Kuvan lähde: Getty Images
Kun suunnittelet passiivisen tulon ansaitsemista sijoittamalla, on tärkeää laatia selkeä strategia alusta alkaen. Osa tätä strategiaa on selvittää tavoitteesi ja tietää, mitä niiden saavuttaminen vaatii.
Tärkeimmät huomioitavat tekijät ovat, kuinka paljon voit sijoittaa ja arvioitu aikajana.
Kirjoittamalla selkeät suunnitelmat muistiin voit välttää pettymyksen ja sinulla on paremmat mahdollisuudet saavuttaa tavoitteesi. Hyvä strategia yhdistettynä osakkeiden ja osakkeiden ISA:n kautta sijoittamisen verosäästöetuihin muodostavat täydellisen yhdistelmän optimaaliseen tuottoon.
Huomaa, että verokohtelu riippuu kunkin asiakkaan yksilöllisistä olosuhteista ja saattaa muuttua tulevaisuudessa. Tämän artikkelin sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei ole tarkoitettu, eikä se ole minkäänlainen veroneuvonta. Lukijat ovat vastuussa oman due diligence -tarkastuksensa suorittamisesta ja ammattiavun hankkimisesta ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Käyttäen esimerkkiä 1 000 punnan passiivisesta kuukausitulosta, kuinka sijoittaja rakentaisi salkun, joka tarjoaa tuollaista tuottoa?
Numeroiden erittely
Aggressiivisesti tulosuuntautuneella salkulla sijoittaja voisi realistisesti tavoitella 6–8 prosentin vuotuista osinkotuottoa. Otetaan 7 % ohjeeksi ja keskimääräinen vuosikasvu 3 %. Jotta voit tuottaa 12 000 puntaa vuodessa (1 000 puntaa kuukaudessa), tarvitset noin 171 500 punnan arvoisen salkun.
Tätä varten voimme jakaa siihen kuluvan ajan sen mukaan, kuinka paljon rahaa voit sijoittaa kuukaudessa. Varakas sijoittaja, jonka kertasumma on 10 000 puntaa ja 500 puntaa kuukaudessa, voi saavuttaa tämän tavoitteen noin 13 vuodessa.
5 000 punnan kertasummalla ja 250 punnan maksuosuudella kuukaudessa se kestäisi lähes 20 vuotta. Jopa 40-vuotias sijoittaja, jolla on kohtalaisen kunnolliset tulot, voisi käyttää tätä strategiaa saavuttaakseen eläketavoitteensa.
High Yield -salkkusuunnitelma
Tulosijoittamisen temppu on tunnistaa yrityksiä, joilla on realistinen ja kestävä osinkopolitiikka. On parasta välttää niitä, joilla on hallitsematon velka, rajoitettu kassavirta tai ei maksuhistoriaa.
Otetaan esimerkiksi johtava brittiläinen kiinteistösijoitusrahasto (REIT), LondonMetric Property (LSE: LMP).
Yhtiön osingonkasvun, kestävyyden ja inflaatiosuojan yhdistelmä sopii 10-20 vuoden tulosijoitusten aikajanalle.
Vaikka osakekurssi on laskenut 19,2 % viimeisen viiden vuoden aikana, se on tuottanut 10 vuoden yhdistetyn vuotuisen osingonkasvun 7,8 %. Viimeisimmät puolivuotistulokset osoittavat, että osingoista 111 % katetaan EPRA:lla (standardi eurooppalainen tuloslaskentamenetelmä) ja osinkosuhde on vain 80 %. Vaikka se on jonkin verran korkea, se on silti kestävä. Yhtiö voi edelleen sijoittaa noin 20 % voitosta uudelleen liiketoimintaan kasvun rahoittamiseksi ilman voitonjakoa leikkaamatta.
Se käyttää kolminkertaista nettovuokramallia, jossa vuokralaiset maksavat kiinteistöverot, vakuutukset ja ylläpitokulut. Tämä luo bruttotulosuhteeksi 98,5 %, mikä tarkoittaa, että 98,5 p jokaisesta nostetusta punnasta virtaa osakkeenomistajille osinkotuloina. Pohjimmiltaan se on enemmän kuin pelkkä vuokrankerääjä: se on yhdistelmä vuokria, joiden taustalla on korkea käyttöaste.
Lisäksi, koska 67 % sen vuokratuotoista on sopimusperusteisten eskalaatiolausekkeiden alaista, se voi kasvattaa osinkoja inflaation mukaisesti.
Lopputulos
Londonmetric on pakottava vaihtoehto osinkotulojen kannalta, mutta se ei ole riskitön. REIT-arvostukset ovat erittäin herkkiä korkojen muutoksille, tulosyllätyksille ja luottoriskimarginaalille. Myöhemmin osakekurssit voivat laskea dramaattisesti taloudellisten rajoitteiden aikoina.
Kuitenkin, kun tarkastelemme 20 vuoden sijoitusaikajanaa, uskon, että mahdollinen volatiliteetti on siedettävä. Yhdistämällä useita samanlaisia osakkeita useilta eri sektoreilta sijoittaja voi vähentää riskejä ja pyrkiä korkeaan, kestävään osinkotuottoon.