia dollaria eli 4,60 dollaria laimennettua osaketta kohden Ei-GAAP-nettotulo 5,48 miljardia dollaria eli 4,78 dollaria laimennettua dollaria kohden verrattuna 8 miljardiin dollariin. jakson viime vuonna Micron esitti näkymät toiselle vuosineljännekselle Fiscal 2026: Liikevaihto 18,70 miljardia dollaria ± 400 miljoonaa dollaria Bruttokate 67,0 % ± 1,0 % Toimintakulut 1,56 miljardia dollaria ± 20 miljoonaa dollaria Laimennettu osakekohtainen tulos 8,19 ± 0,20 dollaria
Bank of America analyytikko Vivek Arya ja hänen tiiminsä antoivat lausunnon MU-osakkeesta tulosjulkistuksen jälkeen.
Micron aikoo investoida jopa 100 miljardia dollaria New Yorkin megafabiinsa.
Shutterstock
Bank of America analyytikot nostavat Micronin osakkeen hintatavoitetta, päivitä ostaaksesi
Tiimi nosti arviotaan Micronin (MU) pro forma EPS:stä tilikausille 2026, 2027 ja 2028 62 %, 80 % ja 42 %, 31,84 dollariin, 38,85 dollariin ja 29,15 dollariin.
Analyytikot huomauttivat, että Micronin osakkeiden keskeisiä riskejä ovat tekoälyn kysynnän epävakaus, perinteinen muistin hinnoittelu, teollisuuden lisääntyvä tarjonta ja mahdollisuus, että nykyinen 68 prosentin bruttokate ja 60 prosentin liikevoittomarginaali ovat lähellä huipputasoa.
Arya totesi, että vaikka tekoälykysynnässä saattaa olla jonkin verran epävakautta, HBM myydään jälleen loppuun kalenterivuoden 2026 aikana ja asiakkaat ovat tekemisissä monivuotisilla sopimuksilla, minkä pitäisi mahdollistaa Micronin mahdollisesti kestävämpi kierrätys aiempiin sykleihin verrattuna.
Analyytikot havaitsivat Micronin riskitekijöitä: Odotettua suurempi keskimääräisen muistin myyntihinnan lasku Kiinan uusien tulokkaiden lisääntynyt kilpailu jaetut tappiot suurille kilpailijoille Heikentynyt kysyntä suurilla loppumarkkinoilla, kuten datakeskuksissa, älypuhelimissa tai tietokoneissa
TheStreetille jakamassaan tutkimusmuistiossa Arya päivitti MU-osakkeen neutraalista ostoon ja nosti hintatavoitteen 250 dollarista 300 dollariin, mikä perustui hänen arvionsa 2,3-kertaiseen Micronin kalenterivuoden 2027 hinta/kirjanpitosuhteelle, joka on Micronin pitkän aikavälin keski-/korkeavälillä 0,8x 0,8x. Arya lisäsi, että hintatavoite perustuu olettamukseen, että olemme mahdollisesti sydämestämme noususyklissä.
Mitä muut analyytikot ajattelevat MU-osakkeista?
Tulosraportin jälkeen Morgan Stanleyn analyytikot nostivat MU:n osakkeiden hintatavoitetta 338 dollarista 350 dollariin ja toistivat Overweight (vastaa Buy) luokituksen.
MarketBeatin mukaan analyytikko on yksimielinen ostamisesta, jossa 34 analyytikkoa antoi Buy-luokituksen ja kolme Hold-luokituksen, ja keskimääräinen hintatavoite on 282,61 dollaria.
Goldman Sachs toisti neutraaliluokitusnsa ja 235,00 dollarin hintatavoitteensa tulosraportin jälkeen, Investing.com raportoi.
Mahdollisia ongelmia muistipyöräilyssä.
Kiinalainen muistivalmistaja ChangXin Memory Technologies (CXMT) suunnittelee listautumista yleisölle vuoteen 2026 mennessä. Jos yritys menee pörssilistalle, se saa merkittävän käteislisäyksen, mikä lisää sen kasvua ja kykyä kuroa kiinni Micronin, Samsungin ja SK Hynixin kanssa.
CXMT:n odotetaan aloittavan HBM3-sirujen massatuotannon vuonna 2026, mikä analyytikkojen mukaan tarkoittaa, että se on noin neljä vuotta jäljessä kilpailijoistaan, Tom’s Hardware raportoi.
Lisää teknisiä osakkeita:
Morgan Stanley asettaa hämmästyttävän hintatavoitteen Micronille tapahtuman jälkeen Nvidian Kiinan siruongelma ei ole se, mitä useimmat sijoittajat ajattelevat, että kvanttilaskenta tekee 110 miljoonan dollarin liikkeen. Kukaan ei nähnyt tulevaaMorgan Stanley julkaisee yllättävän hintatavoitteen Broadcomille Apple Analyst asettaa rohkean vuoden 2026 osaketavoitteen
Micronin odotetaan tuovan HBM4:n markkinoille vuonna 2026, DigiTimes raportoi. Ottaen huomioon, että CXMT on sukupolvi jäljessä, mielestäni arvio, että CXMT on neljä vuotta jäljessä, on hieman optimistinen, koska seuraavan sukupolven tuotteen käänteinen suunnittelu vie vähemmän aikaa kuin seuraavan sukupolven tuotteen kehittäminen “tyhjästä”.
Toinen mahdollinen ongelma muistin lisääntymiselle on AI-kuplan puhkeaminen. Muistutuksena Alphabetin toimitusjohtaja Sundar Picha sanoi, että jos tekoälykupla puhkeaa, “mikään yritys ei ole immuuni, emme edes me.”
Micron aikoo investoida jopa 100 miljardia dollaria New Yorkin megafabiinsa. Jos kupla puhkeaa ja tekoälyyn perustuva kysyntä romahtaa, megatehtaasta tulee ongelma.
Aiheeseen liittyvä: Bank of America nollaa Oraclen osakekurssitavoitteen